FIBK 2025年第四季度财报电话会议记录

图片来源：The Motley Fool。

日期

美国东部时间 2026 年 1 月 29 日星期四上午 9:30

会议参与者

- 首席执行官 — James Reuter

- 首席财务官 — David Della Camera

- 投资者关系 — Nancy Vermeulen

需要 Motley Fool 分析师的引述？请发送电子邮件至 [email protected]

完整电话会议记录

Nancy Vermeulen： 非常感谢。早上好，感谢您参加我们的第四季度财报电话会议。在开始之前，请注意，本次电话会议提供的信息将包含前瞻性声明，实际结果或成果可能与这些声明中表达的内容存在重大差异。我想提请所有听众阅读我们最近提交给美国证券交易委员会 (SEC) 的 10-K 表格年度报告以及我们的财报发布中关于前瞻性声明的警示说明，以及年度报告和我们最近提交给 SEC 的定期报告中确定的风险因素。

可能导致实际结果与任何前瞻性声明存在重大差异的相关因素包含在财报发布和我们的 SEC 文件中。公司不承担更新今天所做的任何前瞻性声明的义务。我们的财报发布（包含非公认会计准则财务指标）副本可在我们的网站 fibk.com 上获取。关于我们使用非公认会计准则财务指标的信息可在财报发布正文中找到，并且在财报发布的末尾附有与其最直接可比的公认会计准则财务指标的对账。

同样，本季度，除了我们的财报发布外，我们还发布了更新的投资者演示文稿，其中包含我们认为会有帮助的额外披露。该演示文稿可在我们的投资者关系网站上访问。如果您尚未下载副本，我们鼓励您这样做。另请注意，在我们今天讨论财务数据时，除非另有说明，所有前期比较都将与 2025 年第三季度进行。管理层今天出席会议的有我们的首席执行官 Jim Reuter；首席财务官 David Della Camera；以及我们管理团队的其他成员。现在，我将把电话转交给 Jim Reuter。Jim？

James Reuter： 谢谢你，Nancy。大家早上好，感谢今天参加我们的电话会议。在 2025 年期间，我们在提高核心盈利能力、重新聚焦资本投资和优化资产负债表方面取得了实质性进展，通过将我们的业务重新定位到我们拥有品牌密度、强大市场份额和高增长潜力的地区。我们宣布了在亚利桑那州、堪萨斯州和内布拉斯加州剥离分支机构，外包了我们的消费信用卡产品，并停止了间接贷款的发放。我们有意让某些较大的交易性贷款自然到期，以换取有纪律地发展全面银行关系的努力。这包括存款、贷款和相应的创收服务。

这些战略行动以及我们采取的其他行动在过去一年中为我们产生了资本。2025 年 8 月，我们宣布了股票回购授权，并开始执行该计划，截至年底回购了约 370 万股股票，总计约 1.18 亿美元。我们的董事会已批准额外增加 1.5 亿美元的股票回购授权，使总授权达到 3 亿美元，以便为继续执行该计划提供进一步的能力。此外，我们的资产负债表保持强劲和灵活。我们已将其他借款从 2024 年底的 16 亿美元减少到 2025 年底的 0。

在整个 2025 年，我们一直采取积极主动的信贷方法，现在我们开始看到我们报告的信贷质量出现有利结果。在第三季度稳定后，第四季度的信贷质量指标有所改善。第四季度，不良贷款减少了 1.123 亿美元，即 9.6%，不良资产减少了 4730 万美元，即 26%。第四季度净冲销有所增加，这主要是由于一笔较大的信贷，我们已为此设定了 1160 万美元的特定准备金。就 2025 年全年而言，净冲销占平均贷款的 24 个基点，这符合我们的长期预期。

我们还继续执行我们正在进行的网点网络优化，将资本配置集中在我们拥有密度或高增长潜力的市场。我们在第四季度完成了亚利桑那州和堪萨斯州分支机构的出售，退出了这些州。在此交易之后，我们在 10 月份宣布出售内布拉斯加州的 11 家分支机构，预计将于 2026 年第二季度初完成，我们将在 2 月份合并内布拉斯加州的另外四个分支机构。在即将进行的出售和关闭之后，该公司将在内布拉斯加州保留 29 家分支机构。

我们还将在第一季度关闭我们在北达科他州和明尼苏达州的两家分支机构，这将使我们的业务范围从 14 个州合并到 10 个相邻州。为了推动盈利性有机增长，我们进行了一系列投资，包括在科罗拉多州建立一个新的商业银行团队，并且我们正在该州开展新的分支机构开业。我们在哥伦比亚瀑布有一个新的全面运营的分支机构，在比林斯还有一个即将开业的分支机构。我们还将搬迁我们位于怀俄明州谢里登的一家分支机构，以更好地满足该市场客户的需求。

我们剩余 10 个州的全面优化是一项持续的努力，因为我们进行州与州审查。在第四季度，我们开始了银行组织转型。我们正在将组织结构从分层、区域和市场结构转变为更扁平化的模式。我们的新州总裁代表了高绩效者，其中大部分来自银行内部，并选择了外部人才，他们带来了经过验证的专业知识、活力和对我们机构的坚定承诺。我们相信内部和外部人才的结合将支持我们的增长。

与组织内的其他有才华的领导者一起，这些领导者将在我们努力尽可能高效地分配资源以实现盈利性有机扩张方面发挥关键作用，专注于我们拥有密度或增长潜力的领域。这种新的、更精简的责任链旨在加快我们的本地决策流程，并将决策框架与我们的有机增长和资本回报纪律相一致。我们预计这种重新设计将在第一季度基本完成，我们认为这是我们对有机增长改善预期的重要驱动因素。

由于多种因素，包括故意的非关系贷款自然到期、分支机构交易、间接贷款自然到期以及我们消费信用卡产品的外包，贷款余额在年内有所下降。此外，正如我们在前几个季度讨论过的，今年的产量低于最初估计。这部分受到市场持续竞争的影响，包括利差和信贷基础。尽管如此，我们对我们最近采取的行动，特别是银行组织重新设计将推动活动增加感到乐观。

我们的净利息收益率在第四季度也继续改善，因为我们看到贷款和存款之间的利差连续改善，并且我们继续再投资我们的投资组合中收益较低的现金流。我们不包括购买会计摊销的 FTE 净利息收益率在第四季度提高了 4 个基点，从上一季度的 3.3% 提高到年底的 3.34%。该水平比 2024 年第四季度提高了 26 个基点。

我们专注于有机增长，提升内部最佳人才，同时引进精选的外部人才，并以客户通常期望从大型银行获得的、但带有个人社区导向目的的服务来服务客户，这旨在为我们创造长期的竞争优势。说到这里，我将把电话转交给 David，让他更详细地讨论我们的财务业绩。David？

David Camera： 谢谢，Jim。我将从我们本季度的业绩开始。公司报告第四季度净利润为 1.088 亿美元，稀释后每股收益为 1.08 美元，而第三季度为 7140 万美元，稀释后每股收益为 0.69 美元。净利息收入比上一季度减少了 40 万美元，即 0.2%，至 2.064 亿美元。与 2024 年第四季度相比，净利息收入减少了 790 万美元，即 3.7%，这主要是由于生息资产的减少和生息资产收益率的下降。这些对 NII 的影响被其他借款利息支出的减少部分抵消了。

亚利桑那州和堪萨斯州分支机构于 10 月初的出售导致 2025 年第四季度生息资产下降。平均贷款收益率下降 1 个基点至 5.67%。总存款成本下降 5 个基点，总融资成本下降 10 个基点，均与第三季度相比。我们完全税收等效的净利息收益率为 3.38%，而第三季度为 3.36%，2024 年第四季度为 3.20%。不包括购买会计摊销，调整后的 FTE 净利息收益率为 3.34%，比上一季度增加了 4 个基点。

非利息收入为 1.066 亿美元，比上一季度增加了 6290 万美元，这得益于与我们剥离亚利桑那州和堪萨斯州相关的 6270 万美元的出售收益。2025 年第四季度非利息支出为 1.667 亿美元，比上一季度增加了 880 万美元。这包括与内布拉斯加州、北达科他州和明尼苏达州分支机构关闭相关的 230 万美元成本。本季度遣散费用总计 420 万美元，主要与银行组织重新设计和分支机构关闭有关。第四季度激励金拨备比上一季度增加了 560 万美元。转向信贷。

净冲销增加了 1980 万美元至 2210 万美元，这主要是由于一笔我们有 1160 万美元特定准备金的信贷。正如 Jim 所提到的，就 2025 年全年而言，净冲销占平均贷款的 24 个基点。第四季度信贷损失准备金总额为 710 万美元。不良贷款减少了 1.123 亿美元，即 9.6%。我们的总注资准备金占投资贷款的比例从第三季度的 1.30% 降至 1.26%。转向资产负债表。

第四季度贷款减少了 6.328 亿美元，其中包括间接投资组合持续摊销 6280 万美元，以及因内布拉斯加州分支机构出售而计入待售的贷款 7250 万美元，以及较大的贷款偿还，其中包括一些不良贷款。截至 2025 年 12 月 31 日，总存款减少了 5.167 亿美元至 221 亿美元，这得益于亚利桑那州和堪萨斯州交易中出售的 6.416 亿美元存款。不包括已售存款，本季度存款有所增加。

本季度末，投资贷款与存款的比例为 68.8%，而上一季度末为 70.1%，去年 12 月底为 77.5%。我们在第四季度回购了约 280 万股股票，总计约 9000 万美元，自 8 月份计划启动以来的回购总计约 1.18 亿美元。我们的监管资本比率在第四季度继续改善，这得益于亚利桑那州和堪萨斯州剥离相关的风险加权资产的减少、贷款的下降以及净收入的增加（主要归因于分支机构出售的完成），部分被我们通过股票回购进行的资本部署所抵消。

第四季度，我们向股东返还了约 1.38 亿美元的资本，其中包括 9000 万美元的股票回购和 4800 万美元的股息。有形普通股权益在本季度基本持平，每股有形账面价值在本季度增长 2.9% 至每股 22.40 美元。我们继续将股票回购视为我们当前的资本配置重点，同时继续专注于有机增长，这使我们有机会实现高于净收入增长的每股收益增长。我们已将股票回购授权增加了 1.5 亿美元至 3 亿美元，该计划下仍有约 1.8 亿美元的可用额度。

最后，我们宣布每股普通股股息为 0.47 美元，按公司普通股在第四季度的平均收盘价计算，年化收益率为 5.7%。我们的普通股一级资本充足率在第四季度末为 14.38%，比上一季度增加了 48 个基点。我们的杠杆比率在第四季度末为 9.61%，而上一季度末为 9.60%。转向我们的指引。我们的指引包括出售内布拉斯加州 11 家分支机构以及关闭内布拉斯加州、北达科他州和明尼苏达州另外 6 家分支机构的影响，但不包括与内布拉斯加州分支机构出售相关的预期出售收益。

供参考，北达科他州和明尼苏达州的分支机构在 2025 年底的总存款额约为 3000 万美元。从我们的资产负债表开始。我们预计 2026 年存款将实现低个位数增长，并具有正常的季节性。转向贷款。我们的指引假设 2026 年总贷款基本持平或略有下降，不包括间接投资组合的持续自然到期，这将导致总贷款额外下降 1% 至 2%。我们的指引有一个基本假设，即贷款在上半年下降，而在下半年温和增长。

正如我们在投资者演示文稿中所概述的，我们预计未来几年将有更多低利率贷款到期。这为我们提供了强大的再投资动态，我们相信这可以保护我们的净利息收入，使其依赖于有利的利率环境。我们的 NII 扩张速度将取决于我们能否续签和/或增加新的客户关系。我们对我们取得成功的潜力感到乐观，并将继续保持纪律，确保我们资产负债表上的资产能够提高我们的回报率。

鉴于贷款与存款之间利差的预期改善以及贷款重新定价动态和低收益投资证券的持续摊销，我们还继续预计我们的净利息收益率将连续改善。