Lucid Capital 降低 CION Investment (CION) 目标价但认为风险/回报具有吸引力

<p>CION Investment Corporation (NYSE:<a href="https://finance.yahoo.com/quote/CION">CION</a>) 被列入 <a href="https://www.insidermonkey.com/blog/13-extreme-dividend-stocks-with-huge-upside-potential-1716048/">13 只具有巨大上涨潜力的极端股息股票</a>之列。</p>
<p>3 月 13 日，Lucid Capital 分析师 Erik Zwick 将该公司对 CION Investment Corporation (NYSE:CION) 的目标价从 12.50 美元下调至 10.50 美元。在公布第四季度财报后，该机构重申了对该股的“买入”评级。该机构表示，该股的“折价估值”提供了有吸引力的风险/回报情景。</p>
<p>在 2025 年第四季度财报电话会议上，联合创始人、联合董事长兼联合首席执行官 Michael Reisner 表示，公司核心的优先担保贷款投资组合继续表现良好。他指出，这些投资占整个投资组合的约 81%。Reisner 表示，加权平均利息保障倍数环比有所改善，从 1.94 倍升至 2.26 倍。投资组合公司整体的 EBITDA 增长也保持为正。他补充说，非计息资产的比例基本保持不变，占投资组合公允价值的 1.78%。对软件行业的敞口仍然有限，约占投资组合的 1.8%。</p>
<p>Reisner 还讨论了净资产价值的下降。他表示，净资产价值在本季度下跌了 7.4%，至 13.76 美元，低于 9 月底的 14.86 美元。据 Reisner 称，此次下跌主要是由于未实现的市场公允价值调整以及几项股权投资的表现。其中包括 Juice Plus、Entertainment、David’s Bridal 和 Avison Young。他还指出，在此期间，资本市场活动依然活跃。Reisner 表示，公司在第四季度发行了 1.725 亿美元的无抵押优先票据，期限分别为 2027 年和 2029 年到期。</p>
<p>在本季度结束后，公司又发行了 1.35 亿美元将于 2031 年到期的无抵押公众债券。这些交易合计使筹集的无抵押债务总额达到 3.075 亿美元。Reisner 表示，此举增强了资产负债表的灵活性并延长了其久期。他还补充说，公司在此期间以平均每股 9.37 美元的价格回购了约 556,000 股股票。</p>
<p>CION Investment Corporation (NYSE:CION) 是一家由外部管理的、非多元化的封闭式管理投资公司。公司的投资目标是为投资者创造当前收入，并在一定程度上实现资本增值。</p>
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