سهمان للذكاء الاصطناعي مع إمكانية صعود بنسبة 85% و 70% للشراء خلال سوق هابط للبرمجيات

نقاط رئيسية

تمتلك ServiceNow وضعًا جيدًا لتصبح طبقة تنسيق للذكاء الاصطناعي.

اتخذت Salesforce خطوات لوضع منصتها كمنصة انطلاق لوكلاء الذكاء الاصطناعي.

• 10 أسهم نحبها أكثر من ServiceNow ›

بينما تستمر أسهم الذكاء الاصطناعي في كونها المفضلة في السوق، لا يمكن قول الشيء نفسه عن أسهم البرمجيات. لقد تعرضت أسهم البرمجيات كخدمة (SaaS) للضرب المبرح هذا العام، ولا يبدو أن هناك أي تخفيف.

بينما تواصل العديد من شركات SaaS تحقيق نمو قوي في الإيرادات، قلة قليلة خارج Palantir شهدت تسارع نموها بسبب رياح الذكاء الاصطناعي الخلفية، حيث يحاول العديد من عملائهم التنقل في معنى الذكاء الاصطناعي لأعمالهم الخاصة وما يجب أن تبدو عليه خارطة طريقهم. في غضون ذلك، ساعد تباطؤ نمو الإيرادات أو ركوده في تغذية حجة الدببة بأن قطاع البرمجيات هو في النهاية خاسر في سباق الذكاء الاصطناعي.

هل سيخلق الذكاء الاصطناعي أول تريليونير في العالم؟ أصدر فريقنا للتو تقريرًا عن شركة واحدة غير معروفة، تسمى "احتكار لا غنى عنه" توفر التكنولوجيا الحيوية التي تحتاجها كل من Nvidia و Intel. تابع »

يعتقد الدببة أن أدوات ترميز الذكاء الاصطناعي مثل Claude Code والوكلاء المماثلين ستسمح للمؤسسات بإنشاء برامجها المخصصة بسهولة. في غضون ذلك، يعتقدون أن وكلاء الذكاء الاصطناعي سيحلون في النهاية محل العمال، مشيرين إلى أن وكلاء الذكاء الاصطناعي لا يهتمون بواجهات المستخدم (UIs)، مما يساعد على تآكل خندق البرمجيات. حتى لو لم يحدث هذا، على الأقل، يعتقدون أن الذكاء الاصطناعي سيؤدي إلى حاجة الشركات إلى عدد أقل من تراخيص مقاعد البرامج.

الحجة المضادة هي أنه بينما الذكاء الاصطناعي سريع في إنشاء الكود، إلا أنه غالبًا ما يكون غير جيد في صيانته. في دراسة أجرتها Alibaba، وجدت الشركة الصينية أن 75% من الكود الذي تم إنشاؤه بواسطة نماذج الذكاء الاصطناعي فشل في أقل من عام حيث كانوا يضحون بالجودة لصالح السرعة. في غضون ذلك، ساء أداء Claude Code بالفعل بعد إصداره، حيث عبر العديد من العملاء علنًا عن ظهور مشكلات أمنية وكيف لا يمكن الوثوق به.

بينما من المحتمل أن تكون شركات SaaS التي هي مجرد واجهات مستخدم بسيطة عرضة للخطر من الذكاء الاصطناعي، فإن تلك التي تقع في مركز بيانات وعملائهم وعملياتهم تكون في وضع أفضل بكثير ومن المرجح أن تنجو. بشكل عام، لا ترغب المؤسسات في تحمل المسؤولية الإضافية والمخاطر المتمثلة في فشل برامجها أو خروج وكيل ذكاء اصطناعي عن السيطرة والتسبب في أضرار. لا يزال هناك ارتياح في وجود بائع برامج مسؤول عن صيانة استقرار وسلامة أنظمة برامجهم الأساسية. في غضون ذلك، مع تزايد انتشار وكلاء الذكاء الاصطناعي، من المرجح أن تتطور نماذج التسعير القديمة القائمة على المقاعد إلى نماذج استهلاك أو نماذج مختلطة للمقاعد والاستهلاك.

دعنا نلقي نظرة على سهمين من أسهم SaaS يقعان في مركز بيانات عملائهم ولديهما إمكانات صعود قوية.

ServiceNow: صعود بنسبة 85%

بينما قد لا يشير أداء سهمها الأخير إلى ذلك، فإن ServiceNow (NYSE: NOW) هي واحدة من أفضل شركات SaaS وضعًا في عصر الذكاء الاصطناعي. قاعدة بيانات إدارة التكوين (CMDB) الخاصة بالشركة هي في الغالب قلب البنية التحتية التقنية لعملائها، وهي أداة التنسيق وسباكة مكدس برامجهم بالكامل. إنها مدمجة بعمق في سير عمل وبيانات عملائها، وهي أنظمة سجل لا تقدر بثمن تستند إلى أذونات الأمان ومنطق الأعمال المخصص ومسارات التدقيق.

لا تزال الشركة تنمو بسرعة، مع نمو الإيرادات حوالي 20%، ولديها القدرة على أن تكون لاعبًا رئيسيًا كمنصة تنسيق ذكاء اصطناعي وكيلة مع حلها الجديد AI Control Tower. ضع مضاعف سعر إلى مبيعات (P/S) بمقدار 10 مرات للسهم، وهو أمر مناسب نظرًا لنموها، وسيكون السهم 160 دولارًا، مما يمثل أكثر من 85% صعودًا.

Salesforce: صعود بنسبة 70%

واحدة من أكثر الشركات استباقية في مجال SaaS لوضع نفسها لعصر الذكاء الاصطناعي الوكيل كانت Salesforce (NYSE: CRM). لطالما كانت الشركة رائدة في كسر صوامع البيانات بين الأقسام وكونها منصة إدارة علاقات العملاء الأساسية، وقد حولت نفسها لتصبح سيد السجلات لبيانات عملائها. هذا أمر ضخم بحد ذاته عندما يتعلق الأمر بالذكاء الاصطناعي الوكيل، حيث يحتاج وكلاء الذكاء الاصطناعي إلى بيانات نظيفة ومنظمة للاستخلاص منها لتجنب الهلوسة.

قدمت Salesforce حل Data 360 الخاص بها مع تقنية النسخ الصفري التي يمكنها التقاط البيانات من مستودعات البيانات ومقدمي الخدمات السحابية دون العملية التي تستغرق وقتًا طويلاً ومكلفة لنقلها. ثم استحوذت الشركة على Informatica لتنقية وتنظيم وإدارة كل هذه البيانات، مما يجعلها منصة انطلاق مثالية للذكاء الاصطناعي الوكيل. توقعت الشركة أنها يمكن أن تنمو إيراداتها بمعدل نمو سنوي مركب يبلغ حوالي 11% حتى السنة المالية 2030.

ضع مضاعف سعر إلى مبيعات (P/S) بمقدار ست مرات للسهم نظرًا لتوقعات نمو إيراداتها، وسيكون سهمًا بقيمة 300 دولار، مما يمثل 70% صعودًا.

هل يجب عليك شراء سهم ServiceNow الآن؟

قبل شراء سهم ServiceNow، ضع في اعتبارك ما يلي:

حدد فريق محللي Motley Fool Stock Advisor ما يعتقدون أنه أفضل 10 أسهم للمستثمرين للشراء الآن... ولم يكن ServiceNow من بينها. يمكن للأسهم العشرة التي تم اختيارها أن تحقق عوائد ضخمة في السنوات القادمة.

ضع في اعتبارك عندما أدرجت Netflix في هذه القائمة في 17 ديسمبر 2004... إذا استثمرت 1000 دولار في وقت توصيتنا، لتحصل على 498,522 دولارًا! أو عندما أدرجت Nvidia في هذه القائمة في 15 أبريل 2005... إذا استثمرت 1000 دولار في وقت توصيتنا، لتحصل على 1,276,807 دولارًا!

الآن، تجدر الإشارة إلى أن إجمالي العائد المتوسط لـ Stock Advisor هو 983% — وهو تفوق ساحق على السوق مقارنة بـ 200% لمؤشر S&P 500. لا تفوت أحدث قائمة أفضل 10، متاحة مع Stock Advisor، وانضم إلى مجتمع استثمار مبني من قبل مستثمرين أفراد لمستثمرين أفراد.

عائدات Stock Advisor اعتبارًا من 25 أبريل 2026. *

جيفري سيلر لديه مراكز في Salesforce و ServiceNow. تمتلك The Motley Fool مراكز في وتوصي بـ Palantir Technologies و Salesforce و ServiceNow. توصي The Motley Fool بـ Alibaba Group. تمتلك The Motley Fool سياسة إفصاح.

الآراء ووجهات النظر المعبر عنها هنا هي آراء المؤلف ولا تعكس بالضرورة آراء Nasdaq, Inc.