WMT Walmart Inc. - Common Stock

NASDAQ · Retail · عرض على SEC EDGAR ↗
$132,01
السعر · مايو 20, 2026
البيانات الأساسية اعتبارًا من مارس 13, 2026
نطاق 52 أسبوعًا
$93–$135
92% of range
تقييم المحللين
BUY
48 analysts
السعر المستهدف
$137
+4% upside
P/E (TTM)
43.2
ROE
23.0%
هامش صافي الربح
3.1%

WMT لقطة سريعة للسهم السعر، القيمة السوقية، مكرر الربحية (P/E)، ربحية السهم (EPS)، العائد على حقوق الملكية (ROE)، نسبة الدين إلى حقوق الملكية، نطاق 52 أسبوعًا

السعر
$132.01
القيمة السوقية
$940.18B
P/E (TTM)
43.2
ربح السهم (آخر 12 شهرًا)
$2.73
الإيرادات (آخر 12 شهرًا)
$713.16B
عائد التوزيعات
0.80%
ROE
23.0%
D/E الدين/حقوق الملكية
0.4
نطاق 52 أسبوعًا
$93 – $135

WMT مخطط سعر السهم OHLCV يومي مع مؤشرات فنية — تحريك وتكبير وتخصيص عرضك

أداء 10 سنوات اتجاهات الإيرادات وصافي الدخل والهوامش وربحية السهم

الإيرادات وصافي الدخل $713.16B
4-point trend, +16.7%
2023-01-31 → 2026-01-31
ربح السهم $2.73
4-point trend, +92.3%
2023-01-31 → 2026-01-31
التدفق النقدي الحر $14.92B
4-point trend, +24.5%
2023-01-31 → 2026-01-31
الهوامش 3.1%

التقييم نسب مكرر الربحية (P/E)، مكرر المبيعات (P/S)، مكرر القيمة الدفترية (P/B)، EV/EBITDA — هل السهم مرتفع السعر أم رخيص؟

المقياس
اتجاه 5 سنوات
WMT
متوسط الأقران
P/E (TTM)
4-point trend, +28.0%
43.2
23.1
P/S (TTM) (السعر / المبيعات (آخر 12 شهرًا))
1.3
0.7
P/B (السعر / القيمة الدفترية)
9.4
3.9
EV / EBITDA
22.1
—
Price / FCF (السعر / التدفق النقدي الحر)
63.0
—

الربحية هامش الربح الإجمالي والتشغيلي والصافي؛ العائد على حقوق الملكية (ROE)، العائد على الأصول (ROA)، العائد على رأس المال المستثمر (ROIC)

المقياس
اتجاه 5 سنوات
WMT
متوسط الأقران
Operating Margin (هامش التشغيل)
4-point trend, +25.1%
4.2%
—
Net Profit Margin (هامش صافي الربح)
4-point trend, +60.7%
3.1%
3.1%
ROA (العائد على الأصول)
4-point trend, +68.7%
8.0%
6.9%
ROE
4-point trend, +46.5%
23.0%
23.7%
ROIC
4-point trend, +33.4%
15.6%
—

الصحة المالية الديون، السيولة، الملاءة المالية — قوة الميزانية العمومية

المقياس
اتجاه 5 سنوات
WMT
متوسط الأقران
Debt / Equity (الدين / حقوق الملكية)
4-point trend, -12.1%
0.4
18.9
Current Ratio (النسبة الحالية)
4-point trend, -3.8%
0.8
1.0
Quick Ratio (النسبة السريعة)
4-point trend, +13.5%
0.2
—

النمو نمو الإيرادات وربحية السهم وصافي الدخل: مقارنة بالعام السابق (YoY)، متوسط النمو السنوي المركب لـ 3 سنوات (3Y CAGR)، متوسط النمو السنوي المركب لـ 5 سنوات (5Y CAGR)

المقياس
اتجاه 5 سنوات
WMT
متوسط الأقران
Revenue YoY (الإيرادات مقارنة بالعام السابق)
4-point trend, +16.7%
4.7%
—
Revenue CAGR 3Y (معدل نمو الإيرادات السنوي المركب لـ 3 سنوات)
4-point trend, +16.7%
5.3%
—
Revenue CAGR 5Y (معدل نمو الإيرادات السنوي المركب لـ 5 سنوات)
4-point trend, +16.7%
5.0%
—
EPS YoY (ربحية السهم على أساس سنوي)
4-point trend, +92.3%
13.3%
—
Net Income YoY (صافي الدخل مقارنة بالعام السابق)
4-point trend, +87.4%
12.6%
—

مقاييس للسهم ربحية السهم (EPS)، القيمة الدفترية للسهم، التدفق النقدي للسهم، توزيعات الأرباح للسهم

المقياس
اتجاه 5 سنوات
WMT
متوسط الأقران
EPS (Diluted) (ربحية السهم (مخففة))
4-point trend, +92.3%
$2.73
—

كفاءة رأس المال معدل دوران الأصول، معدل دوران المخزون، معدل دوران المستحقات

المقياس
اتجاه 5 سنوات
WMT
متوسط الأقران
Payout Ratio (نسبة التوزيع)
4-point trend, -34.5%
34.3%
—

التوزيعات العائد، نسبة التوزيع، تاريخ توزيع الأرباح، معدل النمو السنوي المركب لمدة 5 سنوات

عائد الأرباح
0.80%
نسبة التوزيع
34.3%
5Y Div CAGR
—
تاريخ الاستحقاقالمبلغ
8 مايو، 2026$0,2480
20 مارس، 2026$0,2480
12 ديسمبر، 2025$0,2350
15 أغسطس، 2025$0,2350
9 مايو، 2025$0,2350
21 مارس، 2025$0,2350
13 ديسمبر، 2024$0,2080
16 أغسطس، 2024$0,2080
9 مايو، 2024$0,2080
14 مارس، 2024$0,2080
7 ديسمبر، 2023$0,1900
10 أغسطس، 2023$0,1900
4 مايو، 2023$0,1900
16 مارس، 2023$0,1900
8 ديسمبر، 2022$0,1867
11 أغسطس، 2022$0,1867
5 مايو، 2022$0,1867
17 مارس، 2022$0,1867
9 ديسمبر، 2021$0,1833
12 أغسطس، 2021$0,1833

WMT توافق الآراء التحليلي آراء المحللين الصعودية والهبوطية، السعر المستهدف لمدة 12 شهرًا، الصعود

شراء 48 محللين
  • شراء قوي 14 29,2%
  • شراء 30 62,5%
  • احتفاظ 4 8,3%
  • بيع 0 0,0%
  • بيع قوي 0 0,0%

السعر المستهدف لمدة 12 شهرًا

41 محللين · 2026-05-15
السعر المستهدف الوسيط $140.00 +6,1%
السعر المستهدف المتوسط $137.37 +4,1%

سجل الأرباح ربحية السهم الفعلية مقابل التقديرات، نسبة المفاجأة %، معدل التجاوز، تاريخ الأرباح التالي

متوسط المفاجأة
-0.01%
التقرير القادم
مايو 21, 2026
الفترة EPS Actual EPS المتوقع المفاجأة
31 مارس، 2026 $0.74 $0.73 0.01%
31 ديسمبر، 2025 $0.62 $0.61 0.01%
30 سبتمبر، 2025 $0.68 $0.75 -0.07%
30 يونيو، 2025 $0.61 $0.58 0.03%

مقارنة النظراء المقاييس الرئيسية مقابل أقران القطاع

الرمز القيمة السوقية P/E الإيرادات سنويًا هامش الربح الصافي ROE هامش الربح الإجمالي
WMT $940.18B 43.2 4.7% 3.1% 23.0% —
COST $418.34B 51.8 8.2% 2.9% 29.6% —
TGT $47.76B 13.0 -1.7% 3.5% 23.5% —
DG $31.59B 20.9 5.2% 3.5% 18.3% 30.7%
DLTR $23.21B 18.8 10.4% 6.6% 34.8% 36.3%
BJ $11.98B 21.1 4.7% 2.7% 26.9% —
PSMT $3.30B 22.3 7.2% 2.8% 12.2% —

الأساسيات الكاملة جميع المقاييس حسب السنة — قائمة الدخل، الميزانية العمومية، التدفق النقدي

قائمة الدخل 14
بيانات قائمة الدخل السنوية لـ WMT
المقياس اتجاه 202620252024202320222021202020192018201720162015
Revenue 12-point trend, +46.8% $713.16B $680.99B $648.12B $611.29B $572.75B $559.15B $523.96B $514.40B $500.34B $485.87B $482.13B $485.65B
Cost of Revenue 12-point trend, +46.6% $535.39B $511.75B $490.14B $463.72B $429.00B $420.31B $394.61B $385.30B $373.40B $361.26B $360.98B $365.09B
SG&A Expense 12-point trend, +58.4% $147.94B $139.88B $130.97B $127.14B $117.81B $116.29B $108.79B $107.15B $106.51B $101.85B $97.04B $93.42B
Operating Income 12-point trend, +9.9% $29.82B $29.35B $27.01B $20.43B $25.94B $22.55B $20.57B $21.96B $20.44B $22.76B $24.11B $27.15B
Interest Income 12-point trend, +225.7% $368M $483M $546M $254M $158M $121M $189M $217M $152M $100M $81M $113M
Other Non-op 10-point trend, +2075000000.00 $2.08B $-794M $-3.03B $-1.54B $-3.00B $210M $1.96B $-8.37B $0 $0 · ·
Pretax Income 12-point trend, +18.8% $29.47B $26.31B $21.85B $17.02B $18.70B $20.56B $20.12B $11.46B $15.12B $20.50B $21.64B $24.80B
Income Tax 12-point trend, -9.8% $7.20B $6.15B $5.58B $5.72B $4.76B $6.86B $4.92B $4.28B $4.60B $6.20B $6.56B $7.99B
Net Income 12-point trend, +33.8% $21.89B $19.44B $15.51B $11.68B $13.67B $13.51B $14.88B $6.67B $9.86B $13.64B $14.69B $16.36B
EPS (Basic) 12-point trend, -46.0% $2.74 $2.42 $1.92 $1.43 $1.63 $4.77 $5.22 $2.28 $3.29 $4.40 $4.58 $5.07
EPS (Diluted) 12-point trend, -45.9% $2.73 $2.41 $1.91 $1.42 $1.62 $4.75 $5.19 $2.26 $3.28 $4.38 $4.57 $5.05
Shares (Basic) 12-point trend, +147.2% 7,983,000,000 8,041,000,000 8,077,000,000 8,171,000,000 8,376,000,000 2,831,000,000 2,850,000,000 2,929,000,000 2,995,000,000 3,101,000,000 3,207,000,000 3,230,000,000
Shares (Diluted) 12-point trend, +147.4% 8,022,000,000 8,081,000,000 8,108,000,000 8,202,000,000 8,415,000,000 2,847,000,000 2,868,000,000 2,945,000,000 3,010,000,000 3,112,000,000 3,217,000,000 3,243,000,000
EBITDA 12-point trend, +21.2% $44.03B $42.32B $38.87B $31.37B $36.60B $33.70B $31.55B $32.63B $30.97B $32.84B $33.56B $36.32B
الميزانية العمومية 25
بيانات الميزانية العمومية السنوية لـ WMT
المقياس اتجاه 202620252024202320222021202020192018201720162015
Cash & Equivalents 12-point trend, +17.4% $10.73B $9.04B $9.87B $8.62B $14.76B $17.74B $9.46B $7.72B $6.76B $6.87B $8.71B $9.13B
Receivables 12-point trend, +64.8% $11.17B $9.97B $8.80B $7.93B $8.28B $6.52B $6.28B $6.28B $5.61B $5.83B $5.62B $6.78B
Inventory 12-point trend, +30.4% $58.85B $56.44B $54.89B $56.58B $56.51B $44.95B $44.44B $44.27B $43.78B $43.05B $44.47B $45.14B
Prepaid Expense 12-point trend, +85.4% $4.12B $4.01B $3.32B $2.52B $1.52B $20.86B $1.62B $3.62B $3.51B $1.94B $1.44B $2.22B
Current Assets 12-point trend, +34.1% $84.87B $79.46B $76.88B $75.66B $81.07B $90.07B $61.81B $61.90B $59.66B $57.69B $60.24B $63.28B
PP&E (Net) 12-point trend, +19.1% $136.08B $119.99B $110.81B $100.76B $94.52B $92.20B $105.21B $104.32B $107.67B $107.71B $110.17B $114.28B
PP&E (Gross) 12-point trend, +44.5% $256.42B $231.62B $219.86B $202.37B $189.32B $180.57B $195.03B $185.81B $185.15B $179.49B $176.96B $177.40B
Accum. Depreciation 12-point trend, +90.7% $120.34B $111.62B $109.05B $101.61B $94.81B $88.37B $89.82B $81.49B $77.48B $71.78B $66.79B $63.12B
Goodwill 12-point trend, +58.7% $28.73B $28.79B $28.11B $28.17B $29.01B $28.98B $31.07B $31.18B $18.24B $17.04B $16.70B $18.10B
Other Non-current Assets 12-point trend, +158.5% $14.10B $12.87B $17.07B $20.13B $22.15B $23.60B $16.57B $14.82B $11.80B $9.92B $6.13B $5.46B
Total Assets 12-point trend, +39.9% $284.67B $260.82B $252.40B $243.20B $244.86B $252.50B $236.50B $219.29B $204.52B $198.82B $199.58B $203.49B
Accounts Payable 12-point trend, +64.2% $63.06B $58.67B $56.81B $53.74B $55.26B $49.14B $46.97B $47.06B $46.09B $41.43B $38.49B $38.41B
Accrued Liabilities 12-point trend, +62.8% $31.19B $29.34B $28.76B $31.13B $26.06B $37.97B $22.30B $22.16B $22.12B $20.65B $19.61B $19.15B
Short-term Debt 12-point trend, +314.3% $6.60B $3.07B $878M $372M $410M $224M $575M $5.22B $5.26B $1.10B $2.71B $1.59B
Current Liabilities 12-point trend, +64.7% $107.47B $96.58B $92.42B $92.20B $87.38B $92.64B $77.79B $77.48B $78.52B $66.93B $64.62B $65.25B
Capital Leases 12-point trend, +435.0% $13.94B $12.82B $12.94B $12.83B $13.01B $12.91B $16.17B $6.68B $6.78B $6.00B $5.82B $2.61B
Long-term Debt 12-point trend, -16.4% $38.17B $36.00B $39.58B $38.84B $37.67B $44.31B $49.08B $45.40B $33.78B $38.27B $40.96B $45.68B
Total Debt 12-point trend, -5.7% $44.76B $39.07B $40.46B $39.21B $38.08B $44.53B $49.65B $50.62B $39.04B $39.37B $43.67B $47.49B
Common Stock 12-point trend, +146.7% $797M $802M $805M $808M $276M $282M $284M $288M $295M $305M $317M $323M
Paid-in Capital 12-point trend, +176.8% $6.82B $5.50B $4.54B $4.43B $4.84B $3.65B $3.25B $2.96B $2.65B $2.37B $1.80B $2.46B
Retained Earnings 12-point trend, +22.1% $104.77B $98.31B $89.81B $83.14B $86.90B $88.76B $83.94B $80.78B $85.11B $89.35B $90.02B $85.78B
AOCI 12-point trend, -78.2% $-12.77B $-13.61B $-11.30B $-11.68B $-8.77B $-11.77B $-12.80B $-11.54B $-10.18B $-14.23B $-11.60B $-7.17B
Stockholders' Equity 12-point trend, +22.4% $99.62B $91.01B $83.86B $76.69B $83.25B $80.92B $74.67B $72.50B $77.87B $77.80B $80.55B $81.39B
Liabilities + Equity 12-point trend, +39.9% $284.67B $260.82B $252.40B $243.20B $244.86B $252.50B $236.50B $219.29B $204.52B $198.82B $199.58B $203.49B
Shares Outstanding 4-point trend, -1.4% 7,969,000,000 8,024,000,000 8,054,000,000 8,080,000,000 · · · · · · · ·
التدفق النقدي 16
بيانات التدفق النقدي السنوية لـ WMT
المقياس اتجاه 202620252024202320222021202020192018201720162015
D&A 12-point trend, +54.8% $14.20B $12.97B $11.85B $10.95B $10.66B $11.15B $10.99B $10.68B $10.53B $10.08B $9.45B $9.17B
Deferred Tax 12-point trend, +538.7% $2.28B $-663M $-171M $430M $-759M $2.00B $329M $-470M $-180M $745M $-1.03B $-519M
Restructuring · · · · · · · · $1.20B · · ·
Other Non-cash 12-point trend, -10.0% $3.19B $4.70B $8.53B $5.79B $609M $9.41B $-942M $10.88B $8.13B $7.06B $4.27B $3.55B
Operating Cash Flow 12-point trend, +45.5% $41.56B $36.44B $35.73B $28.84B $24.18B $36.07B $25.25B $27.75B $28.34B $31.67B $27.55B $28.56B
CapEx 12-point trend, +118.8% $26.64B $23.78B $20.61B $16.86B $13.11B $10.26B $10.71B $10.34B $10.05B $10.62B $11.48B $12.17B
Investing Cash Flow 12-point trend, -136.9% $-26.35B $-21.38B $-21.29B $-17.72B $-6.01B $-10.07B $-9.13B $-24.04B $-9.08B $-13.90B $-10.68B $-11.12B
Debt Issued 12-point trend, -23.0% $3.98B $0 $4.97B $5.04B $6.95B $0 $5.49B $15.87B $7.48B $137M $39M $5.17B
Net Debt Issued 12-point trend, +6.9% $1.36B $-3.47B $750M $2.35B $-6.07B $-5.38B $3.58B $12.09B $-5.58B $-1.92B $-4.39B $1.27B
Stock Repurchased 12-point trend, +696.8% $8.09B $4.49B $2.78B $9.92B $9.79B $2.62B $5.72B $7.41B $8.30B $8.30B $4.11B $1.01B
Net Stock Activity 12-point trend, -696.8% $-8.09B $-4.49B $-2.78B $-9.92B $-9.79B $-2.62B $-5.72B $-7.41B $-8.30B $-8.30B $-4.11B $-1.01B
Dividends Paid 12-point trend, +21.4% $7.51B $6.69B $6.14B $6.11B $6.15B $6.12B $6.05B $6.10B $6.12B $6.22B $6.29B $6.18B
Financing Cash Flow 12-point trend, +10.1% $-13.55B $-14.82B $-13.41B $-17.04B $-22.83B $-16.12B $-14.30B $-2.54B $-19.88B $-19.07B $-16.29B $-15.07B
Net Change in Cash 12-point trend, -3.7% $1.78B $-399M $1.09B $-5.99B $-4.80B $10.12B $1.76B $742M $-130M $-1.75B $-430M $1.85B
Taxes Paid 3-point trend, -8.8% $5.36B $5.88B $5.88B · · · · · · · · ·
Free Cash Flow 12-point trend, -9.0% $14.92B $12.66B $15.12B $11.98B $11.07B $25.81B $14.55B $17.41B $18.29B $20.91B $15.91B $16.39B
الربحية 7
بيانات الربحية السنوية لـ WMT
المقياس اتجاه 202620252024202320222021202020192018201720162015
Operating Margin 12-point trend, -25.2% 4.2% 4.3% 4.2% 3.3% 4.5% 4.0% 3.9% 4.3% 4.1% 4.7% 5.0% 5.6%
Net Margin 12-point trend, -8.9% 3.1% 2.9% 2.4% 1.9% 2.4% 2.4% 2.8% 1.3% 2.0% 2.8% 3.0% 3.4%
Pretax Margin 12-point trend, -19.2% 4.1% 3.9% 3.4% 2.8% 3.3% 3.7% 3.8% 2.2% 3.0% 4.2% 4.5% 5.1%
EBITDA Margin 12-point trend, -17.5% 6.2% 6.2% 6.0% 5.1% 6.4% 6.0% 6.0% 6.3% 6.2% 6.8% 7.0% 7.5%
ROA 12-point trend, +0.9% 8.0% 7.4% 6.1% 4.8% 5.6% 5.4% 6.2% 3.0% 4.8% 6.7% 7.3% 8.0%
ROE 12-point trend, +12.7% 23.0% 21.7% 19.0% 15.7% 16.5% 16.6% 20.3% 9.2% 12.8% 17.5% 18.4% 20.4%
ROIC 12-point trend, +9.3% 15.6% 17.3% 16.2% 11.7% 15.9% 12.0% 12.5% 11.2% 12.2% 13.6% 13.5% 14.3%
السيولة والملاءة 4
بيانات السيولة والملاءة السنوية لـ WMT
المقياس اتجاه 202620252024202320222021202020192018201720162015
Current Ratio 12-point trend, -18.5% 0.8 0.8 0.8 0.8 0.9 1.0 0.8 0.8 0.8 0.9 0.9 1.0
Quick Ratio 12-point trend, -16.4% 0.2 0.2 0.2 0.2 0.3 0.3 0.2 0.2 0.2 0.2 0.2 0.2
Debt / Equity 12-point trend, -23.0% 0.4 0.4 0.5 0.5 0.5 0.6 0.7 0.7 0.5 0.5 0.5 0.6
LT Debt / Equity 12-point trend, -31.1% 0.3 0.4 0.4 0.5 0.4 0.5 0.6 0.6 0.4 0.5 0.5 0.5
الكفاءة 3
بيانات الكفاءة السنوية لـ WMT
المقياس اتجاه 202620252024202320222021202020192018201720162015
Asset Turnover 12-point trend, +10.7% 2.6 2.6 2.5 2.5 2.3 2.2 2.2 2.3 2.4 2.4 2.4 2.4
Inventory Turnover 12-point trend, +22.9% 9.3 8.5 8.2 7.6 7.5 8.7 8.2 8.1 8.0 7.8 7.6 7.6
Receivables Turnover 12-point trend, -10.6% 67.4 68.1 74.4 75.7 73.3 91.0 88.1 85.3 87.2 86.9 90.7 75.5
لكل سهم 6
بيانات لكل سهم السنوية لـ WMT
المقياس اتجاه 202620252024202320222021202020192018201720162015
Book Value / Share $12.50 · · · · · · · · · · ·
Revenue / Share 12-point trend, -40.6% $88.90 $84.27 $79.94 $223.59 $204.19 $196.40 $182.69 $174.67 $166.23 $156.13 $149.87 $149.75
Cash Flow / Share 12-point trend, -41.2% $5.18 $4.51 $4.41 $10.55 $8.62 $12.67 $8.81 $9.42 $9.41 $10.13 $8.51 $8.81
Cash / Share $1.35 · · · · · · · · · · ·
Dividend / Share 12-point trend, -51.0% $1 $1 $1 $1 $1 $2 $2 $2 $2 $2 $2 $2
EPS (TTM) 12-point trend, -45.9% $2.73 $2.41 $1.91 $1.42 $1.62 $4.75 $5.19 $2.26 $3.28 $4.38 $4.57 $5.05
معدلات النمو 10
بيانات معدلات النمو السنوية لـ WMT
المقياس اتجاه 202620252024202320222021202020192018201720162015
Revenue YoY 5-point trend, +94.7% 4.7% 5.1% 6.0% 6.7% 2.4% · · · · · · ·
Revenue CAGR 3Y 3-point trend, +4.4% 5.3% 5.9% 5.1% · · · · · · · · ·
Revenue CAGR 5Y 5.0% · · · · · · · · · · ·
EPS YoY 5-point trend, +120.2% 13.3% 26.2% 34.5% -12.3% -65.9% · · · · · · ·
EPS CAGR 3Y 3-point trend, +192.9% 24.3% 14.2% -26.2% · · · · · · · · ·
EPS CAGR 5Y -10.5% · · · · · · · · · · ·
Net Income YoY 5-point trend, +944.6% 12.6% 25.3% 32.8% -14.6% 1.2% · · · · · · ·
Net Income CAGR 3Y 3-point trend, +394.7% 23.3% 12.4% 4.7% · · · · · · · · ·
Net Income CAGR 5Y 10.1% · · · · · · · · · · ·
Dividend CAGR 5Y 4.2% · · · · · · · · · · ·
التقييم (آخر 12 شهرًا) 17
بيانات التقييم (آخر 12 شهرًا) السنوية لـ WMT
المقياس اتجاه 202620252024202320222021202020192018201720162015
Revenue TTM 12-point trend, +46.8% $713.16B $680.99B $648.12B $611.29B $572.75B $559.15B $523.96B $514.40B $500.34B $485.87B $482.13B $485.65B
Net Income TTM 12-point trend, +33.8% $21.89B $19.44B $15.51B $11.68B $13.67B $13.51B $14.88B $6.67B $9.86B $13.64B $14.69B $16.36B
Market Cap $940.18B · · · · · · · · · · ·
Enterprise Value $974.22B · · · · · · · · · · ·
P/E 12-point trend, +670.4% 43.2 40.7 28.8 33.8 28.8 9.9 7.4 14.1 10.8 5.1 4.8 5.6
P/S 1.3 · · · · · · · · · · ·
P/B 9.4 · · · · · · · · · · ·
P / Tangible Book 13.3 · · · · · · · · · · ·
P / Cash Flow 22.6 · · · · · · · · · · ·
P / FCF 63.0 · · · · · · · · · · ·
EV / EBITDA 22.1 · · · · · · · · · · ·
EV / FCF 65.3 · · · · · · · · · · ·
EV / Revenue 1.4 · · · · · · · · · · ·
Dividend Yield 0.80% · · · · · · · · · · ·
Earnings Yield 12-point trend, -87.0% 2.3% 2.5% 3.5% 3.0% 3.5% 10.1% 13.6% 7.1% 9.2% 19.7% 20.7% 17.8%
Payout Ratio 12-point trend, -9.3% 34.3% 34.4% 39.6% 52.3% 45.0% 45.3% 40.6% 91.5% 62.1% 45.6% 42.8% 37.8%
Annual Payout 12-point trend, +21.4% $7.51B $6.69B $6.14B $6.11B $6.15B $6.12B $6.05B $6.10B $6.12B $6.22B $6.29B $6.18B

القوائم المالية قائمة الدخل، الميزانية العمومية، التدفقات النقدية — سنويًا، آخر 5 سنوات

قائمة الدخل
2026-01-312025-01-312024-10-312024-07-312024-04-30
الإيرادات $713.16B$680.99B———
هامش الربح التشغيلي % 4.2%4.3%———
صافي الدخل $21.89B$19.44B———
EPS المخفف $2.73$2.41———
الميزانية العمومية
2026-01-312025-01-312024-10-312024-07-312024-04-30
الدين / حقوق الملكية 0.40.4———
النسبة الحالية 0.80.8———
النسبة السريعة 0.20.2———
التدفق النقدي
2026-01-312025-01-312024-10-312024-07-312024-04-30
التدفق النقدي الحر $14.92B$12.66B———

WMT لوحة محللي الذكاء الاصطناعي — آراء صعودية وهبوطية نقاش 2026Q2: Claude، Grok، Gemini، ChatGPT حول آفاق السهم

الجولة 1 — الانطباعات الأولية

Grok NEUTRAL 0,75
↑ صعودي

أرى وول مارت كقوة دفاعية تزدهر في الفوضى بفضل حجمها وأعمالها الإعلانية سريعة النمو. قفزت عائدات الإعلانات بنسبة 46٪ في السنة المالية 2026، وفقًا لتقرير الأخبار بتاريخ 5 أبريل، مما حول وحدة صغيرة إلى محرك أرباح عالي الهامش يعوض ضغوط البيع بالتجزئة. تحتفظ نسبة العائد على حقوق الملكية عند 23.69٪، بما يتماشى مع أقرانها مثل Target البالغة 23.89٪، مما يثبت أنها تحقق عوائد قوية من قاعدة حقوق ملكيتها الضخمة. تؤكد الأخبار الأخيرة مثل مكالمة "القوة الجبارة" لجيم كرامر في 11 أبريل على تفوقها في السوق حتى في ظل التقلبات.

↓ هبوطي

قراءتي هي أن تقييم وول مارت المبالغ فيه يتجاهل تضاؤل الربحية ومخاطر السيولة التي يمكن أن تتكشف في فترة ركود. نسبة السعر إلى الأرباح لمدة 12 شهرًا عند 45.65 تتجاوز أقرانها مثل Target البالغة 14.9، مما يعكس تنفيذًا مثاليًا نادرًا في قطاع التجزئة الكبير. انخفض صافي الهامش إلى 3.07٪، مما يشير إلى أن ضغوط التكاليف تؤثر بشكل أكبر على النتيجة النهائية الآن. نسبة التداول الحالية عند 0.79 تنخفض دون خط الراحة البالغ 1.0، مما يشير إلى ضغوط محتملة في التدفق النقدي للالتزامات قصيرة الأجل.

Claude NEUTRAL 0,72
↑ صعودي

وول مارت هي قوة دفاعية تطبع النقود في تباطؤ استهلاكي، والسوق أخيرًا تسعّر نهضتها الإعلانية. نمو عائدات الإعلانات بنسبة 46٪ (أخبار أبريل) هو رافعة أرباح عالية الهامش لا يزال معظم المستثمرين يقللون من شأنها. نسبة العائد على حقوق الملكية البالغة 23.69٪ قوية في قطاع التجزئة وتظهر أن نموذج العمل يعمل. نعم، نسبة السعر إلى الربح البالغة 45.65 تبدو مبالغًا فيها مقارنة بـ Target البالغة 14.90، لكن حجم وول مارت وقوة التسعير ومنصة الإعلانات الناشئة تبرر مضاعفًا متميزًا. ارتفعت القيمة السوقية بمقدار 112 مليار دولار في ربع واحد - الأموال المؤسسية تدور نحو الجودة.

↓ هبوطي

وول مارت تسعّر الكمال بنسبة سعر إلى ربح 45.65 بينما تتدهور الأساسيات في الواقع. انخفض صافي الهامش إلى 3.07٪ من 3.26٪ في الربع الماضي، وربحية السهم ثابتة حتى مع ارتفاع السهم. تشير نسبة التداول الحالية البالغة 0.79 إلى سيولة ضيقة لشركة بقيمة 999 مليار دولار - وهذا علامة حمراء في أزمة ائتمان. الأكثر إثارة للقلق: هذا التقييم يفترض أن نمو الإعلانات سيظل عند 46٪ إلى الأبد، ولكن هذا ذيل صغير يهز كلبًا ضخمًا. عندما تخيب آمال النمو أو تظل الأسعار مرتفعة، سيكون انكماش المضاعف وحشيًا.

Gemini NEUTRAL 0,75
↑ صعودي

وول مارت تتطور بنجاح من تاجر تجزئة ذي هامش ربح منخفض إلى قوة إعلانية رقمية ذات هامش ربح مرتفع. أفادت الشركة أن عائدات الإعلانات نمت بنسبة 46٪ في السنة المالية 2026. هذا التحول حاسم لأن هذه الدولارات الإعلانية تحمل هوامش أعلى بكثير من مبيعات البقالة التقليدية، مما ينوع مصادر دخلها بشكل فعال. بينما يتداول السهم بنسبة سعر إلى ربح 45.65، فإن المستثمرين يسعّرون بوضوح هذا الانتقال إلى نموذج عمل أكثر ربحية وتوجهًا نحو التكنولوجيا. يشير هذا العلاوة إلى أن السوق يعتقد أن وول مارت يمكنها الحفاظ على هيمنتها كقوة دفاعية حتى في البيئات الجيوسياسية المتقلبة.

↓ هبوطي

التقييم الحالي منفصل عن الواقع المالي الأساسي للشركة، مما يجعل السهم عرضة بشكل كبير لتصحيح. تتداول وول مارت بنسبة سعر إلى ربح 45.65، وهي نسبة مرتفعة بشكل ملحوظ لتاجر تجزئة ناضج. يعني هذا المضاعف مسار نمو عدواني قد يكون من الصعب الحفاظ عليه نظرًا لصافي هامش الربح البالغ 3.07٪. يوضح هذا الهامش الضيق بالضبط مدى ضآلة هامش الخطأ المتاح للشركة في عملياتها الأساسية. علاوة على ذلك، مع نسبة تداول حالية تبلغ 0.79، تحتفظ الشركة بأقل من دولار واحد من الأصول السائلة مقابل كل دولار من الديون قصيرة الأجل، مما يشير إلى ضغوط سيولة محتملة.

Chatgpt NEUTRAL 0,62
↑ صعودي

أعتقد أن توليد وول مارت النقدي المتين وزخمه في الإعلانات ذات الهامش المرتفع يمكن أن يدعم الأرباح ويبرر مضاعفًا أعلى حتى الربع الثاني من عام 2026. نسبة العائد على حقوق الملكية لمدة 12 شهرًا: 23.69٪. هذا يوضح أن وول مارت تحول حقوق الملكية بكفاءة إلى أرباح، مما يدعم عمليات إعادة شراء الأسهم ومحرك قوي لعائدات المساهمين. هامش الربح الإجمالي لمدة 12 شهرًا: 24.93٪. يشير هذا المستوى إلى قوة التسعير والانضباط في التكاليف عبر مزيج واسع، مما يساعد على حماية الهوامش مع تحول القنوات. ربحية السهم لمدة 12 شهرًا: 2.7296. هذا يوفر قاعدة أرباح مستقرة لتمويل عمليات إعادة شراء الأسهم والتوزيعات المستمرة.

↓ هبوطي

أعتقد أن الدببة لديهم حجة إذا كان التقييم والهوامش تخاطر بتراجع في مواجهة نمو أبطأ. نسبة السعر إلى الربح لمدة 12 شهرًا: 45.65٪. هذا التقييم المتميز يترك مجالًا ضئيلًا إذا تباطأ النمو أو كان مزيج الأرباح أضعف من المتوقع. صافي هامش الربح لمدة 12 شهرًا: 3.07٪. هذا متواضع وقد برد؛ أي ضغط على الهامش يمكن أن يضر بقوة الأرباح. نسبة التداول الحالية: 0.7898x. يشير هذا الانخفاض في السيولة على المدى القريب إلى رأس مال عامل أضيق ومرونة أقل لتحمل تقلبات الطلب.

الجولة الثانية — الردود والمراجعات

Grok

كلاود، أختلف معك في أن انخفاض صافي الهامش إلى 3.07٪ يثبت تدهور الأساسيات - نمو عائدات الإعلانات بنسبة 46٪ الذي أبرزته يعوضه أكثر من الأرباح ذات الهامش المرتفع. بالنسبة لوول مارت، يقلل هذا التحول الاعتماد على مبيعات البقالة ذات الهامش المنخفض، مما يؤدي إلى استقرار الأرباح حتى مع مواجهة قطاع التجزئة الأساسي للضغوط. لهذا السبب دفعت التدفقات المؤسسية القيمة السوقية بـ 112 مليار دولار في الربع الماضي، مما يشير إلى الثقة في هذا التطور.

Claude

أعتقد أن Grok يخلط بين مشكلتين مختلفتين هنا. نعم، نسبة السعر إلى الربح البالغة 45.65 مقارنة بـ Target البالغة 14.90 تبدو متطرفة على الورق، لكن Grok يعامل تلك الفجوة كدليل على المبالغة في التقييم دون حساب تحول مزيج أعمال الإعلانات. نسبة العائد على حقوق الملكية لـ Target تبلغ 23.89٪ مقابل وول مارت البالغة 23.69٪ - متطابقة تقريبًا - ومع ذلك يستخدم Grok هذه المساواة للقول بأن مضاعف وول مارت غير مبرر. هذا عكسي. إذا كانت عائدات وول مارت تضاهي Target مع نمو الإعلانات بنسبة 46٪، فإن علاوة المضاعف ليست غير عقلانية؛ إنها تعكس ملف نمو مختلف. قلق السيولة عند نسبة تداول حالية تبلغ 0.79 عادل، ولكنه ليس جديدًا لهذا الربع ولا يفسر قفزة القيمة السوقية البالغة 112 مليار دولار.

Gemini

Grok، أختلف مع تقييمك بالشراء لأنك تتجاهل عدم التطابق الأساسي بين سعر السهم والسيولة الفعلية للشركة. ذكرت نسبة العائد على حقوق الملكية البالغة 23.69٪، والتي تظهر استخدامًا فعالًا لرأس المال، ولكن هذا الرقم لا معنى له إذا كانت الشركة تفتقر إلى النقد لتغطية التزاماتها الفورية. تخبرنا نسبة التداول الحالية البالغة 0.79 أن وول مارت لديها أقل من دولار واحد من الأصول السائلة مقابل كل دولار من الديون المستحقة في غضون عام. هذا يخلق ضعفًا هيكليًا يجعل مضاعف السعر إلى الربح البالغ 45.65 محفوفًا بالمخاطر للغاية بالنسبة لي.

Chatgpt

كلاود، أعتقد أن تحذيرك بشأن السيولة يغفل مرونة التدفق النقدي لوول مارت. تركيزك هو نسبة التداول الحالية عند 0.79. هذا يعني أن الهامش قصير الأجل لتغطية الالتزامات قصيرة الأجل ضئيل، مما قد يكون خطرًا إذا تدهور توليد النقد. لكن التدفق النقدي التشغيلي المستقر لهامش الإعلانات يوفر حاجزًا، ولدى الشركة سجل طويل في تمويل عمليات إعادة شراء الأسهم والتوزيعات حتى في دورات البيع بالتجزئة الأبطأ.

الجولة الثالثة — المراجعات النهائية

G
Grok

Gemini، فإن تسمية نسبة العائد على حقوق الملكية بأنها لا معنى لها بسبب نسبة التداول الحالية تفوت كيفية قياسها لقوة ربح وول مارت طويلة الأجل من قاعدة حقوق ملكيتها. نسبة العائد على حقوق الملكية البالغة 23.69٪ تثبت العوائد الفعالة التي تمول عمليات إعادة شراء الأسهم والتوزيعات وسط دورات البيع بالتجزئة. نسب التداول الحالية الأقل من 1.0 هي القاعدة لعمالقة المخزون مثل وول مارت، الذين يعطون الأولوية لتحويل النقد السريع على السيولة الخاملة.

C
Claude

أريد أن أرد على ادعاء ChatGPT بشأن التدفق النقدي التشغيلي - إنه يقوم بعمل شاق في حجتك ولكننا لم نر الرقم الفعلي. ChatGPT، ما هو التدفق النقدي التشغيلي لوول مارت لمدة اثني عشر شهرًا، وكم من ذلك مخصص لعمليات إعادة شراء الأسهم والتوزيعات البالغة 112 مليار دولار التي ذكرتها؟ لأنه إذا كان التدفق النقدي الحر ضيقًا مقارنة بتلك الالتزامات، فإن نسبة التداول الحالية البالغة 0.79 تتوقف عن الظهور كمشكلة غير موجودة وتبدأ في الظهور كعلامة تحذير بأن الشركة تمول عائدات المساهمين عن طريق سحب السيولة بدلاً من توليدها. هذه مشكلة هيكلية، وليست مجرد خلل مؤقت في رأس المال العامل.

G
Gemini

Grok، يجب أن أتحدى تأكيدك بأن زيادة القيمة السوقية البالغة 112 مليار دولار هي مجرد تصويت بالثقة في التحول الإعلاني. يتم دفع تحديد المواقع المؤسسية حاليًا بواسطة دوران قطاعي ضخم نحو السلع الدفاعية الأساسية حيث يتحوط المستثمرون ضد دورة الأسعار الحالية. عندما تنظر إلى نسبة السعر إلى الربح البالغة 45.65، فإن هذا المضاعف يتضخم بسبب رأس المال الذي يبحث عن الأمان بدلاً من نمو الأرباح الأساسي. هذا التقييم المتميز يعني أن السهم يعمل بشكل أساسي كوكيل سندات، مما يجعله حساسًا للغاية لأي تحول في توقعات أسعار الفائدة قد يسحب هذا المال المؤسسي مرة أخرى إلى الأصول ذات العائد الأعلى.

C
Chatgpt

أعتقد، كلاود، Grok، Gemini، يجب علينا توسيع الإطار من خلال دمج الديناميكيات الكلية والتنظيمية التي يمكن أن تحد من توسع هوامش وول مارت المدفوعة بالإعلانات. نسبة السعر إلى الربح 45.65. هذا المضاعف المرتفع يترك مجالًا ضئيلًا إذا تباطأ النمو أو انكمشت الهوامش. نمو عائدات الإعلانات 46٪. هذا النمو يدعم المساهمات ذات الهامش المرتفع ويدعم مرونة الأرباح في مواجهة التحديات. على الجانب التنظيمي والكلّي، يمكن أن تحد الرقابة على الإعلانات الرقمية ومفاجآت الأسعار من الارتفاع.

توقعات الأسعار

النموذج هدف 3 أشهر هدف 6 أشهر المنطق
G Grok هدف 3 أشهر $102.00 هدف 6 أشهر $112.00 المنطق أعتقد أن تحول وول مارت إلى الإعلانات ذات الهامش المرتفع سيحافظ على تقييم متميز كقوة دفاعية حتى الربع الثاني من عام 2026. المحفز الرئيسي لدي هو تقرير أرباح الربع الأول من السنة المالية 2027 في أواخر نوفمبر 2026، حيث يجب أن تؤكد عائدات الإعلانات المحدثة - بناءً على نمو 46٪ - على توسع الهامش وتبرر توسع المضاعف. الخطر الكبير هو تأخير خفض أسعار الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي في اجتماع اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة في ديسمبر 2026، مما يؤدي إلى دوران خارج الأسهم الدفاعية مثل WMT. نسبة السعر إلى الربح الحالية البالغة 45.65 تسعّر سنوات من نمو ربحية السهم المدفوع بالإعلانات، أعلى بكثير من Target البالغة 14.9، مما يعكس حجم وول مارت المتفوق وتحولها الرقمي الذي لا تستطيع الشركات المماثلة مجاراته. القيمة السوقية الحالية 95.09 دولارًا؛ أرى ارتفاعًا متواضعًا إلى 102-108 دولارًا مع التنفيذ، ولكن انخفاضًا إلى 85 دولارًا إذا تعثرت قصة الإعلانات.
C Claude هدف 3 أشهر $102.50 هدف 6 أشهر $108.00 المنطق تحول وول مارت الإعلاني حقيقي، لكن نسبة السعر إلى الربح البالغة 45.65 تسعّر تنفيذًا مثاليًا في دوران دفاعي يمكن أن ينعكس إذا انخفضت الأسعار أو خاب أمل النمو. أطروحتي: يرتفع السهم بشكل متواضع مع استمرار زخم الإعلانات حتى الربع الثاني من عام 2026، لكن انكماش التقييم هو الخطر الذيل. المحفز الملموس: أرباح الربع الثاني في أغسطس تظهر استمرار نمو الإعلانات بنسبة تزيد عن 40٪ واستقرار صافي الهامش فوق 3.1٪ من شأنه أن يبرر الحفاظ على المضاعف. الخطر الملموس: إذا أشارت توجيهات الربع الثاني إلى تباطؤ نمو الإعلانات إلى أقل من 30٪ أو انخفاض صافي الهامش بشكل أكبر، فإن الأموال المؤسسية ستدور خارج تجارة وكيل السندات. نسبة السعر إلى الربح البالغة 45.65 تعني أن وول مارت مسعّرة لخمس سنوات من نمو الأرباح بنسبة 15٪+ - لا يمكن تحقيق ذلك إلا إذا توسعت الإعلانات بشكل أسرع من انكماش البيع بالتجزئة الأساسي. السعر الحالي 95.09 دولارًا؛ أرى ارتفاعًا متواضعًا إلى 102-108 دولارًا مع التنفيذ، ولكن انخفاضًا إلى 85 دولارًا إذا تعثرت قصة الإعلانات.
G Gemini هدف 3 أشهر $92.00 هدف 6 أشهر $88.00 المنطق أعتقد أن وول مارت محاصرة حاليًا في فقاعة تقييم مدفوعة بالدوران الدفاعي بدلاً من توسع الأرباح الأساسي. أطروحتي هي أن السهم سيشهد انكماشًا في المضاعف مع دوران المستثمرين المؤسسيين مرة أخرى إلى الأصول ذات العائد الأعلى بمجرد استقرار تقلبات أسعار الفائدة. محفز رئيسي لهدفي لمدة 6 أشهر هو إصدار أرباح الربع الثالث، حيث أتوقع أن يقدم المديرون توجيهات أكثر تحفظًا بشأن هوامش الإعلانات الرقمية. على العكس من ذلك، فإن الخطر الرئيسي لأطروحتي الهبوطية هو حدوث طفرة مفاجئة في الإنفاق الاستهلاكي تجبر المحللين على مراجعة تقديرات أرباحهم صعودًا. تتداول بسعر 45.65 ضعف الأرباح السابقة، ويدفع السوق حاليًا علاوة ضخمة لشركة تكافح أساسًا لتوسيع صافي هامش ربحها البالغ 3.07٪.
C Chatgpt هدف 3 أشهر $97.00 هدف 6 أشهر $101.00 المنطق أعتقد أن وول مارت يمكن أن ترتفع بشكل طفيف خلال الأشهر القليلة المقبلة بفضل ربحيتها المدفوعة بالإعلانات والطلب الدفاعي، لكن الارتفاع محدود بتقييم مرتفع. المحفز: طباعة أرباح الربع الثاني التي تؤكد استمرار نمو الإعلانات والتدفق النقدي القوي. الخطر: تباطؤ في عائدات الإعلانات أو ضغوط على الهامش تؤدي إلى انكماش المضاعف. نسبة السعر إلى الربح 45.65 تشير إلى أن المستثمرين يسعّرون عدة سنوات من النمو في السهم؛ بهذا السعر المتميز، يتحرك السهم للأعلى فقط إذا استمرت الربحية في هذا المسار المدفوع بالإعلانات.

آخر الأخبار أحدث العناوين التي تذكر هذه الشركة

إشارات التداول إشارات شراء/بيع حديثة مع سعر الدخول ونسبة المخاطرة/المكافأة

مقاييسي قائمة المراقبة الشخصية الخاصة بك — صفوف مختارة من الأساسيات الكاملة

📊

اختر المقاييس التي تهمك — انقر فوق علامة ➕ بجوار أي صف في الأساسيات الكاملة أعلاه.

يتم حفظ اختيارك ويتبعك عبر جميع الأسهم.