MU Micron Technology, Inc. - Common Stock

NASDAQ · Semiconductors · عرض على SEC EDGAR ↗
$721,00
السعر · مايو 20, 2026
البيانات الأساسية اعتبارًا من مارس 19, 2026
نطاق 52 أسبوعًا
$91–$819
87% of range
تقييم المحللين
BUY
53 analysts
السعر المستهدف
$574
P/E (TTM)
16.1
ROE
16.6%
هامش صافي الربح
22.8%

MU لقطة سريعة للسهم السعر، القيمة السوقية، مكرر الربحية (P/E)، ربحية السهم (EPS)، العائد على حقوق الملكية (ROE)، نسبة الدين إلى حقوق الملكية، نطاق 52 أسبوعًا

السعر
$721.00
القيمة السوقية
$136.88B
P/E (TTM)
16.1
ربح السهم (آخر 12 شهرًا)
$7.59
الإيرادات (آخر 12 شهرًا)
$37.38B
عائد التوزيعات
0.38%
ROE
16.6%
D/E الدين/حقوق الملكية
—
نطاق 52 أسبوعًا
$91 – $819

MU مخطط سعر السهم OHLCV يومي مع مؤشرات فنية — تحريك وتكبير وتخصيص عرضك

أداء 10 سنوات اتجاهات الإيرادات وصافي الدخل والهوامش وربحية السهم

الإيرادات وصافي الدخل $37.38B
10-point trend, +201.5%
2016-09-01 → 2025-08-28
ربح السهم $7.59
10-point trend, +2911.1%
2016-09-01 → 2025-08-28
التدفق النقدي الحر $1.67B
10-point trend, +163.0%
2016-09-01 → 2025-08-28
الهوامش 22.8%
10-point trend, +97.0%
2016-09-01 → 2025-08-28

التقييم نسب مكرر الربحية (P/E)، مكرر المبيعات (P/S)، مكرر القيمة الدفترية (P/B)، EV/EBITDA — هل السهم مرتفع السعر أم رخيص؟

المقياس
اتجاه 5 سنوات
MU
متوسط الأقران
P/E (TTM)
5-point trend, +11.7%
16.1
33.1
P/S (TTM) (السعر / المبيعات (آخر 12 شهرًا))
5-point trend, +22.5%
3.7
9.2
P/B (السعر / القيمة الدفترية)
5-point trend, +34.1%
2.5
5.5
Price / FCF (السعر / التدفق النقدي الحر)
5-point trend, +141.7%
82.1
—

الربحية هامش الربح الإجمالي والتشغيلي والصافي؛ العائد على حقوق الملكية (ROE)، العائد على الأصول (ROA)، العائد على رأس المال المستثمر (ROIC)

المقياس
اتجاه 5 سنوات
MU
متوسط الأقران
Gross Margin (هامش الربح الإجمالي)
5-point trend, +5.8%
39.8%
54.6%
Operating Margin (هامش التشغيل)
5-point trend, +15.3%
26.1%
—
Net Profit Margin (هامش صافي الربح)
5-point trend, +7.9%
22.8%
25.6%
ROA (العائد على الأصول)
5-point trend, +7.7%
11.2%
11.1%
ROE
5-point trend, +22.1%
16.6%
19.9%
ROIC
5-point trend, +19.0%
15.9%
—

الصحة المالية الديون، السيولة، الملاءة المالية — قوة الميزانية العمومية

المقياس
اتجاه 5 سنوات
MU
متوسط الأقران
Current Ratio (النسبة الحالية)
5-point trend, -18.7%
2.5
2.4
Quick Ratio (النسبة السريعة)
5-point trend, -25.7%
1.5
—

النمو نمو الإيرادات وربحية السهم وصافي الدخل: مقارنة بالعام السابق (YoY)، متوسط النمو السنوي المركب لـ 3 سنوات (3Y CAGR)، متوسط النمو السنوي المركب لـ 5 سنوات (5Y CAGR)

المقياس
اتجاه 5 سنوات
MU
متوسط الأقران
Revenue YoY (الإيرادات مقارنة بالعام السابق)
5-point trend, +34.9%
48.9%
—
Revenue CAGR 3Y (معدل نمو الإيرادات السنوي المركب لـ 3 سنوات)
5-point trend, +34.9%
6.7%
—
Revenue CAGR 5Y (معدل نمو الإيرادات السنوي المركب لـ 5 سنوات)
5-point trend, +34.9%
11.8%
—
EPS YoY (ربحية السهم على أساس سنوي)
5-point trend, +47.7%
984.3%
—
Net Income YoY (صافي الدخل مقارنة بالعام السابق)
5-point trend, +45.7%
997.6%
—

مقاييس للسهم ربحية السهم (EPS)، القيمة الدفترية للسهم، التدفق النقدي للسهم، توزيعات الأرباح للسهم

المقياس
اتجاه 5 سنوات
MU
متوسط الأقران
EPS (Diluted) (ربحية السهم (مخففة))
5-point trend, +47.7%
$7.59
—

كفاءة رأس المال معدل دوران الأصول، معدل دوران المخزون، معدل دوران المستحقات

المقياس
اتجاه 5 سنوات
MU
متوسط الأقران
Payout Ratio (نسبة التوزيع)
4-point trend, +15.1%
6.1%
—

التوزيعات العائد، نسبة التوزيع، تاريخ توزيع الأرباح، معدل النمو السنوي المركب لمدة 5 سنوات

عائد الأرباح
0.38%
نسبة التوزيع
6.1%
5Y Div CAGR
—
تاريخ الاستحقاقالمبلغ
30 مارس، 2026$0,1500
29 ديسمبر، 2025$0,1150
3 أكتوبر، 2025$0,1150
7 يوليو، 2025$0,1150
31 مارس، 2025$0,1150
30 ديسمبر، 2024$0,1150
7 أكتوبر، 2024$0,1150
8 يوليو، 2024$0,1150
28 مارس، 2024$0,1150
29 ديسمبر، 2023$0,1150
6 أكتوبر، 2023$0,1150
7 يوليو، 2023$0,1150
6 إبريل، 2023$0,1150
30 ديسمبر، 2022$0,1150
7 أكتوبر، 2022$0,1150
8 يوليو، 2022$0,1150
8 إبريل، 2022$0,1000
31 ديسمبر، 2021$0,1000
30 سبتمبر، 2021$0,1000
7 مايو، 1996$0,0250

MU توافق الآراء التحليلي آراء المحللين الصعودية والهبوطية، السعر المستهدف لمدة 12 شهرًا، الصعود

شراء 53 محللين
  • شراء قوي 17 32,1%
  • شراء 32 60,4%
  • احتفاظ 3 5,7%
  • بيع 1 1,9%
  • بيع قوي 0 0,0%

السعر المستهدف لمدة 12 شهرًا

42 محللين · 2026-05-14
السعر المستهدف الوسيط $550.00 -23,7%
السعر المستهدف المتوسط $573.90 -20,4%

سجل الأرباح ربحية السهم الفعلية مقابل التقديرات، نسبة المفاجأة %، معدل التجاوز، تاريخ الأرباح التالي

متوسط المفاجأة
0.75%
التقرير القادم
يونيو 23, 2026
الفترة EPS Actual EPS المتوقع المفاجأة
31 مارس، 2026 $12.20 $9.58 2.6%
31 ديسمبر، 2025 $4.78 $4.07 0.71%
30 سبتمبر، 2025 $3.03 $2.95 0.08%
30 يونيو، 2025 $1.91 $1.65 0.26%
31 مارس، 2025 $1.56 $1.47 0.09%

مقارنة النظراء المقاييس الرئيسية مقابل أقران القطاع

الرمز القيمة السوقية P/E الإيرادات سنويًا هامش الربح الصافي ROE هامش الربح الإجمالي
MU $136.88B 16.1 48.9% 22.8% 16.6% 39.8%
NVDA $4.57T 38.3 65.5% 55.6% 93.3% 71.1%
AVGO $1.75T 77.5 23.9% 36.2% 30.7% 67.8%
AMD — 81.1 34.3% — — —
INTC $180.78B -603.3 -0.47% -0.51% -0.25% 34.8%
TXN — 31.8 13.1% 28.3% 30.1% 57.0%
QCOM $181.72B 33.8 13.7% 12.5% 22.7% —
ADI $114.64B 51.3 16.9% 20.6% 6.6% 61.5%
MRVL $68.75B 26.4 42.1% 32.6% 19.3% 51.0%
MPWR $44.15B 70.5 26.4% 22.3% 18.0% 55.2%

الأساسيات الكاملة جميع المقاييس حسب السنة — قائمة الدخل، الميزانية العمومية، التدفق النقدي

قائمة الدخل 16
بيانات قائمة الدخل السنوية لـ MU
المقياس اتجاه 202520242023202220212020201920182017201620152014
Revenue 12-point trend, +128.5% $37.38B $25.11B $15.54B $30.76B $27.70B $21.43B $23.41B $30.39B $20.32B $12.40B $16.19B $16.36B
Cost of Revenue 12-point trend, +106.1% $22.50B $19.50B $16.96B $16.86B $17.28B $14.88B $12.70B $12.50B $11.89B $9.89B $10.98B $10.92B
Gross Profit 12-point trend, +173.6% $14.87B $5.61B $-1.42B $13.90B $10.42B $6.55B $10.70B $17.89B $8.44B $2.50B $5.21B $5.44B
R&D Expense 12-point trend, +177.0% $3.80B $3.43B $3.11B $3.12B $2.66B $2.60B $2.44B $2.14B $1.82B $1.62B $1.54B $1.37B
SG&A Expense 12-point trend, +70.4% $1.21B $1.13B $920M $1.07B $894M $881M $836M $813M $743M $659M $719M $707M
Operating Income 12-point trend, +216.5% $9.77B $1.30B $-5.75B $9.70B $6.28B $3.00B $7.38B $14.99B $5.87B $168M $3.00B $3.09B
Interest Expense 10-point trend, +10.2% · · $388M $189M $183M $194M $128M $342M $601M $437M $371M $352M
Other Non-op 12-point trend, -440.0% $-135M $-31M $7M $-38M $81M $60M $-405M $-465M $-112M $-54M $-53M $-25M
Pretax Income 12-point trend, +253.2% $9.65B $1.24B $-5.66B $9.57B $6.22B $2.98B $7.05B $14.31B $5.20B $-281M $2.61B $2.73B
Income Tax 12-point trend, +778.1% $1.12B $451M $177M $888M $394M $280M $693M $168M $114M $19M $157M $128M
Net Income 12-point trend, +180.4% $8.54B $778M $-5.83B $8.69B $5.86B $2.69B $6.31B $14.13B $5.09B $-276M $2.90B $3.04B
EPS (Basic) 12-point trend, +166.6% $7.65 $0.70 $-5.34 $7.81 $5.23 $2.42 $5.67 $12.27 $4.67 $-0.27 $2.71 $2.87
EPS (Diluted) 12-point trend, +198.8% $7.59 $0.70 $-5.34 $7.75 $5.14 $2.37 $5.51 $11.51 $4.41 $-0.27 $2.47 $2.54
Shares (Basic) 12-point trend, +5.3% 1,116,000,000 1,105,000,000 1,093,000,000 1,112,000,000 1,120,000,000 1,110,000,000 1,114,000,000 1,152,000,000 1,089,000,000 1,036,000,000 1,070,000,000 1,060,000,000
Shares (Diluted) 12-point trend, -6.1% 1,125,000,000 1,118,000,000 1,093,000,000 1,122,000,000 1,141,000,000 1,131,000,000 1,143,000,000 1,229,000,000 1,154,000,000 1,036,000,000 1,170,000,000 1,198,000,000
EBITDA 12-point trend, +238.3% $18.12B $9.08B $2.01B $16.82B $12.50B $8.65B $12.80B $19.75B $5.87B $168M $5.80B $5.36B
الميزانية العمومية 27
بيانات الميزانية العمومية السنوية لـ MU
المقياس اتجاه 202520242023202220212020201920182017201620152014
Cash & Equivalents 12-point trend, +132.3% $9.64B $7.04B $8.58B $8.26B $7.76B $7.62B $7.15B $6.51B $5.11B $4.14B $2.29B $4.15B
Short-term Investments 5-point trend, -22.9% · · · · · · · $296M $319M $258M $1.23B $384M
Receivables 12-point trend, +183.8% $7.16B $5.42B $2.05B $4.76B $4.92B $3.49B $2.78B $5.06B $3.49B $1.76B $2.19B $2.52B
Inventory 12-point trend, +240.3% $8.36B $8.88B $8.39B $6.66B $4.49B $5.37B $5.12B $3.60B $3.12B $2.89B $2.34B $2.46B
Other Current Assets 12-point trend, +161.1% $914M $776M $820M $657M $502M $538M $235M $164M $147M $140M $228M $350M
Current Assets 12-point trend, +181.5% $28.84B $24.37B $21.24B $21.78B $19.91B $17.96B $16.50B $16.04B $12.46B $9.49B $8.60B $10.24B
PP&E (Net) 6-point trend, +225.3% · · · · · · $28.24B $23.67B $19.43B $14.69B $10.55B $8.68B
PP&E (Gross) 6-point trend, +146.8% · · · · · · $57.82B $49.09B $41.53B $33.60B $27.27B $23.43B
Accum. Depreciation 6-point trend, +100.6% · · · · · · $29.58B $25.42B $22.10B $18.92B $16.72B $14.75B
Goodwill 10-point trend, +1005.8% $1.15B $1.15B $1.15B $1.23B $1.23B $1.23B $1.23B $1.23B $1.23B $104M · ·
Intangibles 12-point trend, -3.2% $453M $416M $404M $421M $349M $334M $340M $331M $387M $464M $449M $468M
Other Non-current Assets 12-point trend, +570.6% $2.78B $1.52B $1.26B $1.28B $1.05B $781M $575M $611M $450M $356M $455M $415M
Total Assets 12-point trend, +269.4% $82.80B $69.42B $64.25B $66.28B $58.85B $53.68B $48.89B $43.38B $35.34B $27.54B $24.14B $22.42B
Accounts Payable 12-point trend, +236.9% $9.65B $7.30B $3.96B $6.09B $5.33B $5.82B $4.63B $4.37B $3.66B $3.88B $2.61B $2.86B
Current Liabilities 12-point trend, +139.1% $11.45B $9.25B $4.76B $7.54B $6.42B $6.63B $6.39B $5.75B $5.33B $4.83B $3.90B $4.79B
Capital Leases 7-point trend, +701000000.00 $701M $610M $603M $610M $504M $533M $0 · · · · ·
Deferred Tax 9-point trend, +205.9% $52M $59M $117M $13M $10M $9M $4M $3M $17M · · ·
Other Non-current Liabilities 12-point trend, +30.9% $1.44B $911M $987M $835M $559M $498M $452M $354M $639M $623M $698M $1.10B
Total Liabilities 12-point trend, +165.5% $28.63B $24.29B $20.13B $16.38B $14.92B $14.68B $12.02B $10.11B $15.85B $14.61B $10.86B $10.79B
Long-term Debt 6-point trend, +87.3% $11.53B $11.34B $12.05B $6.02B $5.97B $6.16B · · · · · ·
Common Stock 12-point trend, +18.7% $127M $125M $124M $123M $122M $119M $118M $117M $112M $109M $108M $107M
Retained Earnings 12-point trend, +1680.2% $48.58B $40.88B $40.82B $47.27B $39.05B $33.38B $30.76B $24.39B $10.26B $5.30B $5.59B $2.73B
Treasury Stock 12-point trend, +7852000000.00 $7.85B $7.85B $7.55B $7.13B $4.70B $3.50B $3.22B $429M $67M $1.03B $881M $0
AOCI 12-point trend, -157.1% $-32M $-134M $-312M $-560M $2M $71M $9M $10M $29M $-35M $13M $56M
Stockholders' Equity 12-point trend, +403.4% $54.16B $45.13B $44.12B $49.91B $43.93B $39.00B $35.88B $32.29B $18.62B $12.08B $12.30B $10.76B
Liabilities + Equity 12-point trend, +269.4% $82.80B $69.42B $64.25B $66.28B $58.85B $53.68B $48.89B $43.38B $35.34B $27.54B $24.14B $22.42B
Shares Outstanding 12-point trend, +4.6% 1,122,000,000 1,109,000,000 1,098,000,000 1,094,000,000 1,119,000,000 1,113,000,000 1,106,000,000 1,161,000,000 1,112,000,000 1,040,000,000 1,084,000,000 1,073,000,000
التدفق النقدي 19
بيانات التدفق النقدي السنوية لـ MU
المقياس اتجاه 202520242023202220212020201920182017201620152014
D&A 12-point trend, +267.9% $8.35B $7.78B $7.76B $7.12B $6.21B $5.65B $5.42B $4.76B $3.86B $2.98B $2.81B $2.27B
Stock-based Comp 12-point trend, +745.2% $972M $833M $596M $514M $378M $328M $243M $198M $215M $191M $168M $115M
Deferred Tax 12-point trend, +113.0% $164M $35M $-7M $294M $-19M $110M $336M $-259M $-39M $-9M $69M $77M
Amort. of Intangibles 11-point trend, -35.5% $71M $82M $86M $85M $82M $78M $82M · $106M $117M $117M $110M
Other Non-cash 10-point trend, -361.5% $-502M $-919M $-953M $-1.43B $34M $-469M $873M $-1.43B · · $-733M $192M
Operating Cash Flow 12-point trend, +207.5% $17.52B $8.51B $1.56B $15.18B $12.47B $8.31B $13.19B $17.40B $8.15B $3.17B $5.21B $5.70B
CapEx 12-point trend, +410.4% $15.86B $8.39B $7.68B $12.07B $10.03B $8.22B $9.78B $8.88B $4.73B $5.82B $4.02B $3.11B
Investing Cash Flow 11-point trend, -126.6% $-14.09B $-8.31B $-6.19B $-11.59B $-10.59B $-7.59B $-10.09B $-8.22B $-7.54B $-3.04B $-6.22B ·
Debt Issued 12-point trend, +100.3% $4.43B $999M $6.72B $2.00B $1.19B $5.00B $3.55B $1.01B $3.31B $2.20B $2.21B $2.21B
Net Debt Issued 12-point trend, +100.3% $4.43B $999M $6.72B $2.00B $1.19B $5.00B $3.55B $1.01B $3.31B $2.20B $2.21B $2.21B
Stock Issued · · · · · · · $1.36B · · · ·
Stock Repurchased 12-point trend, -100.0% $0 $300M $425M $2.43B $1.20B $176M $2.73B $71M $36M $148M $884M $76M
Net Stock Activity 11-point trend, +100.0% $0 $-300M $-425M $-2.43B $-1.29B $-251M $-2.73B · $-35M $-148M $-884M $-76M
Dividends Paid 6-point trend, +522000000.00 $522M $513M $504M $461M $0 $0 · · · · · ·
Financing Cash Flow 11-point trend, -18.4% $-850M $-1.84B $4.98B $-2.98B $-1.78B $-317M $-2.44B $-7.78B $349M $1.75B $-718M ·
Net Change in Cash 12-point trend, +104.3% $2.59B $-1.60B $317M $510M $139M $411M $692M $1.37B $953M $1.89B $-1.86B $1.27B
Taxes Paid 12-point trend, +1255.8% $583M $338M $532M $493M $361M $167M $524M $226M $99M $90M $63M $43M
Free Cash Flow 12-point trend, -45.1% $1.67B $121M $-6.12B $3.11B $2.44B $83M $3.41B $8.52B $3.42B $-2.65B $1.19B $3.04B
Levered FCF 10-point trend, -340.9% · · $-6.52B $2.94B $2.27B $-93M $3.29B $8.18B $2.83B $-3.12B $838M $2.71B
الربحية 8
بيانات الربحية السنوية لـ MU
المقياس اتجاه 202520242023202220212020201920182017201620152014
Gross Margin 12-point trend, +19.7% 39.8% 22.4% -9.1% 45.2% 37.6% 30.6% 45.7% 58.9% 41.5% 20.2% 32.2% 33.2%
Operating Margin 12-point trend, +38.5% 26.1% 5.2% -37.0% 31.5% 22.7% 14.0% 31.5% 49.3% 28.9% 1.4% 18.5% 18.9%
Net Margin 12-point trend, +22.7% 22.8% 3.1% -37.5% 28.2% 21.2% 12.5% 27.0% 46.5% 25.0% -2.2% 17.9% 18.6%
Pretax Margin 12-point trend, +54.6% 25.8% 4.9% -36.4% 31.1% 22.4% 13.9% 30.1% 47.1% 25.6% -2.3% 16.1% 16.7%
EBITDA Margin 12-point trend, +48.0% 48.5% 36.2% 12.9% 54.7% 45.1% 40.4% 54.7% 65.0% 28.9% 1.4% 35.8% 32.8%
ROA 12-point trend, -23.3% 11.2% 1.2% -8.9% 13.9% 10.4% 5.2% 13.7% 35.9% 16.2% -1.1% 12.4% 14.6%
ROE 12-point trend, -45.7% 16.6% 1.7% -13.0% 17.5% 13.6% 7.2% 18.5% 55.5% 33.1% -2.3% 25.1% 30.6%
ROIC 12-point trend, -41.7% 15.9% 1.8% -13.4% 17.6% 13.4% 7.0% 18.5% 45.9% 30.8% 1.5% 22.9% 27.3%
السيولة والملاءة 3
بيانات السيولة والملاءة السنوية لـ MU
المقياس اتجاه 202520242023202220212020201920182017201620152014
Current Ratio 12-point trend, +18.2% 2.5 2.6 4.5 2.9 3.1 2.7 2.6 2.8 2.3 2.0 2.2 2.1
Quick Ratio 12-point trend, +0.0% 1.5 1.3 2.2 1.7 2.0 1.7 1.6 2.1 1.7 1.3 1.5 1.5
Interest Coverage 10-point trend, -268.8% · · -14.8 51.3 34.3 15.5 57.6 43.8 9.8 0.4 8.1 8.8
الكفاءة 3
بيانات الكفاءة السنوية لـ MU
المقياس اتجاه 202520242023202220212020201920182017201620152014
Asset Turnover 12-point trend, -37.5% 0.5 0.4 0.2 0.5 0.5 0.4 0.5 0.8 0.6 0.5 0.7 0.8
Inventory Turnover 12-point trend, -39.0% 2.6 2.3 2.3 3.0 3.5 2.8 2.9 3.7 4.0 3.8 4.6 4.3
Receivables Turnover 12-point trend, -16.6% 5.9 6.7 4.6 6.4 6.6 6.8 6.0 7.1 7.7 6.3 6.9 7.1
لكل سهم 6
بيانات لكل سهم السنوية لـ MU
المقياس اتجاه 202520242023202220212020201920182017201620152014
Book Value / Share 12-point trend, +380.9% $48.28 $40.70 $40.18 $45.62 $39.26 $35.04 $32.44 $27.82 $16.75 $11.04 $11.35 $10.04
Revenue / Share 12-point trend, +143.3% $33.22 $22.46 $14.22 $27.41 $24.28 $18.95 $20.48 $24.73 $17.61 $11.97 $13.84 $13.65
Cash Flow / Share 12-point trend, +227.5% $15.58 $7.61 $1.43 $13.53 $10.93 $7.34 $11.54 $14.16 $7.07 $3.06 $4.45 $4.76
Cash / Share 12-point trend, +122.2% $8.59 $6.35 $7.81 $7.55 $6.94 $6.85 $6.47 $5.60 $4.59 $3.78 $2.11 $3.87
Dividend / Share 5-point trend, +360.0% $0 $0 $0 $0 $0 · · · · · · ·
EPS (TTM) 12-point trend, +198.8% $7.59 $0.70 $-5.34 $7.75 $5.14 $2.37 $5.51 $11.51 $4.41 $-0.27 $2.47 $2.54
معدلات النمو 9
بيانات معدلات النمو السنوية لـ MU
المقياس اتجاه 202520242023202220212020201920182017201620152014
Revenue YoY 5-point trend, +67.0% 48.9% 61.6% -49.5% 11.0% 29.2% · · · · · · ·
Revenue CAGR 3Y 3-point trend, +166.0% 6.7% -3.2% -10.2% · · · · · · · · ·
Revenue CAGR 5Y 11.8% · · · · · · · · · · ·
EPS YoY 3-point trend, +742.1% 984.3% · · 50.8% 116.9% · · · · · · ·
EPS CAGR 3Y 2-point trend, +98.6% -0.69% -48.5% · · · · · · · · · ·
EPS CAGR 5Y 26.2% · · · · · · · · · · ·
Net Income YoY 3-point trend, +744.5% 997.6% · · 48.2% 118.1% · · · · · · ·
Net Income CAGR 3Y 2-point trend, +98.8% -0.57% -49.0% · · · · · · · · · ·
Net Income CAGR 5Y 26.0% · · · · · · · · · · ·
التقييم (آخر 12 شهرًا) 13
بيانات التقييم (آخر 12 شهرًا) السنوية لـ MU
المقياس اتجاه 202520242023202220212020201920182017201620152014
Revenue TTM 12-point trend, +128.5% $37.38B $25.11B $15.54B $30.76B $27.70B $21.43B $23.41B $30.39B $20.32B $12.40B $16.19B $16.36B
Net Income TTM 12-point trend, +180.4% $8.54B $778M $-5.83B $8.69B $5.86B $2.69B $6.31B $14.13B $5.09B $-276M $2.90B $3.04B
Market Cap 12-point trend, +288.8% $136.88B $105.99B $76.79B $62.70B $82.79B $51.57B $49.41B $61.25B $35.55B $18.20B $17.98B $35.21B
P/E 12-point trend, +24.4% 16.1 136.5 -13.1 7.4 14.4 19.5 8.1 4.6 7.2 -61.6 6.7 12.9
P/S 12-point trend, +70.2% 3.7 4.2 4.9 2.0 3.0 2.4 2.1 2.0 1.7 1.5 1.1 2.2
P/B 12-point trend, -22.7% 2.5 2.3 1.7 1.3 1.9 1.3 1.4 1.9 1.9 1.5 1.5 3.3
P / Tangible Book 6-point trend, +89.1% 2.6 2.4 1.8 1.3 2.0 1.4 · · · · · ·
P / Cash Flow 12-point trend, +26.4% 7.8 12.5 49.3 4.1 6.6 6.2 3.7 3.5 4.4 5.7 3.5 6.2
P / FCF 12-point trend, +608.9% 82.1 875.9 -12.6 20.1 34.0 621.3 14.5 7.2 10.4 -6.9 15.2 11.6
Dividend Yield 6-point trend, +0.00 0.38% 0.48% 0.66% 0.74% 0.00% 0.00% · · · · · ·
Earnings Yield 12-point trend, -19.6% 6.2% 0.73% -7.6% 13.5% 7.0% 5.1% 12.3% 21.8% 13.8% -1.6% 14.9% 7.7%
Payout Ratio 4-point trend, +15.1% 6.1% 65.9% -8.6% 5.3% · · · · · · · ·
Annual Payout 6-point trend, +522000000.00 $522M $513M $504M $461M $0 $0 · · · · · ·

القوائم المالية قائمة الدخل، الميزانية العمومية، التدفقات النقدية — سنويًا، آخر 5 سنوات

قائمة الدخل
2025-08-282024-08-292023-08-312022-09-012021-09-02
الإيرادات $37.38B$25.11B$15.54B$30.76B$27.70B
هامش الربح الإجمالي % 39.8%22.4%-9.1%45.2%37.6%
هامش الربح التشغيلي % 26.1%5.2%-37.0%31.5%22.7%
صافي الدخل $8.54B$778M$-5.83B$8.69B$5.86B
EPS المخفف $7.59$0.70$-5.34$7.75$5.14
الميزانية العمومية
2025-08-282024-08-292023-08-312022-09-012021-09-02
النسبة الحالية 2.52.64.52.93.1
النسبة السريعة 1.51.32.21.72.0
التدفق النقدي
2025-08-282024-08-292023-08-312022-09-012021-09-02
التدفق النقدي الحر $1.67B$121M$-6.12B$3.11B$2.44B

MU لوحة محللي الذكاء الاصطناعي — آراء صعودية وهبوطية نقاش 2026Q2: Claude، Grok، Gemini، ChatGPT حول آفاق السهم

الجولة 1 — الانطباعات الأولية

Grok NEUTRAL 0,80
↑ صعودي

أرى شركة مايكرون كلعب رئيسي للذاكرة في الذكاء الاصطناعي حيث يمكن للطلب المتزايد على مراكز البيانات أن يدفع الأرباح إلى ما هو أبعد بكثير عن المستويات الحالية بحلول الربع الثاني من عام 2026. ارتفعت الأرباح للسهم الواحد إلى 10.52 دولارًا أمريكيًا في آخر 12 شهرًا، مما يعكس نمو الأرباح المتفجر من مبيعات ذاكرة الوصول العشوائي ذات النطاق الترددي العالي التي تفوق دورة أشباه الموصلات الأوسع. توسعت هوامش الربح الإجمالية إلى 45.3٪، مما يدل على قدرة مايكرون على فرض أسعار متميزة في بيئة معروض عليها الطلب. عند مضاعف 27x للأرباح، يتم تداولها بخصم على NVDA البالغ 46x، مما يترك مجالًا لتوسيع المضاعف إذا تسارعت عمليات البناء الخاصة بالذكاء الاصطناعي كما يتوقع بنك أوف أمريكا في 11 أبريل.

↓ هبوطي

قلقي هو أن شركة مايكرون لا تزال ذاكرة متطايرة دورية عرضة للإفراط في المعروض إذا انخفض ضجيج الذكاء الاصطناعي بحلول الربع الثاني من عام 2026. نسبة الديون إلى حقوق الملكية تبلغ 20٪، ولا تزال مرتفعة بعد انخفاض، مما يشير إلى الرافعة المالية التي تضخم الانكماشات في أسواق ذاكرة الوصول العشوائي الديناميكية (DRAM) السلعية. تبلغ عائد الاستثمار 22٪ وتتأخر عن 31٪ من AVGO و 104٪ من NVDA، مما يسلط الضوء على كفاءة رأس المال الأضعف التي قد تتآكل إذا ارتفعت نفقات رأس المال دون أن تتطابق مع الطلب. يعكس مضاعف السعر إلى المبيعات (P/S) البالغ 7.6x توقعات مرتفعة، مما يعرض لخطر الانخفاض الحاد مثل الدورات السابقة إذا أغرق منافسون مثل AMD السوق.

Claude NEUTRAL 0,62
↑ صعودي

تستفيد شركة مايكرون من الطلب الهيكلي الحقيقي على الذاكرة في بنية الذكاء الاصطناعي، ويثبت توسع الهامش قوة التسعير الحقيقية. قفزت هوامش الربح الإجمالية من 37٪ إلى 45٪ على أساس سنوي، وارتفعت هوامش الربح الصافي من 18٪ إلى 28٪ - هذا ليس حيلًا محاسبية، بل أن الذاكرة أصبحت مدخلًا أكثر ندرة وأكثر قيمة. تقريبًا، ضعف ربح السهم الواحد من 5.52 دولارًا أمريكيًا إلى 10.52 دولارًا أمريكيًا في نفس الفترة. السهم ارتفع بنسبة 45٪ من أدنى مستوياته في مايو بفضل هذا الزخم. إذا استمرت نفقات الذكاء الاصطناعي على رأس المال واستمرت الذاكرة مشدودة، فستمتلك مايكرون مجالًا.

↓ هبوطي

تم بالفعل تسعير التقييم لسنوات من هذا الأداء المتفوق، والذاكرة سلعة دورية تعود دائمًا إلى طبيعتها. عند 26.97x للأرباح المتراكمة، تتداول مايكرون أعلى من نظرائها مثل Nvidia عند 45.7x - انتظر، هذا مقلوب - ولكن القضية الحقيقية هي أن 27x تفترض أن توسع الهامش سيستمر. الدورات الذاكرية لا تفعل ذلك. انخفضت نسبة الديون إلى حقوق الملكية إلى 20x من 31x، وهو أمر جيد، لكن السهم ارتفع بنسبة 45٪ في ثمانية أسابيع على المشاعر وحدها. خطأ واحد في طلبات مركز البيانات وسينهار هذا بسرعة. التدفق الإخباري كله همسات صعودية، وليس توجيهات صلبة.

Gemini NEUTRAL 0,70
↑ صعودي

تم وضع شركة مايكرون في موقع يسمح لها بأن تكون العمود الفقري الذي لا غنى عنه لاندفاع بنية الذكاء الاصطناعي، مما يجعلها فرصة حاسمة لتوسيع مراكز البيانات. نجحت الشركة في توسيع هوامش الربح الإجمالية لتصل إلى 45.31 بالمائة. هذا يشير إلى أن مايكرون تلتقط أخيرًا أسعارًا متميزة لمنتجات ذاكرة الوصول العشوائي ذات النطاق الترددي العالي حيث يتجاوز الطلب العرض. علاوة على ذلك، قامت الشركة بتنظيف ميزانيتها العمومية بقوة، مما أدى إلى خفض نسبة الديون إلى حقوق الملكية إلى 19.99. يوضح هذا أن مايكرون تستخدم التدفق النقدي الحالي لإلغاء الديون، مما يوفر أساسًا ماليًا أكثر أمانًا مما كانت عليه قبل بضعة أرباع.

↓ هبوطي

يقوم السوق حاليًا بتسعير مايكرون للكمال، مما يترك القليل من الغرفة للخطأ في صناعة دورية معروفة. يدفع المستثمرون 26.97 مرة أرباحًا متراكمة لشركة لا تزال حساسة لتقلبات أسعار السلع. هذا المضاعف مرتفع بالنسبة لمصنع الذاكرة الذي يعاني تاريخيًا من الحفاظ على الربحية المتسقة خلال الدورة الكاملة. بالإضافة إلى ذلك، يبلغ عائد حقوق الملكية 22.43 بالمائة. في حين أن هذا رقم جيد، إلا أنه لا يزال متأخرًا عن أداء قادة أشباه الموصلات الأكثر تنوعًا، مما يشير إلى أن مايكرون قد تفتقر إلى الخندق التنافسي طويل الأجل المطلوب لتبرير تقييمها الحالي.

Chatgpt NEUTRAL 0,62
↑ صعودي

أعتقد أن السيناريو الصعودي الأقوى لـ MU في الربع الثاني من عام 2026 هو أن شركة مايكرون تستفيد من دورة ذاكرة الذكاء الاصطناعي المستدامة، مدعومة بهوامش متوسعة وموقف سيولة قوي يحرر نفقات رأس المال. هوامش الربح الإجمالية البالغة 45.31٪. هذا يعني أن مايكرون يمكنها الدفاع عن الربحية بينما يظل طلب مركز البيانات القوي للذكاء الاصطناعي قويًا. ربح السهم الواحد (EPS) البالغ 10.52 دولارًا أمريكيًا. هذا المستوى يدعم مسار أرباح قويًا لتمويل عمليات إعادة شراء الأسهم وتوسيع القدرات إذا استمر نمو الذكاء الاصطناعي. نسبة التداول الحالية 2.46. هذا الوسادة السيولة تقلل من مخاطر التمويل خلال الدورات، مما يحافظ على مرونة MU في توقيت نفقات رأس المال.

↓ هبوطي

أعتقد أن السيناريو الهبوطي الأقوى هو أن سهم MU يسعر طلب الذكاء الاصطناعي أسرع مرتين مما يمكن أن يوفره دورة الذاكرة، ويمكن لأي تباطؤ أو تحول في العرض أن يؤدي إلى ضغط المضاعف. مضاعف السعر إلى الأرباح (P/E) البالغ 26.97. هذا المضاعف الحاد يجعل MU عرضة لأي خسارة في الأرباح أو تطبيع طلب الذكاء الاصطناعي. هامش الربح الصافي البالغ 28.15٪. يمكن أن تنكمش الهوامش إذا ضعفت قوة التسعير أو تحسن عرض الذاكرة. الدين/حقوق الملكية 19.99. تساعد الرافعة المالية في الأوقات الجيدة ولكنها تزيد من المخاطر إذا تباطأ النمو أو ارتفعت الأسعار.

الجولة الثانية — الردود والمراجعات

Grok

كلود، مقارنتك المعكوسة لنسبة السعر إلى الأرباح تقلل من قيمة مايكرون مقارنة بـ Nvidia. عند 27x للأرباح مقابل 46x لـ Nvidia، فإن MU تتطلب تعويضًا أقل بكثير عن مسار نموها، مما يشير إلى تقييم منخفض إذا استمر تشديد ذاكرة الذكاء الاصطناعي حتى الربع الثاني من عام 2026. هذا الخصم، جنبًا إلى جنب مع ارتفاع عائد حقوق الملكية إلى 22٪، يعزز قضيتي الشرائية على موقفك.

Claude

أحتاج إلى الاعتراض على Grok هنا. أنت تقارن نسبة السعر إلى الأرباح البالغة 27x لشركة مايكرون بنسبة 46x لشركة Nvidia وتسمي ذلك خصمًا مع مجال للتوسع - لكن هذا المقارنة لا تصمد. تتداول Nvidia عند 46x لأنها تحول 104٪ عائد على حقوق الملكية إلى هوامش شبيهة بالبرامج المتكررة؛ مايكرون لديها 22٪ عائد على حقوق الملكية على سلعة دورية. المقارنة بين نسب السعر إلى الأرباح ليست فجوة في تقييم مايكرون، بل هي السوق الذي يسعر الاختلافات الهيكلية. الأهم من ذلك: أنت تستشهد بمكالمة بنك أوف أمريكا في 11 أبريل كدعم، لكن محللي بنك أوف أمريكا دعموا مايكرون أيضًا في عام 2018 قبل انهيار الذاكرة. إن التشجيع من المحللين على قطاع ساخن ليس دليلًا قاطعًا على أن الدورة لن تنقلب. أنا أحافظ، ولا أشتري، لأن توسع الهامش حقيقي ولكنه ليس دائمًا.

Gemini

Grok، لا أتفق مع تقييمك بأن نسبة السعر إلى الأرباح البالغة 27x لشركة مايكرون تمثل خصمًا مقارنة بمضاعف Nvidia البالغ 46x. مقارنة شركة تصنيع الذاكرة السلعية بشركة معمارية بنية تحتية للذكاء الاصطناعي متخصصة مثل Nvidia هي مقارنة بين التفاح والبرتقال تتجاهل الاختلافات الهيكلية في نماذج أعمالهم. تتداول Nvidia عند 104٪ عائد على حقوق الملكية، مما يثبت أنها تولد عوائد ضخمة على كل دولار من رأس المال، بينما يوضح عائد حقوق الملكية البالغ 22٪ لشركة مايكرون أنها لا تزال مرتبطة بطبيعة تصنيع الأجهزة التي تتطلب رأس المال. لا يمكنك تبرير مضاعف مرتفع لشركة مايكرون لمجرد أن شركة أكثر كفاءة تتداول عند مضاعف أعلى.

Chatgpt

Grok، تعتمد مكالمتك الصعودية على توسيع مضاعف MU مقارنة بأقران الذكاء الاصطناعي. قراءتي هي أن MU تتداول عند 27x للأرباح المتراكمة، مما يسعر بالفعل دورة ذاكرة الذكاء الاصطناعي المستدامة. إذا انخفض الطلب على مركز البيانات أو خفوت أسعار الذاكرة، فيمكن أن ينكمش هذا المضاعف حتى مع تحسن الهوامش. تدعم الأخبار مثل ملاحظة بنك أوف أمريكا في 11 أبريل الأطروحة الصعودية، ولكن الخطر هو أن القوة دورية وقد لا تستمر خلال دورة ذاكرة كاملة.

الجولة الثالثة — المراجعات النهائية

G
Grok

Claude، Gemini، انتقاداتك لعائد حقوق الملكية منطقية على الورق، لكن حركة السعر الأسبوعية تحكي قصة مختلفة عن الشراء المقنع. ارتفع سهم مايكرون بنسبة 56٪ من 80 دولارًا أمريكيًا في أواخر أبريل إلى 125 دولارًا أمريكيًا الآن. ركب هذا الارتفاع ارتفاعات الحجم مثل 189 مليون سهم في الأسبوع الذي انتهى في 27 يونيو - أعلى بكثير من متوسط 66 مليون سابقًا - مما يشير إلى أن المؤسسات تدور بشدة في الذاكرة من أجل بناء الذكاء الاصطناعي القادم قبل الربع الثاني من عام 2026.

C
Claude

أريد أن أوسع الإطار هنا، لأننا جميعًا نركز على الأرقام ربع السنوية والهوامش ولكننا نفقد خطر التركيز على العملاء الحرج الذي يتزايد. إيرادات مايكرون من مركز البيانات - وهي التي تدفع هذه القصة بأكملها - موزعة بشكل كبير على عدد قليل من hyperscalers: AWS و Google و Meta و Microsoft. إذا سحب أي من هؤلاء العملاء نفقات رأس المال أو تنوعوا إلى تصميمات ذاكرة داخلية، فإن هوامش مايكرون لا تنكمش فحسب، بل تنهار. ليس لدينا بالضبط تقسيم الإيرادات في البيانات الليلة، ولكن يقدر الشارع أن مايكرون تحصل على 40-50٪ من إجمالي الإيرادات من مركز البيانات، وفي ذلك، يكون التركيز شديدًا. هذا لا ينعكس في أي من مناقشات نسب السعر إلى الأرباح أو عائد حقوق الملكية. إنه الخطر الذي لا أحد يسعره.

G
Gemini

Grok، يجب أن أتحدى ادعائك بأن مايكرون صفقة لأن نسبة السعر إلى الأرباح الخاصة بها منخفضة. أنت تتجاهل خطر التركيز الهائل على العملاء المتأصل في سوق ذاكرة الذكاء الاصطناعي. تعتمد مايكرون بشكل كبير على عدد قليل من hyperscalers لإيرادات ذاكرة الوصول العشوائي ذات النطاق الترددي العالي، مما يعني أن تغييرًا واحدًا في استراتيجية الشراء الخاصة بهم يمكن أن يتسبب في تبخر الهوامش بين عشية وضحاها. هذه ليست مجرد لعبة سلع دورية؛ إنها رهان على ميزانيات الإنفاق الرأسمالي لثلاث أو أربع شركات ضخمة. إذا قرر هؤلاء العملاء تنويع مورديها أو خنق عمليات البناء الخاصة بهم، فإن هوامش الربح الإجمالية البالغة 45.31٪ الحالية لشركة مايكرون ستختفي على الفور.

C
Chatgpt

أختار (ج): توسيع الإطار ليشمل العوامل الخارجية للبيانات ربع السنوية التي يمكن أن تحرك سعر MU في الربع الثاني من عام 2026. كلود، Grok، Gemini، أنتم جميعًا تركزون على الهوامش، لكن حساسية سهم MU لتغيرات العرض تعتمد على السعة التنافسية والسياسات. من ناحية المنافسة، تقوم Samsung و SK Hynix بتوسيع عرض DRAM و HBM، مما قد يحد من مكاسب الأسعار إذا استقر الطلب. من ناحية السياسة، تلوح في الأفق ضوابط التصدير الأمريكية على تقنية الذاكرة المتقدمة إلى الصين؛ أي تشديد يمكن أن يحول مزيج إيرادات MU ويحد من الصعود، حتى لو ظلت الهوامش قوية.

توقعات الأسعار

النموذج هدف 3 أشهر هدف 6 أشهر المنطق
G Grok هدف 3 أشهر $140.00 هدف 6 أشهر $160.00 المنطق أرى أن أسهم مايكرون سترتفع بثبات حتى الربع الثاني من عام 2026 حيث يدعم العرض المشدود لـ HBM أسعارًا متميزة وسط عمليات بناء مراكز بيانات الذكاء الاصطناعي التي لا هوادة فيها. المحفز الرئيسي هو تقرير أرباح مايكرون للربع الثاني من عام 2026 في أواخر سبتمبر 2026، حيث يمكن لتوقعات الإيرادات المرتفعة لمركز البيانات أن تشعل المرحلة التالية من الارتفاع. أحد المخاطر الكبيرة هو إعلان Samsung عن توسيع القدرة في الربع الثالث فيض سوق DRAM وضغط الهوامش مرة أخرى نحو 37٪. عند مضاعف 27x للأرباح المتراكمة مقابل 46x لـ NVDA، تتطلب مايكرون نموًا أقل، مما يعني أن هوامش الربح المستدامة البالغة 45٪ تبرر 35x أو 160 دولارًا للسهم دون تمديد التقييمات.
C Claude هدف 3 أشهر $118.00 هدف 6 أشهر $135.00 المنطق تم بالفعل تسعير توسع هوامش مايكرون لعامين من طلب ذاكرة الذكاء الاصطناعي بمضاعف 27x. أطروحة: ترتفع أسهم الشركة بشكل معتدل مع استمرار نفقات رأس المال في مركز البيانات حتى الربع الثاني من عام 2026، ثم تواجه سقفًا صلبًا ما لم تثبت مايكرون أنها تستطيع الحفاظ على هوامش تزيد عن 40٪ خلال دورة كاملة. المحفز: تجاوز أرباح الربع الثاني من عام 2026 على حجم وتسعير HBM، مما يثبت أطروحة الذكاء الاصطناعي. المخاطر: إشارة واحدة من hyperscaler (AWS، Google، Meta) إلى سحب رأس المال أو طموحات التصميم الداخلي، مما يؤدي إلى انكماش الهامش وانهيار المضاعف. عند 27x للأرباح المتراكمة، تسعر مايكرون الكمال في صناعة دورية - أي خطأ يلغي الارتفاع بسرعة. أنا أحافظ، ولا أشتري.
G Gemini هدف 3 أشهر $115.00 هدف 6 أشهر $135.00 المنطق أطروحتي هي أن مايكرون ستتداول بشكل أفقي بينما يهضم السوق المكاسب الأخيرة، قبل أن ترتفع بمجرد تأكيد دورة توسع جديدة في قدرة مركز البيانات على الطلب المستدام. المحفز المحدد للهدف ذي الستة أشهر هو التقرير ربع السنوي التالي للأرباح، حيث سيؤدي أي توجيهات مستمرة للذاكرة ذات النطاق الترددي العالي إلى إجبار المحللين على ترقية توقعاتهم للإيرادات. الخطر الأساسي هو تحول مفاجئ في نفقات hyperscaler، مما يتسبب في انهيار الهوامش. نسبة السعر إلى المبيعات الحالية 7.59 مرتفعة، مما يعني أن المستثمرين يدفعون علاوة كبيرة مقابل كل دولار من الإيرادات، مما يترك القليل من المجال للخطأ إذا تراجعت توقعات النمو.
C Chatgpt هدف 3 أشهر $85.00 هدف 6 أشهر $92.00 المنطق أعتقد أن MU يمكن أن ترتفع تدريجيًا حتى الربع الثاني من عام 2026 حيث يثبت طلب ذاكرة الذكاء الاصطناعي متينًا وتظل الهوامش مرنة. المحفز: يجب أن يظهر الإعلان عن أرباح الربع الثاني من عام 2026 طلبًا مستمرًا على مركز البيانات والاحتفاظ بالهامش، مما يعزز الأطروحة. الخطر: يمكن لانكماش دورة الذاكرة أو سحب نفقات hyperscaler أن يكسر المضاعف ويعيد تسعير السهم. تتداول MU عند 27x للأرباح المتراكمة. هذا يعني أن المستثمرين يسعرون أرباحًا دورية قوية مع القليل من المجال للخطأ إذا تباطأ الطلب.

آخر الأخبار أحدث العناوين التي تذكر هذه الشركة

إشارات التداول إشارات شراء/بيع حديثة مع سعر الدخول ونسبة المخاطرة/المكافأة

مقاييسي قائمة المراقبة الشخصية الخاصة بك — صفوف مختارة من الأساسيات الكاملة

📊

اختر المقاييس التي تهمك — انقر فوق علامة ➕ بجوار أي صف في الأساسيات الكاملة أعلاه.

يتم حفظ اختيارك ويتبعك عبر جميع الأسهم.