美元下跌黄金暴跌，寄望伊朗战争将很快结束

美元指数（DXY00）周一跌至1.5周低点，收盘下跌-0.65%。随着特朗普总统在与伊朗就结束战争展开会谈后，将对伊朗能源基础设施和发电厂的袭击推迟五天，股市大幅上涨，削弱了对美元的流动性需求，美元回吐了隔夜涨幅并转为下跌。周一，由于美国经济数据疲软，包括2月芝加哥联储全国活动指数和1月建筑支出，美元跌幅扩大。
美国2月芝加哥联储全国活动指数跌至-0.11，较预期的0.16疲软，跌幅为-0.31。
美国1月建筑支出意外环比下降-0.3%，低于预期的环比增长+0.1%。
掉期市场预计在4月28日至29日的FOMC会议上加息25个基点的几率为8%。
美元持续受到利率差前景不佳的拖累，预计FOMC将在2026年至少降息-25个基点，而日本央行和欧洲央行预计将在2026年至少加息+25个基点。
欧元/美元（^EURUSD）周一从隔夜跌势中反弹，触及1.5周高点，收盘上涨+0.44%。周一，随着特朗普总统以“非常好”的结束战争的会谈为由，推迟了对伊朗能源基础设施的打击，美元下跌，欧元走高。今日原油价格暴跌超过-10%，这对欧元区经济是积极因素，因为欧洲大部分能源需求依赖进口，欧元因此进一步上涨。然而，随着欧元区3月消费者信心指数跌幅超预期，触及近2.5年低点，欧元的涨幅受到限制。
欧洲央行管理委员会成员Peter Kazimir表示，“欧洲央行在未来几个月内对通胀飙升无能为力，但如果我们判断通胀在一段时间内保持在目标之上存在重大风险，我们将采取适当的有力措施，将通胀降至我们的目标。”
欧元区3月消费者信心指数跌至-16.3，为近2.5年低点，跌幅为-4.0，低于预期的-14.2。
掉期市场预计欧洲央行在4月30日的政策会议上加息25个基点的几率为68%。
美元/日元（^USDJPY）周一下跌-0.67%。在特朗普总统表示在伊朗结束战争的会谈取得进展后，他将推迟对伊朗能源基础设施的打击后，日元从隔夜跌势中反弹并转为走高。此外，日本最大的工会表示其工人连续第三年平均工资增长超过5%，这一发展可能会促使日本央行继续加息，这也为日元提供了支撑。周一，随着美国国债收益率下跌，日元涨幅扩大。
市场预计日本央行在4月28日的下次会议上加息25个基点的几率为+61%。
周一，4月COMEX黄金（GCJ26）收盘下跌-167.60（-3.66%），5月COMEX白银（SIK26）收盘下跌-0.309（-0.44%）。
周一，黄金和白银价格回落，黄金大幅下跌至4个月低点，白银触及3.25个月低点。贵金属周一抛售，因股市在特朗普总统推迟对伊朗能源基础设施的打击并表示已就结束伊朗战争进行有益会谈后大幅上涨，避险需求减少。此外，欧洲央行管理委员会成员Peter Kazimir发表鹰派言论，称如果伊朗战争导致通胀长期持续，欧洲央行将“采取适当的有力措施”将通胀降至目标，这也给贵金属带来压力。
周一，随着美元指数跌至1.5周低点，贵金属从最糟糕的水平反弹。此外，周一全球债券收益率下降也支撑了贵金属。由于投机认为伊朗战争的结束将刺激全球工业金属需求，白银价格的跌幅受到限制。
在中东地区战争持续的背景下，贵金属持续受到强劲的避险需求。此外，美国关税的不确定性、美国政治动荡、巨额美国赤字以及政府政策的不确定性都在提振贵金属作为价值储存手段的需求。
近期基金清算贵金属是看跌价格的因素，上周五黄金ETF的空头持仓降至3个月低点，此前在2月27日曾攀升至3.5年高点。此外，上周五白银ETF的空头持仓降至6.25个月低点，此前在12月23日曾升至3.5年高点。
央行强劲的黄金需求支撑金价，此前有消息称，中国人民银行（PBOC）的黄金储备在1月份增加了40,000盎司，达到7419万金衡盎司，这是PBOC连续第15个月增加黄金储备。
在发布日期，Rich Asplund并未直接或间接持有本文提及的任何证券头寸。本文中的所有信息和数据仅供参考。本文最初发布于Barchart.com。