Dan Ives 建议买入 CrowdStrike 股票的下跌行情：“网络安全预算”将翻倍

CrowdStrike Holdings (CRWD) 近期的抛售让投资者质疑这家曾经的高速增长的网络安全领导者是否还有进一步下跌的空间，或者现在是否是一个引人注目的切入点。Wedbush 分析师 Dan Ives 坚定地属于后者阵营，他认为市场忽略了更大的图景，因为对人工智能 (AI) 颠覆和更广泛科技疲软的担忧正在影响市场情绪。
Ives 认为，尽管宏观基本面持续走强，但大部分负面消息已经反映在网络安全股票的价格中。在他看来，AI 驱动的威胁的快速崛起并非不利因素，而是强大的催化剂，企业对保护的需求正在急剧加速。
他仍然看好预计为 4 万亿美元的 AI 驱动的资本支出，并认为目前的疲软是暂时的“减速带”，而不是趋势逆转。虽然宏观风险如果持续存在可能会影响支出，但他强调网络安全是一个重大机遇，预计预算将翻倍。
鉴于 Ives 认为 CrowdStrike 是主要受益者，并且认识到网络安全仍然是任务关键型，您是否应该在下跌时买入？
关于 CrowdStrike 股票
CrowdStrike 是一家领先的网络安全技术公司，通过其基于订阅的 Falcon 平台，专注于云原生终端保护、威胁情报和网络攻击响应解决方案。该公司总部位于德克萨斯州奥斯汀，为全球客户群提供先进的工具，旨在实时防止数据泄露并保护云工作负载、身份和数据。该公司的市值约为 964 亿美元，反映了其在科技行业的地位。
在过去一年中，CrowdStrike 的股价实现了温和上涨，在 52 周基础上的涨幅为 9.32%，这反映了对网络安全解决方案的持续需求以及该公司在终端保护领域的领导地位。其长期强劲势头被近期的波动所掩盖。
今年以来 (YTD)，该股下跌了 16.7%，原因是围绕 AI 的高预期、宏观不确定性以及行业范围内的估值压缩对高增长科技股造成了压力。近期的回调尤为明显，CrowdStrike 在过去五个交易日小幅下跌，凸显了短期情绪可能发生的转变。
尽管近期有所回调，但其远期销售额市盈率为 19.79 倍，与行业平均水平相比仍然相当高。
稳定的第四季度业绩
CrowdStrike 于 3 月 3 日公布了截至 2026 年 1 月 31 日的第四季度和 2026 财年全年业绩。
第四季度，营收增至 13 亿美元，同比增长 (YOY) 23%，这主要得益于基于订阅的产品的持续强劲增长。订阅收入仍然是业务的核心，同比增长 23% 至 12 亿美元，而专业服务收入增长了 25.7%。
年度经常性收入 (ARR) 是该公司的关键指标，同比增长 24% 至 53 亿美元，首次突破 50 亿美元大关，本季度净新增 ARR 约 3.307 亿美元，代表了强劲的客户扩张和平台采用。
在盈利方面，CrowdStrike 公布的非 GAAP 每股收益为 1.12 美元，而去年同期为 0.81 美元，超出了预期。
对于 2026 财年全年，CrowdStrike 的总营收为 48 亿美元，同比增长约 22%。其自由现金流约为 12 亿美元，这凸显了强劲的现金生成能力及其订阅模式的可扩展性，而非 GAAP 每股收益为 3.73 美元，而 2025 财年为 3.24 美元。
管理层给出了一个积极的前景，预计 2027 财年第一季度的营收将在 13.6 亿美元至 13.64 亿美元之间，全年营收将在 58.7 亿美元至 59.3 亿美元之间。此外，该公司预计非 GAAP 每股收益将在 4.78 美元至 4.90 美元之间。
跟踪 CRWD 的分析师预计，该公司在 2027 财年和 2028 财年的每股收益将同比大幅增长。
分析师对 CrowdStrike 股票有何预期？
除了 Dan Ives 的积极评估外，Cantor Fitzgerald 最近重申了其对 CrowdStrike 的看涨立场，维持“增持”评级，并强调了公司强劲的基本面。
此外，Wolfe Research 将 CrowdStrike 评级上调至“跑赢大盘”，目标价为 450 美元。Wolfe 认为近期的回调是一个机会，因为基本面依然强劲。
总体而言，CRWD 的共识评级为“温和买入”。在覆盖该股的 48 位分析师中，32 位建议“强烈买入”，三位建议“温和买入”，12 位分析师给出“持有”评级，一位给出“强烈卖出”。
尽管 CRWD 的平均目标价为 491.48 美元，暗示上涨 25.9%，但最高目标价 706 美元表明该股可能从当前水平上涨 80.8%。
在发布之日，Subhasree Kar 没有直接或间接持有本文中提及的任何证券头寸。本文中的所有信息和数据仅供参考。本文最初发布于 Barchart.com