بدلًا من مطاردة ألفا، إليك 4 طرق لاختيار الثمار المعلقة بسهولة

يقوم العديد من المستثمرين بتطبيق استراتيجيات معقدة (من المرجح أن يكون أداؤها أقل من المستوى الأمثل) بينما يتركون الثمار المعلقة لتتعفن. هذه استثمارات بسيطة يمكن أن تؤدي على الأرجح إلى تحقيق عوائد أعلى دون أي مساحة إضافية للمخاطر. إن التكتيكات مثل تحريك النقد إلى منتجات ذات عائد أعلى، أو سداد الديون، هي مجالات بسيطة يمكن للمستشارين من خلالها تقديم نصائح رائعة للعملاء، الذين قد يغيب عنهم الغابة الاستثمارية من أجل الأشجار المشهورة.

إن وجود بعض النقود في متناول اليد أمر جيد، ولكنه يجب أن يكون آمنًا ويعمل بجد. أظهرت مراجعة حديثة لحساب Schwab بيانًا أن حساب المسح المصرفي حقق عائدًا سنويًا قدره 0.01٪. (في الواقع، كان لدى عميلين من عملائي أكثر من 5 ملايين دولار لكل منهما في حساب مصرفي مركزي يكسب 0.02٪، وكان أعلى بكثير من حدود تأمين الـ FDIC، لذلك كان الكثير من المال في خطر.) النقود ذات العائد المنخفض هي الطريقة التي تحقق بها العديد من الخدمات المالية المال. باختصار، إنها رسوم مخفية إلى حد ما، حيث أن البيانات المالية عادة ما تكشف عن العوائد، ولكن قد تضطر إلى تصفح البيانات للعثور على تلك العوائد.

تحقق أسواق المال الحكومية الأمريكية عائدًا يصل إلى 3.62٪ سنويًا. يحقق صندوق Vanguard Federal Money Market Fund، وهو حساب مسح Vanguard، عائدًا سنويًا قدره 3.58٪ اعتبارًا من مارس، والكثير منه معفى من الضرائب الحكومية. تسمح Fidelity للمستثمرين باختيار حساب المسح الخاص بهم والذي يتضمن غالبًا حسابات سوق المال ذات الدفع الأعلى. لذا، على سبيل المثال، حساب نقدي بقيمة 50000 دولار أمريكي يحقق عائدًا بنسبة 0.01٪ يدفع 5 دولارات سنويًا مقابل حساب Vanguard sweep الذي يدفع 1790 دولارًا سنويًا. لدى Schwab بعض حسابات سوق المال ذات الدفع المرتفع، ولكن يجب على المرء التغلب على القصور الذاتي ونقل الأموال من حساب المسح الخاص به.

في المثال أعلاه، فإن إيداع 50000 دولار أمريكي في حساب سوق المال ذي العائد المرتفع (سواء في شركة وساطة أو بنك أو اتحاد ائتماني) يدفع ما يقرب من 150 دولارًا شهريًا بدون مخاطر. (معظم عملائي الجدد يأتون إليّ بأكثر بكثير من 50000 دولار أمريكي في نقد ذي عائد منخفض.)

سداد الديون

اشرح للعملاء أن الديون (بما في ذلك الرهن العقاري) هي عكس السند. الرهن العقاري هو اقتراض المال، في حين أن شراء السندات هو إقراض المال. غالبًا ما يقول العملاء إنهم يحصلون على خصم لفوائد الرهن العقاري ويمكنهم كسب المزيد مع محفظة أسهم ذات وزن كبير.

المشكلتان في هذا المنطق هما أنهما يقارنان أصلاً محفوفًا بالمخاطر (الأسهم) بمسؤولية خالية من المخاطر (الديون) بالإضافة إلى نسيان حقيقة أنهم سيدفعون ضرائب على محفظتهم. يجب على المرء مقارنة التكلفة بعد الضرائب للرهن العقاري (أو الديون الأخرى) بالعائد بعد الضرائب لسند منخفض المخاطر للغاية. في معظم الحالات، يفضل سداد الديون لأن المرء يجب أن يصل إلى الخصم القياسي قبل تحقيق أي فائدة والكثير من الديون ليست قابلة للخصم على أي حال. ويقتصر الخصم على فوائد الرهن العقاري على 750000 دولار من رأس المال للأزواج الذين يتقدمون بطلب للحصول على وضع مشترك. وأخيرًا، يتعين على الأفراد ذوي الدخل المرتفع دفع ضريبة الدخل الاستثماري الصافي على الفوائد المكتسبة من السندات، لكنهم لا يدفعون هذا الضريبة بنسبة 3.8٪ على الفوائد غير المدفوعة للآخرين.

تذكر أن البنوك والمؤسسات المالية الأخرى تحقق المال من خلال دفع أقل للمودعين أو حاملي السندات مما تقترضه. قم بإلغاء وسيطة هذه المؤسسات المالية كلما أمكنك ذلك.

توقف عن الاستثمار في صناديق المؤشرات عالية التكلفة

في حين أن الاحتمالات ضئيلة، إلا أن الصندوق النشط ذي التكلفة العالية لديه فرصة للتفوق على صندوق المؤشر منخفض التكلفة في نفس فئة الأصول. (أنا ضد الصناديق ذات التكلفة العالية، لأنها ليست فواكه معلقة بسهولة من وجهة نظري لأنها غير مضمونة.) ولكن لا توجد فرصة لصندوق المؤشر ذي التكلفة العالية للتفوق على صندوق مؤشر منخفض التكلفة يتبع نفس المؤشر.

دعونا نقارن بين صندوق BNY Mellon S&P 500 Index Fund PEOPX (سابقًا Dreyfus) وصندوق Vanguard S&P 500 Index Fund (VOO). يتمتع الأول بنسبة مصاريف سنوية قدرها 0.50٪ بينما يتمتع الأخير بنسبة مصاريف سنوية قدرها 0.03٪. هل تفوق VOO على PEOPX بالفرق البالغ 0.47 نقطة مئوية سنويًا؟ لا. كان الفرق أكبر حتى، وهو 0.55 نقطة مئوية سنويًا. بالنسبة للعشر سنوات المنتهية في عام 2025، حقق VOO عائدًا سنويًا قدره 14.79٪ بينما حقق PEOPX عائدًا سنويًا قدره 14.24٪. تميل صناديق المؤشرات منخفضة التكلفة إلى جذب المزيد من الاستثمارات ويمكن أن تعمل بكفاءة أكبر.

إذا كان صندوق المؤشر في حساب خاضع للضريبة، فيجب أخذ المكاسب في الاعتبار. على الأقل، قم بإيقاف إعادة استثمار توزيعات الأرباح حتى لا تشتري المزيد. إذا كنت في فئة أسهم أكثر تكلفة من صندوق Vanguard stock index fund، فيمكنك إجراء تحويل معفى من الضرائب من فئة أسهم الصندوق المشتركة إلى فئة أسهم ETF منخفضة التكلفة، على الرغم من أن يجب أن تحتفظ بالصناديق Vanguard.

(تقريبًا) لا ترفض أبدًا مطابقة 401(k) الخاصة بالصاحب.

تخيل أن صاحب العمل يقدم للموظفين كل منهم بضعة آلاف من الدولارات ويقولون "لا، شكراً؟" على الرغم من قدمها إلى حد ما، تقدر جمعية إدارة الموارد البشرية أن 25٪ من الموظفين المؤهلين للحصول على مطابقة صاحب العمل يفوتون فرصة الحصول على المبلغ الكامل.

يأتي "تقريبًا أبدًا" في الصورة لأن هناك أسبابًا وجيهة لرفض الموظفين المشاركة، مثل الحاجة إلى النقد على الفور للعيش عليه أو اليقين التام بأنه سيغادر صاحب العمل هذا قبل أي استحقاق. ولكن الكثير من ذلك يرجع إلى الخصم المفرط، حيث يفضل الناس بعض المال اليوم بدلاً من مبلغ أكبر بكثير في المستقبل.

تخطى خط المأكولات. يقولون إن التنويع هو الوجبة المجانية الوحيدة عندما يتعلق الأمر بالاستثمار. ولكن هذه المقالة تقدم أربع وجبات مجانية إضافية. في الواقع، يمكن للمثال السابق لحساب نقدي بقيمة 50000 دولار أمريكي يمكن أن يكسب 1785 دولارًا إضافيًا سنويًا أن يشتري وجبة غداء بقيمة 34 دولارًا كل أسبوع.

نصيحتي هي التوقف عن التفكير في استراتيجيات معقدة لتحقيق الثروات بسرعة. بدلاً من ذلك، تحقق مما إذا كان لديك أي فواكه معلقة بسهولة جاهزة للحصاد.

نُشرت هذه المقالة في The Daily Upside. للاشتراك في نشرة Advisor Upside المجانية للحصول على أخبار المستشار المالي والرؤى السوقية والأساسيات المتعلقة بإدارة الممارسة، اشترك في نشرتنا الإخبارية.