إيلي ليلي تستفيد من طفرة GLP-1، بينما تتخلص هانيويل من وحدة ذات هامش ربح أقل

كل يوم عمل، يُصدر نادي الاستثمار CNBC مع جيم كرامر "The Homestretch" - تحديثًا عمليًا بعد الظهر، في الوقت المناسب للساعة الأخيرة من التداول في وول ستريت. انخفضت الأسهم من أعلى مستوياتها القياسية بعد أن قفز النفط بنسبة 5٪ إلى أعلى الثمانينات، مدفوعًا بعدم اليقين بشأن حركة السفن التجارية في مضيق هرمز. في حين أن التحركات في سوق النفط كانت ملحوظة، إلا أن انخفاض السوق لم يكن سيئًا كما كان يُخشى لأن عوائد سندات الخزانة لم تتغير تقريبًا. أعلنت هانيويل عن خطوة أخرى في تحول محفظتها المستمر. تبيع الشركة أعمالها لحلول وخدمات الإنتاجية (PSS) لشركة Brady Corporation مقابل 1.4 مليار دولار نقدًا. PSS هي مزود رائد لأجهزة الكمبيوتر المحمولة، وماسحات الباركود، وحلول الطباعة التي تخدم سوق المستودعات والخدمات اللوجستية. وضعت هانيويل PSS وأعمالها لحلول المستودعات وسير العمل (WWS) للمراجعة الاستراتيجية في يوليو الماضي، وهذا البيع هو نتيجة لتلك العملية. لا تزال الشركة تبحث عن مشترٍ لـ WWS. نحن من محبي إعادة تشكيل هانيويل لمحفظتها، والتخلص من الأعمال الدورية، ذات النمو البطيء، والهامش الأقل مثل PSS. لكننا محايدون بشأن هذا التطور لأن سعر البيع البالغ 1.4 مليار دولار كان أقل مما توقعه الكثيرون. ومع ذلك، فإن التخلص من هذا العمل غير المرغوب فيه يجب أن يجعل القصة أوضح عندما تصبح الأتمتة عملاً مستقلاً في وقت لاحق من هذا العام، بعد فصل الطيران. تعلن هانيويل عن أرباح الربع الأول يوم الخميس قبل افتتاح السوق، وفي حين أن الحرب في إيران من المحتمل أن تكون قد أثرت على نتائج الربع، نتوقع أن تحافظ الإدارة على توقعاتها للسنة الكاملة. تستفيد إيلي ليلي من طفرة أدوية السمنة مرة أخرى لتعزيز خط أنابيبها. يوم الاثنين، أعلنت شركة الأدوية العملاقة عن صفقة لشراء Kelonia Therapeutics، وهي شركة تكنولوجيا حيوية في المرحلة السريرية تركز على علاجات السرطان. المرحلة السريرية تعني أنها لا تملك أي أدوية معتمدة في السوق؛ جميع أصولها لا تزال تجريبية. تدفع ليلي 3.25 مليار دولار نقدًا مقدمًا لشراء Kelonia. يمكن أن تصل قيمة الصفقة إلى 7 مليارات دولار إذا تم تحقيق معالم سريرية وتنظيمية وتجارية معينة. أتيحت لزميلتنا في CNBC، أنجيليكا بيبلز، فرصة للقاء رئيس قسم السرطان في ليلي، جاكوب فان ناردن. شارك القليل عن كيفية عمل تقنية Kelonia. قال لبيبلز: "إنها علاج يُعطى عن طريق الوريد، مرة واحدة". "إنه يستهدف خلايا T في جسمك، ويحولها إلى مهاجمة السرطان في الجسم، ولا يتطلب أي تكييف مسبق على الإطلاق." تواصل هذه الخطوة سلسلة صفقات ليلي العدوانية، بناءً على نجاح أدوية GLP-1 الرائجة: Zepbound للسمنة و Mounjaro لمرض السكري من النوع 2. أنهت ليلي العام الماضي بـ 7.3 مليار دولار نقدًا وما يعادله، بزيادة عن 3.3 مليار دولار في نهاية عام 2024. حققت حوالي 9 مليارات دولار من التدفق النقدي الحر في عام 2025، بزيادة عن 3.8 مليار دولار في العام السابق. يعرف مسؤولو ليلي أنهم في وضع قوة بفضل قيادتهم في GLP-1، وهم عازمون على تعزيز خط أنابيب الأدوية الخاصة بهم بمرشحين عبر مجالات علاجية. تستثمر ليلي بكثافة في البحث والتطوير الداخلي. في مجال الأدوية، لا يمكن للشركات أبدًا أن ترتاح على أمجادها لأن براءات الاختراع لا تدوم إلى الأبد. يجب عليهم دائمًا أن يضعوا لقطات على المرمى لضمان أن لديهم نجاحات مستقبلية. قبل أقل من شهر، كشفت ليلي عن اتفاقية للاستحواذ على Centessa Pharmaceuticals مقابل ما يصل إلى 7.8 مليار دولار. تعمل Centessa، وهي أيضًا شركة في المرحلة السريرية، على اضطرابات النوم مثل الخدار. في أوائل مارس، أغلقت ليلي استحواذها البالغ 1.2 مليار دولار على Ventyx Biosciences، التي تطور أدوية فموية للحالات الالتهابية. تم الإعلان عن تلك الصفقة في يناير. أيضًا، في فبراير، أعلنت ليلي عن صفقة بقيمة تصل إلى 2.4 مليار دولار لشراء Orna Therapeutics التي تركز على السرطان. أخبار جيدة لـ Wells Fargo و Goldman Sachs: على الرغم من عدم اليقين بشأن الحرب في إيران، فإن الشركات لا تخجل من طرح أسهمها للاكتتاب العام. يوم الاثنين، قدمت Jersey Mike's طلبًا سريًا للاكتتاب العام الأولي. تم تقييم سلسلة السندويتشات سابقًا بحوالي 8 مليارات دولار بعد أن اشترت Blackstone حصة الأغلبية قبل أكثر من عام. تأتي هذه الأخبار بعد أسبوع من عناوين الاكتتابات العامة الأولية البارزة. يوم الجمعة، قدمت شركة Cerebras لتصنيع رقائق الذكاء الاصطناعي طلبًا للاكتتاب العام في بورصة ناسداك. تم اختيار Wells، التي جعلت تنمية بنك الاستثمار الخاص بها تركيزًا رئيسيًا، للصفقة، لكن Goldman لم تفعل. شهدت Madison Air Solutions اكتتابًا عامًا ناجحًا الأربعاء الماضي. عمل كل من Goldman و Wells على هذا الاكتتاب. تشمل الشركات التي تعلن بعد إغلاق السوق Zions Bancorp و Alaska Air. الثلاثاء يمثل بداية موجة أرباح كبيرة، مع توقع تقارير من UnitedHealth Group و GE Aerospace و 3M و Danaher و RTX و Halliburton و D.R. Horton. على جانب البيانات، سنرى مبيعات التجزئة لشهر مارس ومبيعات المنازل المعلقة. (انظر هنا للحصول على قائمة كاملة بالأسهم في صندوق Jim Cramer Charitable Trust.) كمشترك في نادي الاستثمار CNBC مع Jim Cramer، ستتلقى تنبيهًا تجاريًا قبل أن يقوم Jim بإجراء صفقة. ينتظر Jim 45 دقيقة بعد إرسال تنبيه تجاري قبل شراء أو بيع سهم في محفظة صندوقه الخيري. إذا تحدث Jim عن سهم على قناة CNBC TV، فإنه ينتظر 72 ساعة بعد إصدار التنبيه التجاري قبل تنفيذ الصفقة. تخضع معلومات نادي الاستثمار المذكورة أعلاه لشروطنا وأحكامنا وسياسة الخصوصية الخاصة بنا، جنبًا إلى جنب مع إخلاء المسؤولية الخاص بنا. لا يوجد التزام أو واجب ائتماني، أو يتم إنشاؤه، بموجب استلامك لأي معلومات مقدمة فيما يتعلق بنادي الاستثمار. لا يتم ضمان أي نتيجة محددة أو ربح.