3 أسهم خطوط أنابيب للشراء في أبريل

نقاط رئيسية

تمتلك Enterprise Products Partners سجلاً توزيعياً رائعاً وعائداً مرتفعاً.

تمتلك Enbridge سلسلة توزيعات مثيرة للإعجاب، وعائداً جذاباً، وتقدم تنويعاً فريداً.

تمتلك Energy Transfer عائداً مرتفعاً، ويبدو أن الإدارة تركز على تحويل الشراكة إلى استثمار دخل أكثر موثوقية.

• 10 أسهم نحبها أكثر من Energy Transfer ›

يعتبر النفط والغاز الطبيعي متقلبين، مما يجعل أسهم الطاقة بشكل عام شديدة التقلب أيضاً. من منظور شامل، يعد قطاع الطاقة قطاعاً صعباً للمستثمرين الذين يركزون على توزيعات الأرباح، ما لم يتعمقوا ويتعلموا عن قطاع الصناعة المتوسطة (midstream). إليك لماذا قد يجد حتى المستثمرون المحافظون في توزيعات الأرباح أسهم Enterprise Product Partners (NYSE: EPD) و Enbridge (NYSE: ENB) و Energy Transfer Partners (NYSE: ET) فرصاً جذابة ذات عائد مرتفع في قطاع الطاقة في أبريل.

ماذا تفعل شركات الصناعة المتوسطة؟

تقوم شركات المنبع (upstream) بإنتاج النفط والغاز الطبيعي. تقوم شركات المصب (downstream) (مصنعي المواد الكيميائية والمصافي) بأخذ هذه السلع ومعالجتها إلى منتجات أخرى. كلا هذين القطاعين من قطاع الطاقة الأوسع يعتمدان على السلع وهما متقلبان. تختلف شركات الصناعة المتوسطة.

هل سيخلق الذكاء الاصطناعي أول تريليونير في العالم؟ أصدر فريقنا للتو تقريراً عن شركة واحدة قليلة المعرفة، تُعرف باسم "الاحتكار الذي لا غنى عنه" والتي توفر التكنولوجيا الحيوية التي تحتاجها كل من Nvidia و Intel. تابع »

تمتلك شركات الصناعة المتوسطة البنية التحتية للطاقة، مثل خطوط الأنابيب، التي تساعد في نقل النفط والغاز الطبيعي حول العالم. تتقاضى هذه الشركات بشكل عام رسوماً مقابل استخدام أصولها. هذا يعني أن الحجم المتدفق عبر أنظمتها أكثر أهمية من سعر السلع التي تنقلها. نظراً لأهمية النفط والغاز الطبيعي للاقتصاد العالمي، تميل الأحجام إلى أن تكون مرنة بغض النظر عن أسعار السلع والظروف الاقتصادية.

ومع ذلك، تنمو شركات الصناعة المتوسطة بشكل عام ببطء شديد. ومن المحتمل أن تشكل توزيعات الأرباح التي تجمعها الجزء الأكبر من عائدك بمرور الوقت. ولكن إذا كنت مستثمراً طويل الأجل في توزيعات الأرباح تسعى لزيادة دخلك إلى أقصى حد، فقد لا يكون ذلك مصدر قلق كبير. عادةً، لا تواجه شركات الصناعة المتوسطة مشاكل إلا إذا أفرطت في الاستدانة (المزيد حول هذا أدناه).

سهمان موثوقان لخطوط الأنابيب وسهم قد يستحق المخاطرة

إذا كنت مستثمراً محافظاً في الدخل، فإن أول مالك لخطوط الأنابيب يجب أن تنظر إليه هو Enterprise. لديها عائد جذاب بنسبة 5.7٪، وقد تم زيادة التوزيع سنوياً لمدة 27 عاماً متتالياً. هذا هو تقريباً طوال مدة تداول هذه الشراكة المحدودة الرئيسية (MLP) علناً. أضف إلى ذلك ميزانية عمومية ذات تصنيف استثماري وتدفقات نقدية قابلة للتوزيع تغطي التوزيع 1.7 مرة، وهناك القليل جداً من المخاطر في أن Enterprise لن تستمر في الدفع لك لسنوات قادمة. في الواقع، يبدو من المرجح جداً أن يستمر التوزيع في الزيادة بانتظام.

عائد Enbridge البالغ 5.4٪ جذاب أيضاً، ولكن هناك بعض التفاصيل الإضافية التي يجب مراعاتها. يعتمد أساس عمل عملاق الطاقة الكندي هذا على خطوط أنابيب النفط والغاز الطبيعي. ومع ذلك، فهي تمتلك أيضاً مرافق غاز طبيعي منظمة وأصول طاقة متجددة. إنها قوية مالياً وقد زادت توزيعاتها سنوياً لمدة 31 عاماً، لذا يمكنها الوقوف جنباً إلى جنب مع Enterprise في العديد من النواحي. لكنها ليست شركة خطوط أنابيب خالصة. قد يحب المستثمرون المحافظون للغاية التنويع الإضافي، بينما قد يقرر آخرون أن تركيز Enterprise على الصناعة المتوسطة وعائدها الأعلى يفوزان باليوم.

Energy Transfer وعائدها المرتفع البالغ 6.9٪ مناسب فقط للمستثمرين الأكثر جرأة. اعتمدت هذه الشراكة المحدودة في الصناعة المتوسطة بشكل مفرط على ميزانيتها العمومية. قامت بخفض توزيعاتها إلى النصف في عام 2020 لتقليل الرافعة المالية. بعد القيام بذلك، ينمو التوزيع مرة أخرى، ولكن السلسلة السنوية لا تزال لبضع سنوات فقط.

ومع ذلك، يبدو أن الإدارة الآن تتبع نهجاً بطيئاً وثابتاً للنمو. الهدف هو نمو التوزيع بنسبة 3٪ إلى 5٪ سنوياً، وهو أمر معقول تماماً ويبدو أنه يمكن دعمه بفرص النمو الداخلية. يمثل هذا تغييراً كبيراً عن ماضي Energy Transfer، حيث كان النمو مدفوعاً إلى حد كبير بالاستحواذات الممولة بالديون. نظراً لأن هذا التحول التجاري لا يزال حديثاً نسبياً، تظل الشراكة المحدودة الأكثر ملاءمة للمستثمرين الجريئين.

عوائد كبيرة مدعومة بأعمال موثوقة

في نهاية المطاف، فإن فرض رسوم على نقل النفط والغاز الطبيعي يجعل العمل مملًا للغاية. ومع ذلك، هذا هو بالضبط سبب قدرة Enterprise و Enbridge و Energy Transfer على دعم هذه العوائد المرتفعة. ولماذا يتجنبون مخاطر السلع التي تجعل أسهم الطاقة الأخرى محفوفة بالمخاطر. إذا كنت تبحث عن سهم خط أنابيب مع اقتراب شهر أبريل، فيجب أن يناسب أحد هذه العوائد الثلاثة المرتفعة.

هل يجب عليك شراء أسهم في Energy Transfer الآن؟

قبل شراء أسهم في Energy Transfer، ضع في اعتبارك ما يلي:

حدد فريق المحللين في Motley Fool Stock Advisor للتو ما يعتقدون أنه أفضل 10 أسهم للمستثمرين للشراء الآن... ولم تكن Energy Transfer من بينها. الأسهم العشرة التي تم اختيارها يمكن أن تحقق عوائد ضخمة في السنوات القادمة.

ضع في اعتبارك عندما أدرجت Netflix في هذه القائمة في 17 ديسمبر 2004... إذا استثمرت 1000 دولار في وقت توصيتنا، فستحصل على 498,522 دولارًا! أو عندما أدرجت Nvidia في هذه القائمة في 15 أبريل 2005... إذا استثمرت 1000 دولار في وقت توصيتنا، فستحصل على 1,276,807 دولارًا!

الآن، تجدر الإشارة إلى أن إجمالي العائد المتوسط لـ Stock Advisor هو 983٪ — أداء متفوق على السوق مقارنة بـ 200٪ لمؤشر S&P 500. لا تفوت أحدث قائمة بأفضل 10 أسهم، متاحة مع Stock Advisor، وانضم إلى مجتمع استثمار مبني من قبل مستثمرين أفراد لمستثمرين أفراد.

عائدات Stock Advisor اعتبارًا من 26 أبريل 2026.*

لدى Reuben Gregg Brewer مراكز في Enbridge. تمتلك The Motley Fool مراكز وتوصي بـ Enbridge. The Motley Fool توصي بـ Enterprise Products Partners. تمتلك The Motley Fool سياسة إفصاح.

الآراء ووجهات النظر المعبر عنها هنا هي آراء المؤلف ولا تعكس بالضرورة آراء Nasdaq, Inc.