Blue Owl Capital 限制赎回，此前投资者试图赎回 54 亿美元

一家大型私募信贷投资公司 Blue Owl Capital 已经对提款设定了上限，此前投资者试图从两只关键基金中提取 54 亿美元，这是对非监管贷款市场信心崩溃的最新迹象。
这家总部位于纽约的公司在周四发布的文件显示，赎回请求激增，投资者要求在 1 月至 3 月期间取回 Blue Owl 200 亿美元（150 亿英镑）信贷收入公司基金中 21.9% 的现金。与此同时，投资者要求从其 30 亿美元科技贷款基金中提取 40.7% 的资金。
这正值对私募信贷公司安排的潜在风险贷款的担忧日益加剧之际，这些公司使用投资者资金在传统监管银行体系之外向公司贷款，并且被认为特别容易受到 AI 支出繁荣的影响。
然而，投资者将无法像希望的那样迅速取回他们的资金，Blue Owl 表示将设定提款上限，相当于每个季度基金价值的 5%。Blue Owl 在致投资者的信中表示：“这一决定是根据基金结构做出的，反映了我们平衡要约股东和剩余股东利益的承诺。”
Blue Owl 表示，提款反映了“对该资产类别负面情绪加剧的时期”，该公司表示，由于竞争对手发布了他们自己的赎回请求详情，这种情绪“加剧”了。
但 Blue Owl 坚称，赎回请求的激增并不反映其向客户发出的贷款存在任何问题。“虽然我们认为市场认知推动了提款活动的增加，但我们投资组合中的基本信贷状况仍然具有弹性。”
公司发言人拒绝进一步评论。
在一家又一家公司倒闭，这些公司在私人市场上获得了公司贷款之后，人们对私人信贷行业的潜在薄弱贷款标准越来越担忧。其中包括 Tricolor 和美国汽车零部件公司 First Brands，这两家公司去年都倒闭了，以及 Market Financial Solutions (MFS)，这家抵押贷款公司在 2 月因涉嫌欺诈而破产。
私募信贷倡导者将这些失败描述为孤立的案例，这些案例并不反映整个行业的标准。然而，包括摩根大通首席执行官 Jamie Dimon 在内的一些人警告说，可能还会出现更多的“蟑螂”，而国际货币基金组织则对可能冲击高街银行的潜在连锁反应表示担忧。
在周三接受路透社采访时，英国央行行长 Andrew Bailey 告诫不要将最近的私募信贷失败视为孤立事件。
他说：“有相当多的人告诉我，这是欺诈，是特殊情况……不要看得太重。好吧，那是一种判断。”他补充说，缺乏透明度使得难以确定整个行业的总体风险。
如果没有透明度，对整个系统的信心可能会崩溃。“如果你发现有一个坏苹果——一个失败——你就会失去对整个系统的信心，因为你会说‘里面有比我想象的更多的坏苹果，更多的弱公司，而且我不知道它们在哪里’”，Bailey 说道，指的是导致 2008 年银行崩溃的信心危机。
他补充说：“我不是说这会发生。”“但我们以前有过这种经历，所以我们必须注意这一点。”
尽管私募信贷行业集中在美国，但 Bailey 表示，由于全球金融体系的相互关联性，可能会有溢出效应蔓延到英国边境。