Chewy 2026年下跌30%。这是千载难逢的买入机会吗？

要点
近年来，Chewy实现了盈利增长并扩大了收入来源。
有一个数字尤其能体现Chewy客户的忠诚度。
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Chewy（纽约证券交易所代码：CHWY）是一家您的宠物肯定喜欢的公司，因为它销售从宠物最喜欢的食物到玩具和其他用品的一切。但投资者最近并不喜欢这只电子商务股票，因为它今年已经下跌了近30%。
这并非单一的主要原因，因为Chewy近年来成功地发展了其业务，并且，得益于我稍后将要谈到的一个指标，为投资者提供了清晰的未来收入前景——而且情况看起来是积极的。有时股票下跌是因为投资者在特定时刻对其他机会感兴趣——而这并非对其前景的反映。我认为这就是我们目前看到的Chewy的情况。
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这一切是否意味着Chewy现在可能代表着千载难逢的买入机会？让我们一探究竟。
Chewy的重大里程碑
Chewy近年来实现了收入增长，并达到了盈利这一重要里程碑。最初，该公司专注于美国独特的电子商务领域。但它已将电子商务业务扩展到加拿大，并在美国，将其业务范围扩展到兽医诊所。
兽医诊所业务是一个绝妙的主意，因为它使收入来源多样化，同时，也为Chewy提供了将新客户引入其电子商务业务的机会。这些诊所是向那些尚未发现或尝试过电子商务网站的宠物主人介绍Chewy的好方法。
Autoship的力量
现在，我最喜欢Chewy的一点是：公司总销售额的80%以上来自回头客。我们之所以知道这一点，是因为Autoship服务占了收入的这一比例——Autoship会按照您确定的时间表自动向您发送您最喜欢的产品。回头客驱动销售的理念很棒，因为它为我们提供了未来几个季度销售额的可视性。它还表明，客户非常喜欢Chewy，愿意持续回来。
如上所述，这一切并未反映在Chewy的股价表现上，这使得该股票的交易价格为预期市盈率的15倍，而不到一年前则超过30倍。考虑到我上面提到的几点，这是一个非常合理的水平。
要准确预测Chewy股票何时会反弹并上涨是不可能的，但该公司拥有长期增长的实力：有收入增长的记录、成功的扩张以及驱动增长的回头客。所有这些都使Chewy成为一项极好的股票，可以买入并长期持有。而今天的估值意味着它现在可能是一个千载难逢的买入机会。
您现在应该购买Chewy的股票吗？
在您购买Chewy股票之前，请考虑以下几点：
The Motley Fool Stock Advisor分析师团队刚刚确定了他们认为投资者现在应该购买的10只最佳股票……而Chewy并不在其中。入选的10只股票在未来几年可能会带来巨额回报。
想想Netflix在2004年12月17日出现在这个名单上……如果您在我们推荐时投资了1000美元，您将获得495,179美元！* 或者当英伟达在2005年4月15日出现在这个名单上……如果您在我们推荐时投资了1000美元，您将获得1,058,743美元！*
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*Stock Advisor截至2026年3月24日的 istock Advisor 回报。
Adria Cimino 在所提及的任何股票中均不持有头寸。The Motley Fool 持有并推荐 Chewy 的股票。The Motley Fool 拥有披露政策。
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