Arista Networks vs. Broadcom: 哪只 AI 基础设施股票是 2026 年更好的投资选择？

关键点
Broadcom 得益于人工智能（AI）网络的发展，并且在定制人工智能（AI）芯片领域拥有巨大的机会。
Arista Networks 是一种纯粹投资于网络的方式。
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人工智能（AI）基础设施建设最具爆炸性的领域之一是数据中心网络。 随着人工智能（AI）芯片集群规模和复杂性的增加，网络变得越来越重要，以确保它们能够最佳运行。
两家顶级人工智能（AI）网络公司分别是 Broadcom（纳斯达克：AVGO）和 Arista Networks（纽约证券交易所：ANET）。 让我们看看现在哪个是更好的人工智能（AI）股票值得购买。
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Broadcom
Broadcom 是网络硬件领域的市场领导者。 该公司生产各种网络组件，包括以太网交换机、数字信号处理器（DSPs）、SerDes（串行/解串器）和网络接口卡（NICs），数据中心运营商使用它们来引导数据流并在服务器上分配人工智能（AI）工作负载。
与此同时，其 Tomahawk 以太网交换机被认为是人工智能（AI）数据中心中用于高速交换的行业标准。 该公司从这一细分市场看到了强劲增长，上个季度收入增长了 60%，并且预计本季度该业务将加速发展。
然而，Broadcom 不仅仅是网络业务。 该公司还为多个行业生产各种半导体，并拥有由虚拟化平台 VMware 领导的软件解决方案组合。
然而，其业务中最重要的部分，除了网络业务之外，是该公司是应用特定集成电路（ASIC）技术的领导者。 通过这项业务，该公司通过提供客户将他们的设计转化为可以在大规模生产的物理芯片所需的构建块和知识产权，帮助客户创建定制人工智能（AI）芯片。
Broadcom 帮助 Alphabet 开发了其高度成功的张量处理单元（TPUs）。 TPU 的增长是该公司的驱动因素，尤其是在 Alphabet 允许其他公司订购 TPU 之后。 例如，Broadcom 从 Anthropic 获得了价值 210 亿美元的 TPU 订单，预计将在今年交付。
与此同时，在 TPU 成功的基础上，其他大型云服务提供商（拥有大型数据中心的运营商）也寻求 Broadcom 的服务，以帮助他们制造自己的定制人工智能（AI）芯片。 Broadcom 预计这将成为其 2027 财年的一个独立的 1000 亿美元业务，即超过其上个财政年度总收入的 50%。
Arista Networks
在数据中心网络领域，Arista 不是 Broadcom 的竞争对手；它是 Broadcom 的合作伙伴。 虽然 Broadcom 生产网络组件，但 Arista 是将它们组装成一个美观包装的公司之一。 借鉴汽车领域的类比，可以将 Broadcom 比作高端发动机制造商，而 Arista 比作豪华汽车制造商。
Arista 的优势在于其可扩展操作系统（EOS）软件平台。 它的平台被认为易于管理且非常稳定，使其成为数据中心的首选。 Microsoft 和 Meta Platforms 是其最大的客户中的两家，并且目前都在人工智能（AI）基础设施上投入巨资。 与此同时，Arista 的 Blue Box 计划，该计划在其硬件平台上提供改进的诊断，势头正劲。
上个季度，该公司的收入增长了 29%，达到 24.9 亿美元，并且现在预计 2026 年的收入将增长 25%。 另一方面，人工智能（AI）网络收入预计将翻倍。 尽管前景强劲，但 Arista 提到，由于内存市场供应短缺，它采取了普遍保守的观点。
哪个是更好的股票值得拥有？
我认为目前，Broadcom 显然是更好的股票值得拥有。 虽然这两家股票都在人工智能（AI）基础设施的网络浪潮中乘风，但 Broadcom 预计将因其定制人工智能（AI）芯片业务而实现爆炸性增长。
与此同时，Broadcom 也是更便宜的人工智能（AI）股票，前市盈率（P/E）为 29，而 Arista 为 37.5。 当展望未来一年时，差距进一步扩大，Broadcom 的市盈率下降至 18.5，而 Arista 为 31。
您现在应该购买 Broadcom 股票吗？
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Geoffrey Seiler 持有 Alphabet、Broadcom 和 Meta Platforms 的头寸。 Motley Fool 持有并推荐 Alphabet、Arista Networks、Meta Platforms 和 Microsoft 的头寸。 Motley Fool 推荐 Broadcom。 Motley Fool 有一份披露政策。
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