نص أرباح الربع الأول من عام 2025 لشركة Genie Energy GNE

مصدر الصورة: The Motley Fool.

الثلاثاء، 6 مايو 2025، الساعة 8:30 صباحًا بالتوقيت الشرقي

هل تحتاج إلى اقتباس من محلل Motley Fool؟ أرسل بريدًا إلكترونيًا إلى [email protected]

مايكل شتاين: شكرًا لك يا مشغل. تميز الربع الأول بنتائج تشغيلية ومالية قوية، تميزت بزيادات قوية في الإيرادات والربحية وتوليد النقد مقارنة بالربع المماثل من العام الماضي. هذا الربع هو الربع الأول الذي نحصل عليه منذ عدة سنوات، حيث تعكس النتائج السنوية لقطاع الطاقة بالتجزئة لدينا ما نعتبره نتائج طبيعية في الفترتين. في عام 2022، وبدرجة أقل في عام 2023، تمكن قطاع الطاقة بالتجزئة لدينا من تحقيق هوامش استثنائية من خلال تحسين مراكزنا في سوق السلع الأساسية خلال أسواق الطاقة المتقلبة نسبيًا. ونتيجة لذلك، كانت معدلات النمو السنوية، على الرغم من قوتها، في وضع غير مؤاتٍ خلال مارس 2023 و 2024.

بالنسبة للربع الأول من عام 2025، عادت GRE إلى خط أساس مقارن طبيعي سنويًا مع هوامش في ما نعتقد أنه نطاق مستدام لكلا الربعين. في GRE، دفعت الاستثمارات الكبيرة التي قمنا بها في عام 2024 لتوسيع قاعدة عملائنا زيادة سنوية بأكثر من 48,000 عداد جديد صافي. أنهينا الربع بحوالي 413,000 عداد تم خدمتهم، تشمل 402,000 RCEs. أدى زيادة العدادات بالاقتران مع بيئة أسعار سلع مستقرة، إلى تمكين GRE من زيادة كل من الإيرادات والدخل من العمليات بنسبة 18٪ مقارنة بالربع المماثل من العام الماضي. يعكس نمو العدادات لدينا اختراقًا عميقًا لأسواقنا الحالية، مدعومًا بالتوسع في ولايات جديدة.

كما ذكرت في الربع الماضي، بدأنا مؤخرًا في التسويق في كاليفورنيا، ونتوقع أن نبدأ في تقديم الغاز في كنتاكي في الربع الثاني. بلغ معدل تراجع العملاء في الربع الأول 5.5٪، دون تغيير عن الربع المماثل من العام الماضي وزيادة بمقدار 10 نقاط أساس فقط عن الربع الرابع من العام الماضي. أرجع الفضل في ذلك إلى برنامجنا الشامل للاحتفاظ بالعملاء للحفاظ على معدل التراجع عند هذه المستويات. بدون هذا الجهد المركز، كان النمو القوي في قاعدة عملائنا على مدار العام الماضي سيضغط على معدل التراجع صعودًا. في GREW، نواصل تطوير خط أنابيب مشاريعنا للتطوير على نطاق المرافق.

المشروع الأكثر نضجًا في خط أنابيب التطوير لدينا، وهو مشروع طاقة شمسية مجتمعي في لانسينغ، نيويورك، يسير على الطريق الصحيح للانتهاء في وقت مبكر من الربع الثالث من هذا العام. نتوقع أن يصبح مربحًا من حيث الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك فور تشغيله. بمجرد الانتهاء منه، سينضم مشروع لانسينغ إلى محفظة عملياتنا، والتي تستمر في الأداء بما يتماشى مع توقعاتنا. أيضًا ضمن GREW، تستمر أعمال الوساطة في مجال الطاقة المتنوعة لدينا في الأداء بشكل جيد للغاية. قبل عام، كان هذا العمل سلبيًا من حيث الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك، وهو الآن يولد تدفقات نقدية إيجابية وفي طريقه ليصبح مساهمًا متزايد الأهمية في نتائجنا النهائية.

قبل تسليم المكالمة إلى آفي، أود أن أشير إلى أن Genie أعادت 3.9 مليون دولار للمساهمين خلال الربع الأول من خلال توزيعات الأرباح الفصلية وإعادة شراء الأسهم. في 31 مارس، كان لدينا 210 مليون دولار نقدًا، ونقد مقيد، وأوراق مالية قابلة للتسويق مقارنة بـ 201 مليون دولار في نهاية عام 2024. مع ميزانيتنا العمومية القوية، وتدفقاتنا النقدية القوية، ومع تداول السهم عند مستوياته الحالية، نتوقع مواصلة إعادة شراء أسهمنا في الأرباع القادمة. الآن، تفضل آفي.

آفي جولدين: شكرًا لك يا مايكل، وشكرًا لكل من على المكالمة لانضمامكم إلينا هذا الصباح. تغطي ملاحظاتي اليوم نتائجنا المالية للأشهر الثلاثة المنتهية في 31 مارس 2025. في تعليقي على النتائج الفصلية، سأقارن نتائج الربع الأول من عام 2025 بالربع الأول من عام 2024 لإزالة العوامل الموسمية التي تؤثر على نتائجنا، خاصة ضمن قطاع الطاقة بالتجزئة لدينا. يتميز الربع الأول عادةً بمستويات مرتفعة نسبيًا من استهلاك الكهرباء والغاز حيث يشمل غالبية موسم التدفئة الأقصى في الشتاء ضمن مناطق خدمتنا. كانت نتائجنا جيدة جدًا، تميزت بنمو قوي في الإيرادات وتحسن كبير في الأداء النهائي.

زادت الإيرادات الموحدة في الربع بنسبة 14.3٪ أو 17.1 مليون دولار لتصل إلى 136.8 مليون دولار، مدفوعة بأداء قوي في Genie Retail Energy. في GRE، قفزت الإيرادات بنسبة 17.8٪ لتصل إلى 132.5 مليون دولار. كما أشار مايكل، فإن الزيادة هي في المقام الأول نتيجة للاستثمارات التي قمنا بها لنمو قاعدة عملائنا العام الماضي، مدعومة بزيادة استهلاك كل عداد من الكهرباء والغاز الطبيعي خلال الربع. ارتفعت إيرادات الكهرباء بنسبة 16.4٪ لتصل إلى 104.1 مليون دولار، مساهمة بنسبة 78.6٪ من إيرادات GRE. زادت ساعات الطاقة الشمسية المباعة بنسبة 23.5٪. تم تعويض تأثير زيادة الاستهلاك هذه جزئيًا بانخفاض بنسبة 5.7٪ في متوسط ​​الإيرادات لكل كيلووات ساعة مباعة.

زادت الإيرادات من بيع الغاز الطبيعي بنسبة 26.8٪ في الربع الأول لتصل إلى 28.4 مليون دولار، مما يعكس زيادات في كل من الثيرمات المباعة والإيرادات لكل ثيرم مباع. في GREW، انخفضت إيرادات الربع الأول بنسبة 40٪ لتصل إلى 4.3 مليون دولار. كان انخفاض الإيرادات مدفوعًا إلى حد كبير بـ Genie Solar ويعكس تأثير قرارنا بالتحول من سوق المشاريع التجارية. في GREW، حققت Diversegy ربعًا قياسيًا آخر، مساهمة بـ 3.8 مليون REPs، بزيادة سنوية بنسبة 55٪. زاد إجمالي الربح الموحد بنسبة 10.6٪ ليصل إلى 37.4 مليون دولار، بينما انخفض هامش الربح الإجمالي بمقدار 90 نقطة أساس ليصل إلى 27.3٪.

كانت الزيادة في إجمالي الربح مدفوعة بتوسع قاعدة عملاء GRE، بينما كان انخفاض هوامش الربح مدفوعًا بهوامش أقل على مبيعات الكهرباء، وتحديدًا الاستحواذ على عدادات مربحة أو ذات هامش منخفض من خلال برامج صفقات التجميع البلدية لدينا. زادت المصاريف الإدارية والبيعية والتسويقية الموحدة بنسبة 4.3٪ أو 1 مليون دولار لتصل إلى 23.9 مليون دولار، مما يعكس بشكل أساسي زيادة النفقات في GRE. أدى الربع القوي لـ GRE إلى زيادة سنوية بنسبة 30.3٪ في الدخل الموحد من العمليات ليصل إلى 12.8 مليون دولار، وزيادة بنسبة 22.7٪ في الأرباح المعدلة قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك لتصل إلى 14.4 مليون دولار. في GRE، زاد الدخل من العمليات بنسبة 18.2٪ ليصل إلى 16.8 مليون دولار، وزادت الأرباح المعدلة قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك بنسبة 17.1٪ لتصل إلى 17.1 مليون دولار، مما يعكس زيادة إجمالي الربح لدينا، مع تعويض جزئي بزيادة المصاريف الإدارية والبيعية والتسويقية.

في GREW، زادت خسارة الربع الأول من العمليات إلى 900,000 دولار من 600,000 دولار في الربع المماثل من العام الماضي. يعكس الزيادة في الخسائر بشكل أساسي استثمارنا في بناء خط أنابيب تطوير مشاريع توليد الطاقة الشمسية لدينا، مع تعويض جزئي بالأداء الأقوى في Diversegy، والتي كانت سلبية من حيث الأرباح المعدلة قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك في الربع المماثل من العام الماضي وحققت أكثر من 400,000 دولار من الأرباح المعدلة قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك في الربع الأول من هذا العام. زاد صافي الدخل الموحد العائد لمساهمي Genie العاديين بمقدار 10.6 مليون دولار أو 0.40 دولار للسهم من 8.1 مليون دولار أو 0.30 دولار للسهم قبل عام. بالانتقال الآن إلى الميزانية العمومية.

في 31 مارس 2025، بلغ إجمالي النقد وما يعادله، والنقد المقيد طويل الأجل وقصير الأجل، والذي يشمل النقد الذي تحتفظ به شركتنا الفرعية للتأمين الاحتكاري والأوراق المالية الأسهم القابلة للتسويق، 210.2 مليون دولار، بزيادة قدرها 9.2 مليون دولار في الربع. بلغ رأس المال العامل 121.2 مليون دولار. بلغ إجمالي صافي ديوننا الحالية وغير الحالية 9 ملايين دولار، وكان المكون الأكبر منها هو تمويل محفظة مصفوفات التشغيل الخاصة بنا التي أكملناها في الربع الماضي. قمنا بإعادة شراء ما يقرب من 127,000 سهم من أسهمنا العادية من الفئة B في الربع الأول مقابل 1.9 مليون دولار ودفعنا توزيعات الأرباح الفصلية العادية لإعادة 2 مليون دولار مباشرة إلى مساهمينا. للتلخيص، كان هذا ربعًا قويًا من حيث الأداء التشغيلي والمالي القوي في GRE.

بالنظر إلى المستقبل، فإن كل من GRE و GREW في وضع جيد لبقية العام، ونؤكد توجيهاتنا السنوية للأرباح المعدلة قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك البالغة 40 مليون دولار إلى 50 مليون دولار. مشغل، الآن نعود إليك لجلسة الأسئلة والأجوبة.

المشغل: حسنًا. نظرًا لعدم وجود أسئلة في قائمة الانتظار في الوقت الحالي، سيختتم هذا جلستنا للأسئلة والأجوبة والمكالمة الجماعية. شكرًا لحضوركم عرض اليوم، يمكنكم الآن قطع الاتصال.

قبل شراء أسهم في Genie Energy، ضع في اعتبارك ما يلي:

فريق محللي Motley Fool Stock Advisor حدد للتو ما يعتقدون أنه أفضل 10 أسهم يمكن للمستثمرين شراؤها الآن... ولم تكن Genie Energy من بينها. الأسهم العشرة التي تم اختيارها يمكن أن تحقق عوائد هائلة في السنوات القادمة.

ضع في اعتبارك عندما كان Netflix في هذه القائمة في 17 ديسمبر 2004... إذا استثمرت 1000 دولار في وقت توصيتنا، لكنت قد حصلت على 511,411 دولارًا! أو عندما كان Nvidia في هذه القائمة في 15 أبريل 2005... إذا استثمرت 1000 دولار في وقت توصيتنا، لكنت قد حصلت على 1,238,736 دولارًا!

الآن، تجدر الإشارة إلى أن إجمالي العائد المتوسط ​​لـ Stock Advisor هو 986٪ - وهو تفوق ساحق على السوق مقارنة بـ 199٪ لمؤشر S&P 500. لا تفوت قائمة أفضل 10 الأخيرة، المتاحة مع Stock Advisor، وانضم إلى مجتمع استثماري بناه المستثمرون الأفراد للمستثمرين الأفراد.

شاهد الأسهم العشرة »

*عائدات Stock Advisor اعتبارًا من 21 أبريل 2026. *

هذه المقالة هي نسخة من هذه المكالمة الجماعية تم إنتاجها لـ The Motley Fool. بينما نسعى جاهدين لتحقيق أفضل ما لدينا، قد تكون هناك أخطاء أو سهو أو عدم دقة في هذه النسخة. كما هو الحال مع جميع مقالاتنا، لا تتحمل The Motley Fool أي مسؤولية عن استخدامك لهذا المحتوى، ونحن نشجعك بشدة على إجراء بحثك الخاص، بما في ذلك الاستماع إلى المكالمة بنفسك وقراءة إيداعات الشركة لدى هيئة الأوراق المالية والبورصات. يرجى الرجوع إلى شروطنا وأحكامنا للحصول على تفاصيل إضافية، بما في ذلك إخلاء المسؤولية القانونية الإلزامية بالأحرف الكبيرة.

لا تمتلك The Motley Fool أي مركز في أي من الأسهم المذكورة. تمتلك The Motley Fool سياسة إفصاح.

تم نشر Genie Energy GNE Q1 2025 Earnings Transcript في الأصل بواسطة The Motley Fool