我采纳风险管理心态的十大方法——趁其仍有意义时

在市场分析和与牛市、熊市和猪市打交道的经验方面，我已不再是新手。然而，在投资过程的一个关键方面，我却是个新手。几十年来一直如此，即使在我需要承担的风险少得多的时候也是如此。我是一个以防守为先的投资者。 如果这让我成为一个新手，我会自豪地接受。因为在我看来，投资更多的是为了在工作收入之外，以及其他收入来源（房地产投资、你经营的企业、遗产等）之外，还能有所延伸。 Barchart 更多新闻 - 在 3 月 18 日财报发布后，期权交易者对美光股票有何预期 - 这位拥有 54 年股息连涨记录的股息之王今年迄今已下跌 13%。是时候买入下跌了吗？ - 随着债券收益率下跌，美联储会议和中东冲突成为焦点，股市有望高开 对我来说，投资从来都不是致富或快速致富的工具。它是为了慢慢地保持财富。鉴于投资者使用保证金和承担其他类型投注的比例，我们甚至应该将“财富”改为“偿付能力”。 股票、交易所交易基金 (ETF) 和其他投资工具只是我们可以用来从我们拥有的钱中获得我们想要的工具。但它们不一定如此。你可以利用投资来完成一些类似于体育博彩的事情。但如果那是你的目标，这篇文章对你帮助不大。它会让你感到厌烦。 因为在关于投资的故事中以风险管理为先，与当今主流投资者的脉搏脱节的程度，是我能想到的任何事情。而这正是我在这里的观点。现在是成为少数在防守而非追逐方面处于少数地位的好时机。 我不知道市场的下一个主要转折点会是什么——只知道它更有可能下跌而不是上涨。这是基于我对主要股指的 ROAR 分数分析，截至周一下午，所有股指均处于亏损区域，得分为 20。这是在 100 分的评分标准下，表明风险水平高于正常水平。 一方面，你想以一种平衡防守和进攻的方式进行投资。另一方面，甚至不知道从哪里开始。为了帮助投资者起步，我回顾了我几十年的实践者和作家生涯，并整理了我自己的十大列表。这是我的列表。 采纳风险管理心态的十大方法 - 优先避免巨额亏损 (ABL)：风险管理的首要目标是消除大幅回撤，这是对投资者生活方式和长期成功的最大威胁。 - 采取适应性思维：投资者必须认识到市场在不断发展；假设过去有效的方法现在仍然有效是一种错误。 - 将 ETF 用作战术工具：ETF 应被视为投资组合构建的灵活工具箱，使投资者能够细分市场以利用低效率和对冲风险。 - 平衡进攻与防守：成功的投资需要积极的增长追求和防御性策略的战术结合，而不仅仅是“挑选”。 - 拥抱谦逊而非傲慢：有效的风险管理需要谦逊地承认错误，从市场历史中学习，并区分个人天才和简单的牛市。 - 忽略华尔街的噪音：美联储、国会和市盈率 (P/E) 等因素通常不如维持系统化、有纪律的投资过程重要。 - 关注风险回报权衡：风险应首先得到积极管理。一旦风险得到控制，次要目标是尽可能多地获利。 - 实施“深度名单”策略：像职业体育队一样管理投资组合，使用深度名单根据当前市场状况将 ETF 评为非常强劲、平均或疲软。 - 重新定义传统概念：现代市场需要对过时的概念有新的理解。例如，将传统的风险承受能力交易为个人的“波动性舒适区”。 - 准备重于预测：由于风险始终存在，即使它并不总是导致直接损失，但最好为任何市场环境做好准备，而不是在退休基金需要时就眼睁睁地看着它崩溃。