霍尔木兹海峡封锁可能加深全球最严重的能源危机——并存在危险的误判风险

美国总统唐纳德·特朗普周日下令对霍尔木兹海峡实施海上封锁，这使得人们对中东冲突迅速结束的希望黯淡，并加剧了与伊朗的对峙，这场对峙已经引发了历史上最严重的能源冲击。

封锁将于星期一上午10点（东部时间）生效，针对所有国家进入或离开伊朗港口和沿海地区的船只，包括波斯湾和阿曼湾上的船只，美国中央司令部在一份声明中表示。

根据劳氏咨询公司的报告，经过该海峡的油轮运输，此前在特朗普上周宣布的为期两周的停火后开始回升，在特朗普宣布封锁后的几个小时内再次停滞。至少两艘原本似乎正驶离港口的船只已折返。

投资者为消化对波斯湾供应的进一步挤压而争相买入，导致油价飙升。5月份交割的美国WTI原油期货价格上涨超过8%，达到每桶104.40美元，而布伦特原油价格上涨超过7%，达到每桶101.86美元。

在华盛顿和德黑兰经过21小时的周末谈判后未能就伊朗的核计划、水道控制以及以色列对伊朗支持的黎巴嫩真主党持续的袭击达成协议，特朗普下令实施封锁。

加剧石油冲击

在2月28日美国和以色列对伊朗发动袭击之前，大约全球五分之一的石油通过霍尔木兹海峡。此后，该地区的石油流量已降至涓涓细流，扰乱了石油、肥料、服装和工业商品供应链。分析人士警告说，即使在达成解决方案之后，清除积压也可能需要数周时间。

全面封锁将进一步收紧供应。 “减少市场上的石油供应——尤其是现在从波斯湾流出的唯一石油——将进一步推高油价……[至]每桶约150美元，” 昆西负责任国家事务研究所执行副总裁特里塔·帕尔西 (Trita Parsi) 在星期一的CNBC“中国连接”节目中表示。

由于双方都没有明确表示谈判将暂停或停火已经结束，因此所有这些举动都应被视为谈判中的策略和威胁。特里塔·帕尔西，昆西负责任国家事务研究所执行副总裁

除了原油，化肥和氦气（食品生产和半导体制造的关键投入）的商品价格预计也将继续上涨，加剧通货膨胀，贝恩·埃蒙斯 (Ben Emons)，联邦观察顾问公司 (Fed Watch Advisors) 的董事总经理表示。

国际货币基金组织和世界银行官员上周表示，他们将下调全球增长预测，并提高通货膨胀预期，警告称新兴市场将受到最严重的冲击。

巴克莱银行表示：“对伊朗和其他海湾国家能源设施和港口的袭击造成的经济影响可能会持续，从而使新兴亚洲的供应持续紧张。” “石油和天然气的开采、炼制和装载恢复的速度还有待观察。”

在霍尔木兹海峡持续了一个月的混乱局面引发了对能源短缺的警告，这比1970年代的石油危机还要严重，当时阿拉伯产油国对与美国结盟的国家实施的禁运导致油价四倍，促使主要经济体实行燃料配给。

国际能源署主任法蒂赫·比罗尔 (Fatih Birol) 上周将此次中断描述为世界有史以来最严重的能源冲击——比1970年代的石油危机和乌克兰战争的总和还要严重。

“这是对世界石油的具有历史意义的破坏，” S&P全球副董事长丹尼尔·耶根 (Daniel Yergin) 在上个月与巴伦周刊的采访中表示。“从未发生过如此规模的事情。 即使是1970年代的石油危机、1980年代的伊朗-伊拉克战争、1990年伊拉克入侵科威特——这些都无法与此次破坏的规模相提并论。”

然而，价格反应到目前为止尚显温和，经济增长可能比最初担心的更为强劲，高级 Chatham House 研究员大卫·卢宾 (David Lubin) 表示。他指出，全球经济比过去更少依赖石油，目前每单位GDP的石油使用量需要大约40%的油桶，而1970年代初则需要一整桶。卢宾指出，风能、太阳能和核能也在过去五十年里以以前不存在的方式多样化了能源结构。

如果冲突进一步升级，“这种危机对能源的影响可能开始像1970年代的危机那样产生巨大的负面冲击，”他说。

中国在风口浪尖

封锁也可能将世界第二大经济体拖入对抗。中国仍然是伊朗最大的石油买家，并且自战争开始以来一直继续通过该海峡接收石油，分析人士表示。

对运载伊朗原油的油轮实施的全面禁令可能切断这种供应，并可能在特朗普下个月计划访问中国之前，重新引发美国与北京之间的紧张关系。“我怀疑特朗普已经准备好迎接这种升级，”帕尔西说，补充说“如果特朗普撤回先前的威胁，也不会令人惊讶”。

美国政府周一也威胁要对中国征收额外50%的关税，如果北京向德黑兰供应先进的防御设备。

包括印度和巴基斯坦在内的国家，这些国家已经与伊朗协商了安全通道安排，也可能发现自己陷入交火之中，帕尔西说。

谈判策略还是误判？

一些分析人士认为，封锁是一种胁迫性的杠杆，而不是最终的升级。“由于双方都没有明确表示谈判将暂停或停火已经结束，因此所有这些举动都应被视为谈判中的策略和威胁，”帕尔西说。

安博财富管理公司首席经济学家布赖恩·雅各布森 (Brian Jacobsen) 谨慎乐观，建议华盛顿可能会为盟友的船只划出安全通道豁免。但埃蒙斯警告说，这种策略存在严重的风险。

“旨在使伊朗‘屈服’的举动，同样可能触发反击和军事升级的新周期，”他说。

伊朗伊斯兰革命卫队周日表示，任何以任何借口接近海峡的军事舰艇将被视为停火违反行为。它还加大了言辞，表示在任何误判的情况下，敌人将被困在“致命的漩涡”中。

没有法律依据

根据几位专家的说法，封锁在法律上也有争议，因为美国和伊朗都没有权力关闭或阻碍霍尔木兹海峡的通行。

“根据国际法，特别是管辖国际海峡的规则，美国没有法律权力关闭、暂停或阻碍霍尔木兹海峡的通行，”埃蒙斯说。 “只有伊朗和阿曼是沿海国家，即使他们也被禁止暂停通行。”

对于船东来说，从海峡穿行也面临西方对伊朗的制裁的实际威慑。根据劳氏咨询公司的报告，向伊朗付款可能违反美国和欧洲的规定，公司可能会面临严厉的处罚。