14 أفضل أسهم GARP للشراء حسب المحللين

<p>في هذه المقالة، سنلقي نظرة على أفضل 14 سهمًا من أسهم GARP للشراء وفقًا للمحللين.</p>
<p>الابتكار والتغيير التكنولوجي السريع، مدفوعًا بظهور الذكاء الاصطناعي، يعيد تشكيل الأسواق. يُنظر إلى الذكاء الاصطناعي بشكل متزايد على أنه مصدر للأرباح وزيادة الإنتاجية، وقد أدى ذلك إلى تغيير طريقة تفكير المستثمرين في النمو والتقييم. شهدت الأسواق طفرات مماثلة من قبل. انتهى الكثير منها بتقلبات. هذه المرة، مع ذلك، فإن الاعتقاد بأن الذكاء الاصطناعي يمثل تحولًا دائمًا قد سمح للمشاعر والسرد بلعب دور أكبر في دفع أداء الأسهم.</p>
<p>وفقًا لتقرير صادر عن T. Rowe Price، لا تزال بعض الشركات التي تم تجاهلها تقدم أرباحًا ثابتة وتدفقات نقدية موثوقة ونموًا بتقييمات معقولة. هذه الشركات التي تنمو بسعر معقول، أو GARP، لديها القدرة على تحقيق عوائد قوية طويلة الأجل. تميل إلى الارتفاع بثبات وتتضاعف بمرور الوقت. غالبًا ما تؤدي بشكل جيد في الأسواق الضعيفة أو المسطحة، حتى لو لم تكن رائدة خلال أكثر الارتفاعات المضاربة.</p>
<p>قالت آشلي وودروف، مديرة المحفظة لاستراتيجية الأسهم للنمو متوسطة رأس المال في الولايات المتحدة في T. Rowe Price Investment Management، إن النهج أثبت فعاليته بمرور الوقت. وأدلت بالتعليق التالي:</p>
<blockquote>
<p>“على المدى الطويل، كان GARP نهجًا جيدًا. السعر مهم لأي شيء تشتريه. الزخم يعمل فقط طالما أن هناك شخصًا على الجانب الآخر على استعداد لدفع المزيد مقابل أصل تعلم أنه مبالغ في تقييمه.”</p>
</blockquote>
<p>وأضافت أن GARP لا يتطلب انعكاسًا كاملاً للسوق لاستعادة الاهتمام. وتابعت قائلة:</p>
<blockquote>
<p>“لا يحتاج الأمر إلى انعكاس كامل للسوق لإعادة GARP إلى الظهور. نتوقع حدوث توسع في المستقبل، مع ضيق انتشار نمو الأرباح بين قطاعي Tech+ وخارج التكنولوجيا في مؤشر S&amp;P 500 في نهاية سبتمبر إلى أضيق مستوى له منذ الربع الأول من عام 2023.”</p>
</blockquote>
<p>يمكن أن يؤدي هذا التحول إلى إعادة اهتمام المستثمرين بالشركات ذات الأساسيات المتينة. غالبًا ما تكون هذه الشركات مُدارة بشكل جيد وتدر تدفقات نقدية متسقة. تعمل بمزايا تنافسية قوية وتحافظ على آفاق نمو قوية عبر قطاعات مختلفة.</p>
<p>وبالنظر إلى ذلك، سنلقي نظرة على بعض أفضل أسهم GARP.</p>
<p>منهجيتنا:</p>
<p>استخدمنا أدوات الفحص لتحديد الأسهم ذات نسبة PEG أقل من 1، مع معنويات إيجابية للمحللين. قصرنا اختيارنا النهائي على الشركات التي أبلغت مؤخرًا عن تطورات جديرة بالملاحظة من المرجح أن تؤثر على معنويات المستثمرين. هذه الأسهم تحظى بشعبية أيضًا بين المحللين وصناديق التحوط النخبة.</p>
<p>لماذا نهتم بالأسهم التي تتدفق إليها صناديق التحوط؟ السبب بسيط: أظهرت أبحاثنا أننا يمكن أن نتفوق على السوق من خلال تقليد أفضل اختيارات الأسهم لأفضل صناديق التحوط. تختار استراتيجية النشرة الإخبارية ربع السنوية لدينا 14 سهمًا صغيرًا وكبيرًا كل ربع سنة وقد حققت عائدًا بنسبة 427.7٪ منذ مايو 2014، متفوقة على مؤشرها القياسي بمقدار 264 نقطة مئوية (<a href="https://www.insidermonkey.com/premium/newsletters/quarterly">انظر المزيد من التفاصيل هنا</a>).</p>
<h3>14. Global Payments Inc. (NYSE:<a href="https://www.insidermonkey.com/insider-trading/company/global%20payments%20inc/1123360/">GPN</a>)</h3>
<p>في 23 فبراير، رفع المحلل رامزي العسال من Cantor Fitzgerald توصية السعر على Global Payments Inc. (NYSE:GPN) إلى 88 دولارًا من 80 دولارًا. أكد المحلل على تصنيف محايد للسهم. أخبر المستثمرين أن نتائج الربع الرابع للشركة كانت بمثابة حدث توضيحي. وأشار إلى أن توجيهات السنة المالية 26 تشير إلى نمو صافي الإيرادات المعدل بنسبة 5٪ باستثناء التصرفات. يشمل التوقعات أيضًا توسعًا في هامش التشغيل المعدل بمقدار 150 نقطة أساس، وربحية السهم المعدلة بين 13.80 دولارًا و 14.00 دولارًا، وتحويل التدفق النقدي الحر المعدل بما يزيد عن 90٪، وفقًا لمذكرة بحثه.</p>
<p>خلال مكالمة أرباح الربع الرابع من عام 2025، قال الرئيس التنفيذي كاميرون بريدي إن الشركة أكملت استحواذها على Worldpay وتصرفت في أعمال Issuer Solutions في يناير. ووصف هذا بأنه معلم رئيسي في التحول الاستراتيجي الذي كان قيد التنفيذ خلال الـ 18 شهرًا الماضية.</p>
<p>وقال إن الشركة حققت نموًا في صافي الإيرادات المعدل بنسبة 6٪ بالعملة الثابتة في الربع الرابع، باستثناء التصرفات. تحسنت هوامش التشغيل المعدلة بمقدار 80 نقطة أساس. زادت ربحية السهم المعدلة بنسبة 12٪. بالنسبة للسنة الكاملة، أشار بريدي إلى أن نمو صافي الإيرادات المعدل اكتسب زخمًا. ارتفع من 5٪ في النصف الأول إلى 6٪ في النصف الثاني. توسعت هوامش التشغيل المعدلة بمقدار 100 نقطة أساس خلال العام. ارتفعت ربحية السهم المعدلة بنسبة 11٪.</p>
<p>وقال أيضًا إن الشركة حققت تحويلًا للتدفق النقدي الحر المعدل بأكثر من 100٪ في عام 2025. سمح هذا لـ Global Payments بإعادة مليار دولار للمساهمين. حققت الشركة 1.2 مليار دولار أخرى من خلال التصرفات في المحفظة. وأضاف أن Global Payments وافقت على برنامج إعادة شراء أسهم بقيمة 2.5 مليار دولار. يشمل هذا عملية إعادة شراء معجلة فورية بقيمة 550 مليون دولار.</p>
<p>توفر Global Payments Inc. (NYSE:GPN) تقنيات الدفع والبرامج والخدمات ذات الصلة للعملاء في جميع أنحاء العالم. من خلال قطاع حلول التجار الخاص بها، تقدم الشركة تقنيات الدفع والبرامج بشكل أساسي للشركات الصغيرة والمتوسطة، بالإضافة إلى عملاء مختارين من السوق المتوسطة والشركات الكبيرة.</p>
<h3>13. Centene Corporation (NYSE:<a href="https://www.insidermonkey.com/insider-trading/company/centene%20corp/1071739/">CNC</a>)</h3>
<p>في 25 فبراير، رفعت Truist توصية السعر على Centene Corporation (NYSE:CNC) إلى 49 دولارًا من 47 دولارًا. حافظت الشركة على تصنيف شراء للسهم. أخبر المحلل المستثمرين أن الشركة لا تزال متفائلة بشأن السهم بعد اجتماعات إيجابية مع الإدارة. قالت Truist إنها ترى فرصًا كبيرة في الهوامش عبر قطاعات الشركة. وأشارت الشركة أيضًا إلى أن المبادرات الحالية تدعم التحسن المستمر. وتتوقع تقدمًا مستمرًا بينما تعمل Centene على إطلاق العنان لمزيد من إمكانات أرباحها.</p>
<p>خلال مكالمة أرباح الربع الرابع من عام 2025، أبلغت الرئيسة التنفيذية سارة لندن عن خسارة مخففة معدلة للسهم بلغت (1.19 دولار) للربع الرابع. للسنة الكاملة 2025، بلغ إجمالي ربحية السهم المخففة المعدلة 2.08 دولار. واعترفت بأن عام 2025 كان عامًا صعبًا. ومع ذلك، قالت إن التنفيذ المنضبط ساعد الشركة على إنهاء العام متقدمة قليلاً على التوقعات التي شاركتها خلال مكالمة الربع الثالث.</p>
<p>قالت لندن إن الربحية في قطاع Medicaid تحسنت خلال الفترة. وأشارت أيضًا إلى أن أعمال Marketplace و Medicare كان أداؤها متماشياً مع التوقعات أو أفضل قليلاً للربع. وأضافت أن نتائج التسجيل لعام 2026 خلقت أساسًا قويًا لدعم نمو الأرباح في العام المقبل.</p>
<p>بالنظر إلى المستقبل، قالت لندن إن الشركة تتوقع أن تتجاوز ربحية السهم المعدلة للسنة الكاملة 2026 3 دولارات. وأشارت إلى أن هذا سيمثل نموًا يزيد عن 40٪ على أساس سنوي. وصفت التوقعات بأنها خطوة مهمة في إعادة بناء قوة الأرباح الأساسية للشركة. وأوضحت أن التوقعات تفترض استقرار هوامش Medicaid. كما أنها تعكس استعادة كبيرة للهوامش في قطاع Marketplace والتقدم المستمر نحو نقطة التعادل في Medicare Advantage.</p>
<p>Centene Corporation (NYSE:CNC) هي شركة رعاية صحية تقدم خدمات متكاملة لبرامج الرعاية الصحية الحكومية والتجارية. يركز على الأفراد الذين يعانون من نقص التأمين وعدم التأمين. تعمل الشركة من خلال قطاعات Medicaid و Medicare و Commercial و Other.</p>