HMY Harmony Gold Mining Company Limited

NYSE · Metals & Mining
$16,09
السعر · يوليو 2, 2026
نطاق 52 أسبوعًا
$13–$26
26% of range
تقييم المحللين
BUY
11 analysts
السعر المستهدف
$23
+43% upside
P/E (TTM)
—
ROE
—
هامش صافي الربح
—

HMY لقطة سريعة للسهم السعر، القيمة السوقية، مكرر الربحية (P/E)، ربحية السهم (EPS)، العائد على حقوق الملكية (ROE)، نسبة الدين إلى حقوق الملكية، نطاق 52 أسبوعًا

السعر
$16.09
القيمة السوقية
—
P/E (TTM)
—
ربح السهم (آخر 12 شهرًا)
—
الإيرادات (آخر 12 شهرًا)
—
عائد التوزيعات
—
ROE
—
D/E الدين/حقوق الملكية
—
نطاق 52 أسبوعًا
$13 – $26

HMY مخطط سعر السهم OHLCV يومي مع مؤشرات فنية — تحريك وتكبير وتخصيص عرضك

أداء 10 سنوات اتجاهات الإيرادات وصافي الدخل والهوامش وربحية السهم

الإيرادات وصافي الدخل —
ربح السهم —
التدفق النقدي الحر —
الهوامش —

التقييم نسب مكرر الربحية (P/E)، مكرر المبيعات (P/S)، مكرر القيمة الدفترية (P/B)، EV/EBITDA — هل السهم مرتفع السعر أم رخيص؟

المقياس
اتجاه 5 سنوات
HMY
متوسط الأقران

الربحية هامش الربح الإجمالي والتشغيلي والصافي؛ العائد على حقوق الملكية (ROE)، العائد على الأصول (ROA)، العائد على رأس المال المستثمر (ROIC)

المقياس
اتجاه 5 سنوات
HMY
متوسط الأقران

الصحة المالية الديون، السيولة، الملاءة المالية — قوة الميزانية العمومية

المقياس
اتجاه 5 سنوات
HMY
متوسط الأقران

النمو نمو الإيرادات وربحية السهم وصافي الدخل: مقارنة بالعام السابق (YoY)، متوسط النمو السنوي المركب لـ 3 سنوات (3Y CAGR)، متوسط النمو السنوي المركب لـ 5 سنوات (5Y CAGR)

المقياس
اتجاه 5 سنوات
HMY
متوسط الأقران

مقاييس للسهم ربحية السهم (EPS)، القيمة الدفترية للسهم، التدفق النقدي للسهم، توزيعات الأرباح للسهم

المقياس
اتجاه 5 سنوات
HMY
متوسط الأقران

كفاءة رأس المال معدل دوران الأصول، معدل دوران المخزون، معدل دوران المستحقات

المقياس
اتجاه 5 سنوات
HMY
متوسط الأقران

التوزيعات العائد، نسبة التوزيع، تاريخ توزيع الأرباح، معدل النمو السنوي المركب لمدة 5 سنوات

عائد الأرباح
—
نسبة التوزيع
—
5Y Div CAGR
—
تاريخ الاستحقاقالمبلغ
24 إبريل، 2026$0,3120
11 إبريل، 2025$0,1200
11 أكتوبر، 2024$0,0520
11 إبريل، 2024$0,0780
12 أكتوبر، 2023$0,0400
13 أكتوبر، 2022$0,0130
7 إبريل، 2022$0,0260
14 أكتوبر، 2021$0,0190
15 إبريل، 2021$0,0730
12 أكتوبر، 2017$0,0270
15 مارس، 2017$0,0380
14 سبتمبر، 2016$0,0370
6 مارس، 2013$0,0560
12 سبتمبر، 2012$0,0610
7 مارس، 2012$0,0530
14 سبتمبر، 2011$0,0840
15 سبتمبر، 2010$0,0690
16 سبتمبر، 2009$0,0640
1 سبتمبر، 2004$0,0460
3 مارس، 2004$0,0560

HMY توافق الآراء التحليلي آراء المحللين الصعودية والهبوطية، السعر المستهدف لمدة 12 شهرًا، الصعود

شراء 11 محللين
  • شراء قوي 2 18,2%
  • شراء 7 63,6%
  • احتفاظ 2 18,2%
  • بيع 0 0,0%
  • بيع قوي 0 0,0%

السعر المستهدف لمدة 12 شهرًا

3 محللين · 2026-06-30
السعر المستهدف الوسيط $22.00 +36,7%
السعر المستهدف المتوسط $23.01 +43,0%

سجل الأرباح ربحية السهم الفعلية مقابل التقديرات، نسبة المفاجأة %، معدل التجاوز، تاريخ الأرباح التالي

متوسط المفاجأة
-0.31%
الفترة EPS Actual EPS المتوقع المفاجأة
31 ديسمبر، 2015 $0.17 $0.38 -0.21%
30 سبتمبر، 2015 $-1.20 $-0.40 -0.80%
30 يونيو، 2015 $0.44 $-0.28 0.72%
31 مارس، 2015 $-0.60 $0.36 -0.96%

HMY لوحة محللي الذكاء الاصطناعي — آراء صعودية وهبوطية نقاش 2026Q2: Claude، Grok، Gemini، ChatGPT حول آفاق السهم

الجولة 1 — الانطباعات الأولية

Grok NEUTRAL 0,75
↑ صعودي

تصبح Harmony Gold محرك أرباح ذهب عالي الأوكتان إذا استقرت الأسعار فوق المستويات المرتفعة الأخيرة حتى الربع الثاني من عام 2026. ارتفع ربح السهم للسنة المالية المنتهية (EPS TTM) إلى 25.75، بزيادة حادة عن 15.43 في الربع السابق - هذه الزيادة تظهر أن المناجم تتدفق الآن نقدًا من عوائد أفضل أو انضباط في التكاليف. بلغت نسبة العائد على حقوق الملكية (ROE) 32.51%، مما يثبت أنها تستفيد من حقوق الملكية لتحقيق عوائد ضخمة تسحق عمال المناجم التقليديين في دورة ذهب قوية. عند 10.6 مرة الأرباح، فإن نسبة السعر إلى الأرباح (P/E) تشير إلى تقييم أقل من قيمته الحقيقية لهذا الزخم في الأرباح.

↓ هبوطي

تتهاوى Harmony Gold إذا تذبذب الذهب أو تضخمت التكاليف، نظرًا لشبكة الأمان الضئيلة للسيولة لديها. نسبة التداول الحالية تبلغ 0.54، مما يشير إلى ضغوط نقدية محتملة لتغطية الالتزامات قصيرة الأجل دون اللجوء إلى الديون. انخفض سعر السهم من ذروة 18.65 إلى إغلاق 14.62 بحجم تداول متقلب، مما يكشف عن تضاؤل قناعة المستثمرين. انخفضت نسبة السعر إلى القيمة الدفترية إلى 3.22، مما يؤكد شكوك السوق بشأن ثبات القيمة الدفترية في ظل المخاطر التشغيلية.

Claude NEUTRAL 0,62
↑ صعودي

Harmony تولد نقدًا بمقياس نادرًا ما تستطيع شركات التعدين المماثلة الحفاظ عليه. قفز ربح السهم من 15.43 دولارًا إلى 25.75 دولارًا على أساس سنوي - زيادة بنسبة 67% - بينما توسعت هوامش صافي الربح إلى 20%، مما يخبرك إما أن أسعار الذهب ترفع جميع القوارب أو أن Harmony تنفذ انضباطًا في التكاليف يلتزم به. نسبة السعر إلى الأرباح البالغة 10.6 هي تقييم على مستوى الأرض لشركة تعدين بنسبة عائد على حقوق الملكية تبلغ 32.5%، مما يعني أن السوق يسعر عدم وجود أي ارتفاع إضافي من هنا. إذا ظل الذهب مطلوبًا حتى عام 2026، فإن هذا السهم لديه مجال لإعادة التقييم.

↓ هبوطي

الميزانية العمومية هي علامة حمراء لا يمكنني تجاهلها. نسبة التداول الحالية البالغة 0.54 تعني أن Harmony لديها 54 سنتًا من الأصول السائلة مقابل كل دولار من الالتزامات قصيرة الأجل - وهذا ضغط سيولة، وليس مجرد اهتزاز بسيط. التعدين دوري، وعندما ينخفض الذهب، يصبح هذا الوضع النقدي الضعيف فخًا للديون بسرعة. انخفض السهم من 18.61 دولارًا إلى 14.62 دولارًا في ثلاثة أشهر، مما يشير إلى أن السوق يقوم بالفعل بتسعير مخاطر المدة. بدون مسار واضح لخفض الديون، هذه رهان توقيت يتنكر في هيئة استثمار قيم.

Gemini NEUTRAL 0,75
↑ صعودي

Harmony Gold تولد حاليًا نقدًا بمعدل مثير للإعجاب، مما يحول عمليات التعدين الخاصة بها إلى محرك ربح عالي الكفاءة. تحقق الشركة عائدًا على حقوق الملكية بنسبة 32.51%. هذا يعني أنه مقابل كل دولار استثمره المساهمون، تحقق الشركة أكثر من 32 سنتًا من الأرباح، مما يشير إلى كفاءة عالية في رأس المال. مع هامش إجمالي متداول قدره 36.53%، تحتفظ الشركة بنجاح بتكاليف إنتاجها أقل بكثير من سعر السوق الحالي للذهب. توفر هذه الهامش الواسع حماية كبيرة ضد التقلبات المحتملة في أسعار الذهب، مما يجعل السهم خيارًا جذابًا لأولئك الذين يراهنون على استمرار توسع الهامش.

↓ هبوطي

تعمل الشركة بحد سيولة رفيع بشكل خطير يجعلها عرضة لأي اضطرابات تشغيلية. نسبة التداول الحالية لديها تبلغ 0.54 فقط. هذا يشير إلى أن الشركة لديها التزامات قصيرة الأجل أكثر بكثير من الأصول السائلة، مما قد يجبرها على تحمل ديون باهظة الثمن إذا حدثت أزمة. علاوة على ذلك، يتم تداول السهم بنسبة سعر إلى القيمة الدفترية تبلغ 3.22. هذه العلاوة تشير إلى أن السوق يقوم بالفعل بتسعير مستوى عالٍ من النمو المستقبلي، مما يترك مجالًا ضئيلًا للخطأ إذا انخفضت أسعار الذهب أو لم يتم تحقيق أهداف الإنتاج.

Chatgpt NEUTRAL 0,58
↑ صعودي

أعتقد أن Harmony لديها إعداد صعودي إذا استمر تحسن الربحية وظل السهم بسعر معقول. العائد على حقوق الملكية للسنة المالية المنتهية (ROE TTM): 32.51%. هذا يوضح أن Harmony تحول الكثير من حقوق الملكية إلى أرباح، وهي علامة على استخدام فعال لرأس المال في شركة تعدين كثيفة رأس المال. ربح السهم للسنة المالية المنتهية (EPS TTM): 25.7466. هذه القوة المتزايدة في الأرباح تدعم قيمة أعلى للسهم وإمكانية توزيع الأرباح. نسبة السعر إلى الأرباح للسنة المالية المنتهية (P/E TTM): 10.6136. يشير هذا المضاعف المنخفض إلى مجال للارتفاع إذا استمر اتجاه الأرباح.

↓ هبوطي

أعتقد أن الحالة الهبوطية تستند إلى مخاطر السيولة والضغوط المحتملة الناتجة عن النفقات الرأسمالية التي يمكن أن تعطل الزخم. نسبة التداول الحالية: 0.5419. هذه القراءة الأقل من 1 تشير إلى ضغوط سيولة قصيرة الأجل إذا زادت احتياجات رأس المال العامل. نسبة السعر إلى المبيعات للسنة المالية المنتهية (PS_TTM): 2.1286. يعني مضاعف المبيعات المتواضع أن السوق لا يسعر الكثير من النمو؛ أي تراجع في الإيرادات يمكن أن يضغط على المضاعف. القيمة السوقية: 172,747. تشير هذه القيمة السوقية الثابتة إلى القليل من التحديث في توقعات المستثمرين؛ إذا تدهورت الأساسيات، فقد يفتقر السهم إلى وسادة لإعادة التقييم.

الجولة الثانية — الردود والمراجعات

Grok

كلود، وجهة نظرك الهبوطية تصور نسبة التداول الحالية البالغة 0.54 كفخ للسيولة، لكن هذا يغفل نسبة الدين إلى حقوق الملكية المنخفضة للغاية البالغة 0.25 من الربع الماضي. هذا الرافعة المالية المنخفضة تعني أن Harmony يمكنها بسهولة سد الفجوات قصيرة الأجل بتمويل رخيص بدلاً من بيع الأصول في حالة ضائقة. في دورة ذهب صاعدة مع هوامش صافي ربح بنسبة 20% تغذي النقد، هذه ليست أزمة ميزانية عمومية - إنها تدقيق على آلة ربح.

Claude

أحتاج إلى الرد على قراءة Grok لزيادة ربح السهم هذه. Grok، أنت تسمي القفزة من 15.43 دولارًا إلى 25.75 دولارًا علامة على التميز التشغيلي، لكن انظر إلى بيانات العائد على حقوق الملكية: كانت 0.3251 في الربع الماضي - وهذا 32.51% معبرًا عنها كرقم عشري في البيانات الأولية - مما يعني أن المقارنة الفصلية السابقة هي ضوضاء غير قابلة للمقارنة، وليست زيادة واضحة في الأرباح. القصة الحقيقية هي أسعار الذهب، وليس انضباط التكاليف. إذا كانت Harmony تنفذ بالفعل تخفيضات هيكلية في التكاليف، لرأينا استقرارًا في هامش الربح الإجمالي أو أفضل، لكنه قفز من 39% إلى 36.5%، وهو عكس ذلك. هذه الزيادة في ربح السهم هي رافعة مالية على رياح السلع الخلفية، وليست بناء خندق. عندما ينخفض الذهب، يتبخر ذلك بسرعة.

Gemini

كلود، وجهة نظرك بشأن ضغط السيولة هي عامل الخطر الأكثر أهمية هنا، لكنني أعتقد أنك تقلل من تقدير الواقع التشغيلي لنسبة التداول الحالية البالغة 0.54. في قطاع التعدين، غالبًا ما تكون النسبة الأقل من 1.0 اختيارًا متعمدًا لزيادة التدفق النقدي الحر إلى أقصى حد للتوسع العدواني بدلاً من علامة على الإعسار. ومع ذلك، إذا لم تحول Harmony هذا رأس المال إلى نمو في الإنتاج بحلول الربع الثاني من عام 2026، فإن هذا المخزن الضئيل سيصبح فخًا. نحن نراهن أساسًا على قدرتهم على التفوق على التزامات ديونهم الخاصة.

Chatgpt

كلود، قلقك بشأن السيولة حقيقي، لكن مسار ربحية Harmony يمنحها مجالًا للمناورة. العائد على حقوق الملكية للسنة المالية المنتهية (ROE TTM) هو 32.51%. هذا يعني أن الشركة تحول حقوق الملكية إلى أرباح بمعدل مرتفع، مما يدعم حالة الارتفاع إذا ظلت التدفقات النقدية قوية. لكن وضع السيولة ضئيل، وإذا زادت تقلبات أخبار الذهب أو احتياجات النفقات الرأسمالية، فقد تواجه Harmony ضغوطًا تمويلية.

الجولة الثالثة — المراجعات النهائية

G
Grok

Gemini، أتفق مع وجهة نظرك بشأن نسبة التداول الحالية - كلود، في تعدين الذهب، غالبًا ما تكون نسبة 0.54 متعمدة لتحرير النقد للحفر عن أوقيات جديدة بدلاً من تكديس السيولة. هذه الاستراتيجية تتألق عندما يظل الذهب ثابتًا، حيث تحول العمليات إلى تدفق نقدي حر دون عبء رأس المال العامل الزائد. قارنها بنسبة الدين إلى حقوق الملكية لـ Harmony البالغة 0.25 من الربع الماضي، ولديهم وصول سهل إلى الديون الرخيصة إذا لزم الأمر، مما يحول كفاءة الميزانية العمومية إلى ميزة تنافسية على الأقران الذين يكْدسون.

C
Claude

أريد أن أرد على حجة Grok بشأن الرافعة المالية، لأن نسبة الدين إلى حقوق الملكية البالغة 0.25 من الربع الماضي لا تروي القصة الكاملة عندما تكون لديك نسبة تداول حالية تبلغ 0.54. نعم، تبدو الرافعة المالية المطلقة المنخفضة آمنة في عزلتها، لكن ما يهم في انخفاض السلع هو ما إذا كان يمكنك خدمة الالتزامات دون عمليات بيع قسرية للأصول - و Harmony لا تستطيع ذلك، ليس مع 54 سنتًا من الأصول السائلة لكل دولار من الديون قصيرة الأجل. Grok، أنت تتعامل مع الميزانية العمومية على أنها ثابتة، لكن التعدين دوري. عندما ينخفض الذهب وينخفض التدفق النقدي، تصبح نسبة الدين إلى حقوق الملكية البالغة 0.25 غير ذات صلة إذا لم تتمكن من تلبية رواتب الموظفين أو نفقات الصيانة الرأسمالية. الخطر الحقيقي ليس ربحية اليوم - بل هو السرعة التي ينقلب بها هذا إذا تراجع الذهب حتى 10% من هنا.

G
Gemini

Grok، يجب أن أتحدى رفضك لقضية السيولة بالاستشهاد بنسبة الدين إلى حقوق الملكية. في حين أن نسبة الدين إلى حقوق الملكية البالغة 0.25 تشير إلى أن لديهم مجالًا للاقتراض، فإن هذا المقياس يقيس فقط الملاءة طويلة الأجل، وليس أزمة النقد الفورية التي يقلق منها كلود وأنا. نسبة التداول الحالية البالغة 0.54 تعني أن لديهم 54 سنتًا من الأصول السائلة مقابل كل دولار من الفواتير قصيرة الأجل؛ هذا تطابق هيكلي لا يمكن لأي قدر من سعة الديون طويلة الأجل إصلاحه إذا توقف منجم عن العمل غدًا. نحن ننظر إلى مخاطر توقيت التدفق النقدي التي تتجاهلها حجتك بشأن الرافعة المالية ببساطة.

C
Chatgpt

أعتقد أن المرحلة التالية لـ Harmony تعتمد بشكل أكبر على الديناميكيات الاقتصادية الكلية والتنظيمية بدلاً من النسب الفصلية. كلود، Grok، Gemini، يمكن للدولار الأقوى وتحول محتمل في الطلب العالمي على الذهب أن يؤثر على شركات تعدين الذهب حتى عندما تبدو الأرباح قوية. يمكن لإصلاحات الطاقة في جنوب إفريقيا ورسوم التعدين أن تعيد تشكيل التدفق النقدي واحتياجات النفقات الرأسمالية، مما يعمل كرافعة أكبر من تحسن الهامش الأخير لـ Harmony. إذا انعكست هذه الرياح الخلفية الاقتصادية الكلية / التنظيمية، فقد تظل Harmony صامدة نظرًا للربحية، لكن الارتفاع سيعتمد على استقرار السياسة ومسارات أسعار الذهب.

توقعات الأسعار

النموذج هدف 3 أشهر هدف 6 أشهر المنطق
G Grok هدف 3 أشهر $17.50 هدف 6 أشهر $21.00 المنطق أرى Harmony Gold تعيد تقييمها إلى 13-15 مرة الأرباح خلال الأشهر الستة المقبلة حيث يثبت محرك أرباحها أنه متين في سوق ذهب مستقر. المحفز الرئيسي هو تقرير أرباح الربع الرابع من عام 2025 في أواخر يناير 2026، حيث يؤكد ربح السهم فوق 25 دولارًا انضباط التكاليف في ظل أسعار الذهب المرتفعة. الخطر الكبير هو بيع الذهب دون 2300 دولار للأونصة مدفوعًا بتخفيضات البنك الاحتياطي الفيدرالي العدوانية التي تتعثر. عند نسبة السعر إلى الأرباح الحالية البالغة 10.6، يدفع المستثمرون مقابل عام واحد فقط من الأرباح على الرغم من أن نسبة العائد على حقوق الملكية البالغة 32.5% تشير إلى تضاعف لعدة سنوات - القيمة العادلة عند 14 مرة تصل إلى 21 دولارًا على هذا المسار.
C Claude هدف 3 أشهر $16.80 هدف 6 أشهر $17.50 المنطق Harmony هي مولد نقد مرتبط بالسلع، وليست مركبًا هيكليًا - أسعار الذهب، وليس الإدارة، هي التي تدفع العوائد هنا. أطروحتي: السهم يعيد تقييمه بشكل متواضع إذا حافظ الذهب على 2400 دولار+ حتى الربع الثالث من عام 2025، لكن ضغط السيولة (نسبة التداول الحالية 0.54) يحد من الارتفاع ويجبر على البيع إذا تراجع الذهب بنسبة 8-10% أو حدثت اضطرابات تشغيلية في جنوب إفريقيا. المحفز: تقرير أرباح الربع الثالث من عام 2025 الذي يظهر استمرار هوامش صافي الربح بنسبة 20% وعدم وجود مفاجآت في النفقات الرأسمالية. المخاطر: انخفاض الذهب دون 2300 دولار أو اضطرار انقطاع التيار الكهربائي إلى توقف غير مخطط له للمناجم. عند 10.6 مرة الأرباح المتداولة بنسبة عائد على حقوق الملكية تبلغ 32.5%، يتم تداول Harmony بخصم مقارنة بالأقران، ولكن هذا الخصم موجود لأن الميزانية العمومية لا يمكنها استيعاب صدمة السلع. ما زلت متمسكًا برأيي - الارتفاع حقيقي إذا تعاون الاقتصاد الكلي، لكن الانخفاض أسرع.
G Gemini هدف 3 أشهر $16.25 هدف 6 أشهر $17.50 المنطق أطروحتي هي أن Harmony ستعيد تقييمها بشكل أعلى عندما يدرك السوق أن تخصيص رأس المال العدواني الخاص بهم هو استراتيجية متعمدة للنمو بدلاً من علامة على الضائقة. المحفز الرئيسي هو تحديث الإنتاج للربع الثالث من عام 2026؛ إذا أبلغوا عن زيادة في العوائد من كتل التعدين الجديدة، فسيتوقف السوق عن معاقبة سيولتهم المنخفضة. الخطر المركزي هو ارتفاع مفاجئ في تكاليف الطاقة في جنوب إفريقيا، مما سيضغط على الفور على هامش الربح الإجمالي البالغ 36.53%. هذا الهامش يخبرنا أن Harmony تحتفظ حاليًا بأكثر من ثلث إيراداتها بعد تكاليف الإنتاج، وهو المحرك الذي يدفع قدرتهم على تمويل العمليات دون تكديس النقد. أراهن أنهم سيحافظون على هذه الكفاءة بينما تظل أسعار الذهب مرتفعة.
C Chatgpt هدف 3 أشهر $16.00 هدف 6 أشهر $17.50 المنطق أعتقد أن Harmony يمكن أن ترتفع من حوالي 15 دولارًا الآن إذا ظلت الأرباح صحية وظل الذهب مطلوبًا. المحفز: تقرير الأرباح القادم الذي يظهر استمرار مرونة الهامش سيدفع السهم إلى الأعلى. المخاطر: تراجع مستمر في أسعار الذهب أو ضغوط السيولة يمكن أن يؤدي إلى إعادة تقييم أقل. نسبة السعر إلى الأرباح حوالي 10.6 مرة. هذا المضاعف المنخفض، نظرًا لارتفاع العائد على حقوق الملكية، يعني أن السوق يسعر ارتفاعًا متواضعًا ويحتاج إلى استقرار الذهب لتحقيق عوائد أعلى.

مقاييسي قائمة المراقبة الشخصية الخاصة بك — صفوف مختارة من الأساسيات الكاملة

📊

اختر المقاييس التي تهمك — انقر فوق علامة ➕ بجوار أي صف في الأساسيات الكاملة أعلاه.

يتم حفظ اختيارك ويتبعك عبر جميع الأسهم.