e.l.f. Beauty 股票会涨到 100 美元吗？| The Motley Fool

<p>e.l.f. Beauty (<a href="/quote/nyse/elf/">ELF</a> 3.74%) 的股票今年以来可谓跌宕起伏。年初表现强劲，但股价在1月下旬开始回落。</p>
<p>2月初强劲的财报发布后，其股价应声飙升，但随后迅速反转，在公司公布财报后的下一个交易日大幅收跌。此后，该股再次反弹，截至本文撰写时，今年迄今已上涨约22%。</p>
<p>然而，问题是该股是否有足够的动力达到100美元，这比目前约高出7.5%。</p>
<h2>巨大的分销机会</h2>
<p>e.l.f. 是大众市场化妆品领域最具颠覆性的公司，其同名品牌持续占据市场份额。它通过社交媒体营销、热门产品以及分销和货架位的增加实现了这一目标。该公司仍在增加货架位，其同名品牌在国际上仍有很大的发展机会。与此同时，降低中国商品的关税可能会对其<a href="https://www.fool.com/terms/g/gross-margin/">毛利率</a>乃至盈利产生重大提振。</p>
<p>尽管如此，该公司最大的机会在于其最近收购的 Rhode 品牌。Rhode 由名人 Hailey Bieber 创立，作为高端护肤品牌迅速崛起，三年内销售额超过2亿美元，付费营销很少，仅通过其网站销售少量产品。该公司在逐步扩展 Rhode 的产品系列和增加其分销方面拥有巨大的机会。该品牌最近在 LVMH 旗下的丝芙兰在多个国家推出，销售强劲，但这应该只是其进入更多零售店的开始。</p>
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<a href="/quote/nyse/elf/">NYSE: ELF</a>
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<h3>关键数据点</h3>
<p>鉴于 Rhode 的强劲表现，e.l.f. 上调了 2026 财年（截至3月）的全年营收指引，从增长18%至20%上调至22%至23%。该公司最初预计 Rhode 将贡献2亿美元的销售额，但将其预期提高到2.6亿至2.65亿美元之间。值得注意的是，e.l.f. 管理层历来在指引方面非常保守，因此其预测有可能被证明是保守的。</p>
<p>从估值角度来看，根据下个财年的盈利预测，e.l.f. 的远期市盈率（P/E）低于26倍，市盈率增长比（PEG ratio）仅为0.6（PEG低于1通常被认为被低估）。考虑到这种估值以及其同名品牌和 Rhode 的增长机会，该成长股今年达到100美元看起来很有可能。同时，110美元也并非不可能，因为届时其市盈率可能达到30倍。</p>