股指期货下跌，因停火疑虑推高油价

股票期货下跌，对停火协议的疑虑导致油价上涨。

股票继续下跌，油价则回落了大约三分之一，因为交易员们关注着脆弱的美国-伊朗停火协议每小时都在破裂，双方互相指责对方违反协议，而霍尔木兹海峡仍然基本关闭，以色列加剧了对黎巴嫩的袭击。截至美国东部时间上午8:00，标准普尔500指数期货下跌0.4%，此前彭博社战略家表示，最佳情况已经计入价格；纳斯达克期货下跌0.3%，Mag7股票大多下跌。欧洲Stoxx 600指数下跌0.7%。新兴市场股票几乎下跌了1%。美元小幅上涨，尽管10年期美国国债收益率下降了大约1个基点；英国同等期限的国债收益率在周三暴跌近20个基点后上涨了六个基点。布伦特原油因霍尔木兹海峡仍然基本关闭的迹象而回升至每桶98美元。美国经济数据日历包括2月份个人收入/支出（包括PCE价格指数）、每周首次申请失业救济金以及第四季度第三估计值（上午8:30）和2月份批发贸易销售和库存（上午10:00）。美联储发言人日程表直到4月14日才有所安排。

在盘前交易中，Mag 7股票大多下跌（英伟达 -0.7%、亚马逊 +0.8%、苹果 -0.4%、英伟达 -0.7%、Meta Platforms +1%、微软 -0.1%、-0.3%）。

Applied Digital (APLD) 在数据中心运营商第三季度毛利率低于平均分析师估计后下跌1%。
CoreWeave (CRWV) 在云计算提供商报告与Meta扩大长期协议，通过2032年提供AI云容量，价值约210亿美元后上涨6%。
Marvell Technology (MRVL) 在Barclays将该股票上调至“增持”评级，理由是光产品需求旺盛后上涨2%。
Instacart (CART) 随着雷蒙德·詹姆斯将其上调至“优于大盘”评级，称杂货行业是渗透率较低的电子商务市场后上涨2%。
Simply Good Foods (SMPL) 在包装食品公司预计全年净销售额将下降最多10%后下跌16%。
STAAR Surgical (STAA) 在医疗用品公司表示预计第一季度净销售额将超过9000万美元，从去年同期4260万美元增加后上涨23%。该估计值超过了华尔街的预期。
德州仪器 (TXN) 在Stifel将该股票上调至“买入”评级，理由是应该支持半导体公司前景的“多重利好因素”后上涨1.6%。
Whitestone REIT (WSR) 股价上涨11%，原因是专注于零售的房地产投资信托公司与Ares Real Estate基金达成了一项最终合并协议，以每股19美元的价格收购，价值约17亿美元的现金交易。
在人工智能领域，Anthropic员工向投资者出售了一些股权，完成了今年早些时候开始的二级股交易。Meta的股票在盘前交易中上涨，分析师普遍对它周三展示的AI模型持积极态度。据称，贝莱德正在考虑出售其为密歇根州一家大型Oracle数据中心提供140亿美元债务融资的一部分。在其他公司新闻中，华尔街日报报道称，迪士尼正在准备对其新任首席执行官领导下的重大裁员。七星控股公司将推迟其计划在今年晚些时候进行的美国便利店业务首次公开募股。

市场放弃了周三看到的一些大涨，当时对为战斗暂停两周的协议的乐观情绪引发了避险反弹。中东持续的战斗，并伴随着以色列对黎巴嫩的袭击，威胁要破坏脆弱的停火协议。伊朗和美国-以色列方面似乎对停火是否涵盖黎巴嫩存在分歧。然而，尽管言辞升级，停火协议在星期四基本维持，波斯湾阿拉伯国家袭击事件减少。

“市场对停火协议和即将到来的谈判持相当大的怀疑态度，”Tikehau Capital的资本市场策略主管Raphael Thuin表示。“一个大问题是全球经济在危机结束后会处于什么状态。”

过夜，特朗普承诺在与伊朗谈判前将美国军队保持在波斯湾，第一轮直接谈判定于星期六上午在伊斯拉马巴德举行。与此同时，高盛预测，如果霍尔木兹海峡再关闭一个月，布伦特原油将平均高于每桶100美元。

周三的大部分涨幅是由空头回补和恢复正常仓位所驱动：据高盛交易部门称，对美国股票的做空押注正以自2020年3月以来未见的速度平仓。停火协议以及即将到来的盈利驱动力可能导致股票出现特例性变动，可能意味着“隐含相关性下降”，根据Citi期权策略师的说法。

即使周末的谈判导致更持久的和平，战争的影响仍将持续。由于战争造成的通货膨胀影响，对盈利预期需要加以抑制，根据贝莱德的Helen Jewell的说法。在央行方面，日本银行前执行董事表示，日本银行本月可能会提高其基准利率，以避免在控制通货膨胀方面落后。美联储政策制定者将获得他们最喜欢的通胀指标的最新数据，即核心PCE，然后在周五发布CPI数据。后者涵盖3月，预计将开始反映中东冲突。

在政治方面，司法部首席反垄断诉讼官和三位高级审判律师正在离开该机构，据熟悉内情的人士说。据称，美国正在考虑取消对委内瑞拉中央银行的制裁，以促进数千亿美元流入该国受损的经济。

在下周开始的盈利季中，由于战争造成的通货膨胀影响，对预期需要加以抑制，BlackRock Inc.的Helen Jewell表示。“如果你看一下目前对全年盈利的预期，它们仍然远高于两位数——15、16、17、18%，”Jewell说，她是全球最大的资产管理公司基本面股票的国际首席投资官。“盈利有下降的空间。”

周四，美联储的首选通胀指标将提供战前价格压力的快照。经济学家预计所谓的个人消费支出核心价格指数——不包括食品和能源——2月份将上涨0.4%，连续第三个月，表明通货膨胀趋于温和的进展正在停滞，甚至在冲突发生之前。

欧洲股市跟随亚洲市场走低，Stoxx 600下跌0.7%，此前它在2022年3月以来表现最好的一天。美国股票期货也下跌。油股和布伦特原油一起上涨。昨天在油气行业表现不佳的许多公司今天成为最大的赢家，包括Var Energi、Equinor、BP和TotalEnergies。以下是星期四的最大赢家：

ITM Power 股价上涨最多17%，为10个月以来的最高涨幅，原因是英国政府承诺投资约8700万英镑给这家清洁能源公司，以推动其氢气技术制造设施的建设
Rexel 股价上涨最多4.1%，原因是Jefferies分析师将这家法国电气用品公司从持有评级上调至买入评级，称其凭借更高的价格和增长动力，能够跑赢其指导
Technip Energies 股价上涨最多4.1%，达到自2018年9月以来的最高水平，原因是这家工程公司获得了改善越南龙山石化综合体的合同
Vallourec 股价上涨最多5.2%，原因是宣布与Fervo Energy达成为期五年的价值高达8亿美元的供应协议，CIC Markets称，这“证明了”该公司新能源部门战略的有效性
AG Barr 股价上涨最多4.7%，原因是美国银行启动了对这家英国软饮料制造商的覆盖，给予了买入评级和街头最高的850便士的目标价。美银引用了IRN-BRU的增长潜力
DCC 股价上涨最多4.1%，原因是BNP Paribas分析师将其评级从中性上调至优于大盘，原因是能源销售商的当前估值和能源价格的积极影响
Melia Hotels 股价上涨最多3.9%，达到2018年9月以来的最高水平，原因是Kepler Cheuvreux将其对这家西班牙酒店运营商的建议从降低调整为持有
Abivax 股价上涨最多3.8%，原因是Oddo BHF提高了对这家法国生物科技公司的目标价，称克罗恩病可能比溃疡性结肠炎更大的商业机会
Alstom 股价下跌7.2%，为10个月以来的最大跌幅，原因是这家法国火车制造商在盈利预览中发出货币风险警告。JPMorgan（增持）降低了对FX风险的估计
Man Group 股价交易价格低于上一个收盘价的7.7%，部分原因是由于在下一次股息之前没有权利进行交易。德意志银行分析师在第一季度业绩公布前降低了盈利预期和目标价
Netcompany 股价下跌最多6.5%，为两个月以来的最大跌幅，原因是ABG Sundal Collier将其对这家丹麦IT咨询公司的建议从买入调整为持有，认为在股价强劲上涨后风险/回报比率“不太有吸引力”
Grieg Seafood 股价下跌最多7.9%，为自去年5月以来的最大跌幅，原因是挪威海鲜和三文鱼公司的初步第一季度盈利令人失望，导致DNB Carnegie降低了2026年每股收益的预期12%
在交易过程中，亚洲股市在油价再次上涨以及中东零星战斗导致对美国-伊朗停火协议实施的疑虑中退出了。MSCI亚太指数下跌1%，韩国芯片制造商三星电子和SK Hynix是最大的拖累。该地区的大多数国家基准指数均下跌，科斯达指数和印度的Nifty 50是最大的失地者。在之前的交易日，亚洲股票基准指数上涨了5%，这是大约一年的最高涨幅，因为全球风险资产在停火协议的乐观情绪中上涨。迄今为止，该指数上涨了超过8%。

“头条风险仍然很高，”Capital.com分析师Kyle Rodda说。“市场并非完全摆脱困境。有几个变量可能颠覆市场情绪。”

在利率方面，美国国债收益率略有下降，下降1个基点至4.29%，并且在亚洲时段和伦敦上午的小范围内波动。英国同等期限的国债收益率在周三暴跌近20个基点后上涨了六个基点。美国国债收益率最多下降了1.5个基点，由中期部门领先，使5年30年曲线陡峭了大约1个基点。10年期债券下跌了大约1个基点，接近4.28%。欧洲同等期限的国债收益率上涨了3个基点至6个基点。由于霍尔木兹海峡的交通仍然受阻，欧洲国债收益率普遍上涨：英国和德国10年期国债分别上涨了7个基点和4个基点。美国时段包括2月份的PCE价格指标、几项其他的美国经济指标以及30年期债券拍卖。财政部的220亿美元30年期债券重新发售的WI收益率接近4.88%，略高于上个月拍卖的结果，该结果比7个基点高出0.7个基点；周三的10年期债券重新发售比截止点低了0.2个基点。

在FX方面，彭博美元点数指数略有上涨。日元是G10货币中最弱的，兑美元下跌0.3%。黄金略有上涨，而比特币持平。

在商品中，WTI原油期货上涨超过5%，接近盘中高点，抹去了周三16.4%的跌幅；布伦特原油期货上涨4%，超过每桶98美元，此前周三暴跌至每桶95美元以下，原因是霍尔木兹海峡基本关闭。两艘满载的中国油轮在波斯湾接近霍尔木兹海峡，可能正有望成为第一个通过停火协议宣布后的此类船只。欧洲天然气期货上涨2%。

美国经济数据日历包括2月份个人收入/支出（包括PCE价格指数）、每周首次申请失业救济金以及第四季度第三估计值（上午8:30）和2月份批发贸易销售和库存（上午10:00）。美联储发言人日程表直到4月14日才有所安排。

市场快照

标准普尔500迷你指数 -0.3%，纳斯达克100迷你指数 -0.3%，罗素2000迷你指数 -0.6%
欧洲Stoxx 600 -0.6%，德国DAX -1.2%，法国CAC 40 -0.7%
10年期美国国债收益率基本不变，为4.29%
VIX +0.4点，为21.39
彭博美元指数基本不变，为1202.1，欧元 +0.1% 为1.1678
WTI原油 +3.1% 为每桶97.38美元

过夜新闻

JD Vance将领导美国谈判团队，就星期六的伊朗和平谈判进行谈判，白宫新闻秘书卡罗琳·里维特周三表示。Axios
即使美国和伊朗寻求巩固停火协议，以色列正在加大力度从其邻国夺取领土，为在中东地区长期持续的冲突做准备。以色列在加沙、叙利亚和黎巴嫩创建“缓冲区”反映出2023年10月7日的袭击后的一项战略转变，这使该国处于半永久的战争状态。路透社
Vance周三表示，以色列已提议在与美国和伊朗谈判进行时限制其在黎巴嫩的打击。Axios
白宫正在考虑一项计划，以惩罚一些被总统特朗普认为在伊朗战争期间对美国和以色列没有帮助的北约成员国。该提议将涉及将美国军队从被认为对伊朗战争没有帮助的北约成员国转移，并将它们部署到更支持美国军事行动的国家。该提议将远低于特朗普最近对完全退出该联盟的威胁，他法律上无法在没有国会同意的情况下这样做。该计划还可能包括关闭欧洲的一个美国基地，可能的西班牙或德国。华尔街日报
欧盟预计仍将面临低增长和通货膨胀上升的“滞胀冲击”，尽管美国和伊朗同意为期两周的停火，欧盟最高经济官员警告说。金融时报
日本银行行长植田表示，日本的短期和中期利率明显为负，宽松的金融条件得以维持，导致名义利率温和上升。彭博社
据消息人士称，美国正在考虑取消对委内瑞拉中央银行的制裁，以促进数千亿美元流入该国受损的经济。彭博社
富裕投资者试图从第一季度退出2000亿美元的私人信贷基金，这凸显了该资产阶级的日益紧张。请使用文章顶端或侧面找到共享工具。追踪的基金管理着价值约3000亿美元的投资组合，仅兑现了收到的赎回请求的一半以上。许多投资者被迫等到本季度晚些时候的赎回窗口才能退出。金融时报
特朗普政府预计本周将延长对俄罗斯石油的制裁豁免，前财政部和国务院官员表示，这将为对伊朗石油采取类似的行动铺平道路。半马
世界银行预测2027年的全球增长率为2.4%，同时表示投资仍然低迷，因为公司正在等待有关外部环境和国内政策的更清晰信号，这被认为是制约增长的约束性因素。

新量化数据提供的全球市场更详细的分析

亚太股市在周三因停火协议而引发的极端乐观情绪消退后，小幅下跌，并且随着双方和平协议的差距逐渐缩小，普遍的狂热情绪也逐渐消退。此外，有几个因素表明停火协议并未完全得到遵守，而且伊朗的议会议长加利巴夫表示，伊朗的10点计划中的三点已经被违反，这引发了对霍尔木兹海峡的持久性存在疑问，而伊朗伊斯兰革命卫队宣布了一条新的霍尔木兹航道，有效地提高了中断和瓶颈的风险（有关详细分析请参阅Newsquawk标题提要）。
澳大利亚股市基本持平，缺乏数据或驱动因素，能源、防御性和金融部门的韧性抵消了科技部门的强劲损失。日本股市在之前的出色表现后回落，指数跌破56000点，缺乏新的催化剂以及缺乏支持先前势头的首要数据。中国香港和上海综合指数在对美国-伊朗停火协议的脆弱性表示担忧，以及对中国科技和房地产股票的疲软影响，符合不景气的氛围，而此前有报道称美国联邦通信委员会将投票决定一项措施，禁止中国实验室测试美国电子产品。

亚洲新闻

韩国财政部长表示，金融和外汇市场波动性有所缓解。
欧洲股市（STOXX 600 -0.6%）在周三因停火相关飙升而回落，原因是双方的协议出现裂痕。美国总统特朗普表示，他将保持美国军队在伊朗境内及周边地区，直到达成真正的协议完全得到遵守。此外，伊朗议会发言人加利巴夫表示，德黑兰的10点计划中的三个条款已经被违反。此外，伊朗伊斯兰革命卫队警告说，如果以色列的打击没有立即停止，将采取“令人遗憾的回应”，而法尔斯新闻社报道称，油轮的航行已经停止，原因是持续的以色列打击。因此，总的来说，这引发了对该停火协议持久性的担忧，尤其考虑到它只是为期两周的协议。

欧洲新闻

意大利总理梅洛尼表示，不会进行政府人事调整，不计划辞职；如果中东危机再次升级，欧盟应考虑暂时暂停稳定与增长契约。金融时报
欧盟执行委员会主席 Dombrovskis 表示，尽管美国和伊朗达成了停火协议，但欧盟仍将面临低增长和通货膨胀上升的“滞胀冲击”，而欧盟委员会正在准备下调经济增长预期，据金融时报报道。
日本银行行长植田表示，短期和中期利率明显为负，宽松的金融条件得以维持，导致名义利率温和上升。彭博社
货币

货币市场正在修正周三的乐观情绪，因为原油价格上涨，并且由于广泛的风险偏好降低，交易员们正在权衡美国-伊朗停火协议的疑问。
美元指数谨慎地上涨，99.00关口得到支持。在过夜，美联储3月份的会议纪要被认为是鹰派的，其中许多成员表示，油价持续上涨可能会导致通货膨胀持续高企，从而需要加息。从市场定价的角度来看，市场现在预计今年底将降息7个基点，与会议纪要发布前的15个基点相比。
新西兰元表现良好，原因是新西兰储备银行行长布雷曼发表了鹰派言论，表示通货膨胀预计在短期内将大幅增加，如果核心价格上涨，他们将“果断采取行动”。这是连续第二天对美元的上涨，新西兰元是唯一表现优于略强美元的货币。从市场定价的角度来看，预计今年底将降息75个基点，比上周增加了15个基点。
日元是G10货币中最弱的，兑美元下跌0.3%。黄金略有上涨，而比特币持平。
固定收益

全球固定收益基准在周三的极端波动之后，有所回落，交易员们开始发现当前停火协议中的漏洞。这得益于伊朗议会发言人表示，停火协议的三个条款已经被违反，以及以色列对黎巴嫩的持续袭击，这引发了对该停火协议持久性的担忧。此外，伊朗引入了受控的航运路线并与伊斯兰革命卫队协调，有效地从自由通行转变为监测流量——提高了中断和瓶颈的风险（有关详细分析请参阅Newsquawk标题提要）。
美国国债在之前一天的收益率已经下降的情况下，基本持平，并且略微优于同类资产——目前在111-04+到111-10的范围内交易，完全逆转了周二停火相关的乐观情绪。这些因素主要驱动了上述因素，但该领域也受到鹰派的美联储会议纪要以及今天即将进行的30年期债券拍卖的影响。从收益率的角度来看，2年期国债回升至3.785%（与周三的低点3.713%相比）。
德国国债表现不佳，与同类资产相比，目前处于89.10到89.61的范围内，并且在今天回落了约50个基点，标志着自2023年以来最大的每日下降。德国纸币跌破了7月7日的最高点，交易员们关注125.53是否可能成为日内长仓的退出点。德国国债正在根据能源价格的波动而移动，但也有一些国内消息，意大利总理梅洛尼发表了一些有趣的评论，暗示如果伊朗战争持续，欧盟应考虑暂时暂停预算赤字规则。虽然没有对EGB产生任何影响，但交易员们将继续关注任何财政相关问题，如果暂停实施，可能会出现。从数据角度来看，工业生产录得-0.3%（预期+0.9%），凸显了德国动荡的复苏——甚至在伊朗战争开始之前。
英国国债的表现不如同类资产，因为能源价格的波动影响了英国特有的新闻。2年期英国国债回升至4.237%（与周三的低点4.044%相比）。英国国债目前在89.10到89.61的范围内交易；进一步的压力可能会导致跌破89.00关口，然后是7月7日的最高点88.88。
英国出售了价值40亿英镑的4.125% 2033年英国国债：投标倍数3.30倍（之前3.37倍），平均收益率4.507%（之前4.075%），尾部0.2个基点（之前0.2个基点）。
西班牙出售了价值57.78亿欧元的2.35% 2029年和2.60% 2031年以及价值6.76亿欧元的1.15% 2036年I/L Bono，此前预计为5-6亿欧元和0.25-0.75亿欧元。
日本出售了1.9万亿日元的5年期日本国债；投标倍数3.58倍（之前3.69倍），平均收益率1.826%（之前1.633%）。
UniCredit (UCG IM) 将出售6年期以欧元计价的票据，指导价见MS +125个基点。
Lloyds (LLOY LN) 将出售10年期以英镑计价的票据，指导价见英国国债 +170个基点。
日本财务大臣片山表示，制定日本国债发行计划应以市场需求为基础。
商品

关于美国-伊朗停火协议的乐观情绪消退，双方都表示存在违规行为，并且存在分歧，导致原油价格反弹，并导致布伦特原油价格上涨了+2.34%（此前下跌了13.29%）。特朗普总统在过夜发布的一篇帖子中表示，美国军队将保持在伊朗境内及周边地区，直到达成真正的协议完全得到遵守。此外，伊朗议会议长加利巴夫表示，德黑兰的10点计划中的三个条款已经违反，这引发了对霍尔木兹海峡持久性的担忧（有关详细分析请参阅Newsquawk标题提要）。
布伦特6月期货回升至每桶96.97美元，此前周三暴跌了13.29%，原因是霍尔木兹海峡仍然基本关闭，并且以色列袭击黎巴嫩引发了对中东休战持久性的担忧。WTI 5月期货交易价格在96.25-98.38美元/桶的狭窄范围内，布伦特6月期货交易价格在96.30-98.53美元/桶的上限范围内。Mizuho预计，在霍尔木兹海峡仍然关闭的情况下，油价将在2026年平均高于每桶100美元，而CBA则认为，由于与伊朗战争相关的物理供应短缺，油价上行风险仍然存在。
现货黄金在之前的两个交易日上涨1.5%后，保持在每盎司4700美元以上，因为交易员们权衡了对外交解决方案的希望与威胁到停火的零星战斗。然而，一些人认为，在近期的COMEX期货合约大幅上涨之后，可能存在技术修正。该金属在4699-4733美元/盎司的狭窄范围内交易，100日移动平均线位于4671.57美元/盎司。Commerzbank表示，黄金受到油价下跌、通胀风险降低以及债券收益率下降的支持，但前景仍然取决于持久的美国-伊朗协议是否出现。
铜期货在过夜回落，并且在欧洲交易时段仍然疲软，3个月LME铜在12587.00-12678.70美元/盎司的狭窄范围内交易。
巴西法院暂停了对壳牌（SHEL LN）、Equinor（EQNR）和TotalEnergies（TTE FP）的石油出口税，原因是Repsol（REP SM）。
《金融时报》援引消息称，经合组织敦促各国政府取消昂贵的燃料税。
日本考虑释放额外的20天石油储备，据共同社报道。
据消息人士称，美国正在考虑取消对委内瑞拉中央银行的制裁，目的是增加石油产量。
俄罗斯以40%的折扣通过中介向亚洲销售制裁的液化天然气。
高盛预测，如果霍尔木兹海峡再关闭一个月，布伦特原油将平均高于每桶100美元。它补充说，在停火协议开始后，情况仍然不稳定，并且油价预期存在上行风险。

地缘政治

美国总统特朗普发布帖子称：“所有美国舰船、飞机和军事人员……将保持在伊朗境内及周边地区，直到达成真正的协议完全得到遵守。”
美国总统特朗普发布帖子称：“北约在我们需要的时候并没有在那里，而且如果我们需要的时候，他们也不会在那里。请记住格陵兰，那块大而运作不善的冰块！”
据华尔街日报报道，白宫正在考虑一项计划，以惩罚那些特朗普认为在伊朗战争期间对美国和以色列没有帮助的北约成员国。该提议将涉及将美国军队从被认为对伊朗战争没有帮助的北约成员国转移，并将它们部署到更支持美国军事行动的国家。该提议将远低于特朗普最近对完全退出该联盟的威胁，他法律上无法在没有国会同意的情况下这样做。该计划还可能包括关闭欧洲的一个美国基地，可能的西班牙或德国。
北约秘书长 Rutte 指出美国总统特朗普说，大多数欧洲国家都有帮助。
据半岛电视台报道，美国官员表示，他们不排除恢复在伊朗的战斗的可能性，特朗普总统表示，他将不会向伊朗开放霍尔木兹海峡提供重大让步。
伊朗副外交部长表示，议会议长将领导伊朗代表团前往伊斯兰巴勒斯坦国参加谈判，巴基斯坦外交部高级消息人士表示，美国已经撤回了将黎巴嫩纳入美国-伊朗停火协议的提议。
伊朗伊斯兰革命卫队宣布了一条新的霍尔木兹航线，并与伊斯兰革命卫队协调，有效地从自由通行转变为监测流量——提高了中断和瓶颈的风险。
伊朗议会议长加利巴夫表示：“再次证明，您不了解停火的含义……只有火才能对您进行纪律约束……所以请等待它。”
沙特阿拉伯和伊朗据报道通过电话讨论了缓和局势。
巴基斯坦外交部高级消息人士表示，美国已经撤回了将黎巴嫩纳入美国-伊朗停火协议的提议。
以色列总理内塔尼亚胡表示，将继续以武力打击真主党，在过夜，以色列国防军袭击了黎巴嫩南部的一系列恐怖基础设施。
以色列能源部指示恢复卡里什气田的运营，此前它因战争而暂停运营，据以色列频道12报道。
真主党表示，只要以色列的侵略行为持续，它将继续打击以色列，法尔斯新闻社报道。
法国总统马克龙与伊朗总统佩泽什基安和美国总统特朗普通话，并告诉他们接受停火是最佳选择。
俄罗斯在过夜向乌克兰发射了119架无人机，据乌克兰媒体报道。

美国事件日历

上午8:30：美国2月份个人收入，预期0.3%，之前0.43%
上午8:30：美国2月份个人支出，预期0.6%，之前0.38%
上午8:30：美国2月份PCE价格指数同比增长，预期2.8%，之前2.83%
上午8:30：美国2月份核心PCE价格指数月度增长，预期0.4%，之前0.4%
上午8:30：美国2月份核心PCE价格指数同比增长，预期3.0%，之前3.06%
上午8:30：美国4月首次申请失业救济金，预期21万，之前202万
上午8:30：美国3月28日连续申请失业救济金，预期1828万，之前1841万
上午8:30：美国第四季度T GDP年化季度增长，预期0.7%，之前0.7%
上午8:30：美国第四季度T 个人消费，预期2%，之前2%
上午8:30：美国第四季度T GDP价格指数，预期3.8%，之前3.8%
上午8:30：美国第四季度T 核心PCE价格指数季度增长，预期2.7%，之前2.7%
上午10:00：美国2月份批发库存月度增长，预期-0.1%，之前-0.5%

DB 的 Jim Reid 总结了过夜情况。

截至我们发布时，油价再次上涨，因为对停火协议存在一些疑问。几个因素推动了这一点，但它使布伦特原油（+2.34%）回升至每桶96.97 美元，并且也消除了夜间的市场乐观情绪。事实上，亚洲股市在周三因停火协议而引发的极端乐观情绪中小幅下跌，而欧洲和美国股票期货也跌破了。因此，日经指数（-0.75%）、韩股指数（-1.61%）、中证500 指数（-0.64%）和恒生指数（-0.36%）均下跌，而标准普尔 500 指数期货（-0.21%）也表明今天可能会出现损失，此前连续 6 天上涨。

这些过夜的损失是在几个因素表明停火协议并未完全得到遵守之后发生的。例如，阿联酋和科威特表示，在过去 24 小时内，它们的防空系统拦截了来自伊朗的无人机。另一方面，伊朗的议会发言人加利巴夫表示，停火协议的三个条款已经被违反。此外，伊斯兰革命卫队警告说，如果以色列继续袭击黎巴嫩，将采取“令人遗憾的回应”，而法尔斯新闻社报道称，由于以色列持续袭击黎巴嫩，油轮的航行已经停止。因此，总的来说，这引发了对该停火协议持久性的担忧，尤其考虑到它只是为期两周的协议。

与此同时，特朗普总统在过夜发布了一篇帖子，表示美国军队将保持在伊朗境内及周边地区，直到达成真正的协议完全得到遵守。他还表示，如果未能遵守，军事行动将“前所未有地强大”，并且美国军队“实际上，期待着征服”。他还发表了另一篇帖子，批评了北约，称他们“在我们需要的时候并没有在那里”，并称要“记住格陵兰，那块大而运作不善的冰块！”。因此，这引发了对1 月中旬的担忧，当时特朗普呼吁美国占领格陵兰，并威胁对欧洲实施关税，导致全球市场出现风险规避情绪。

尽管有夜间新闻，但净结果是，担忧已经大大缓解，因为停火协议和对外交途径的希望创造了更多的乐观情绪。最直接的是，霍尔木兹海峡可能重新开放的希望导致油价大幅下降，布伦特原油（-13.29%）跌至过去 4 周的低点 94.75 美元/桶，同时欧洲天然气也大幅下降，前月 TTF 合约（-14.92%）跌至 45.30 美元/兆立方米，从而缓解了对欧洲通货膨胀冲击规模的担忧。然而，由于霍尔木兹海峡的限制仍然存在，进一步的下降较为温和。

这种乐观的背景意味着欧洲股市也大幅上涨，欧洲股市（+3.88%）在自 2022 年 3 月以来表现最好的一天。事实上，最新的涨幅使 Stoxx 600 仅比在袭击开始前不久的纪录高点低 3% 左右。然而，油气行业是这些股市涨幅的例外，标准普尔 500 指数的能源板块下跌了 -3.66%。

新兴市场资产是另一个受益者，因为能源价格的担忧缓解，MSCI 新兴市场股票指数（+5.49%）创下了自 2020 年 3 月初以来的最大涨幅。相反，美元指数（-0.73%）连续第三天下跌，这是自袭击开始以来首次。

展望未来，今天的数据发布包括美国的 2 月份个人消费支出通胀、每周首次申请失业救济金、第四季度 GDP 的第三估计值以及德国 2 月份的工业生产数据。除此之外，央行方面，我们将听到欧洲央行的斯利耶普的讲话。