Okta 对比 Zscaler

要点
两只股票在过去 12 个月里大幅下跌。
Zscaler 在最近一个季度报告中，收入增长了 26%。
Okta 的订阅收入接近每年 30 亿美元。
- 我们更喜欢这 10 只股票，而不是 Zscaler ›
如果您在工作日里面对电脑，那么您很可能需要通过 Okta (NASDAQ: OKTA) 或 Zscaler (NASDAQ: ZS) 来保护您的公司免受恶意行为者的侵害。这两家网络安全公司都是快速增长市场中的纯粹领导者。它们在技术上服务于不同的细分市场，但哪一个长期来看是更强的投资？
Okta 是否被低估？
在 3 月初，Okta 发布了 2026 财年的完整结果。这家网络安全公司收入同比增长了 12%。订阅收入达到近 30 亿美元。Okta 还将其运营收入从净亏损转变为净收益，在最新的财年。
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Okta 对 2027 年的指导意见良好，但显示出增长率下降，预计来年收入仅增长 9%。剩余履约义务 (RPOs) 在 2026 财年增长了 15%，但 Okta 预计 2027 财年的增长将放缓至 10%。
数字是积极的，但 Okta 的收入出现真正的放缓。该股票在过去 12 个月里下跌了 30%。这种回落可能使 Okta 目前被低估。该公司正面临人工智能 (AI) 构成的重大威胁，但它继续增长并保持强大的行业地位。
Zscaler 的令人印象深刻的增长
Zscaler 的股票也在过去一年中下跌了 20% 以上，但该公司的财务状况却很有希望。在 2026 财年第二季度，Zscaler 报告了 8.158 亿美元的收入，同比增长了 26%。年度经常性收入也增长了 25%，达到 33 亿美元。
Zscaler 上调了对 2026 财年的全年指导，现在预计收入增长 24%。该公司的股票仍在以高价交易，其远期市盈率高于 40。然而，股价下跌使估值指标更具吸引力。结合收入增长的预期，Zscaler 股票具有很强的购买力。
Zscaler 也符合快速增长的软件即服务 (SaaS) 公司的“40 法则”。该规则指出，一家健康的 SaaS 业务的增长率和利润率之和应超过 40%。在这方面，Zscaler 正在高效增长。
关于人工智能，Zscaler 专注于人工智能驱动的安全产品。该公司并非与人工智能作对；它正在与人工智能合作，以确保客户的安全。
谁赢了？
这两只股票都存在波动，但仍然是行业领导者。Okta 的股票定价更好，但 Zscaler 的财务状况表明了更强的增长轨迹。
从长远来看，Zscaler 是更好的投资，在我看来。Okta 的增长放缓是一个真正的担忧。随着人工智能扰乱许多网络安全公司，Zscaler 有望经受住竞争并扩展其平台。
您现在应该购买 Zscaler 的股票吗？
在您购买 Zscaler 的股票之前，请考虑以下事项：
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Catie Hogan 对所提及的任何股票都没有持有任何头寸。Motley Fool 持有 Okta 和 Zscaler 的头寸。Motley Fool 有一份披露政策。
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