هل شركة ريفيان أوتوموتيف، إنك. (RIVN) سهمًا جيدًا للشراء الآن؟

<p>هل RIVN سهم جيد للشراء؟ وجدنا <a href="https://vjsnewsletter.substack.com/p/rivian-rivn-the-model-3-moment-is?utm_source=%2Fbrowse%2Fstocks%2FRIVN&amp;utm_medium=reader2">فرضية صاعدة</a> على شركة ريفيان أوتوموتيف، إنك. على Substack الخاص بـ VJS Newsletter. في هذه المقالة، سنلخص فرضية الصعود على RIVN. كان سهم شركة ريفيان أوتوموتيف، إنك. يتداول بسعر 16.54 دولارًا اعتبارًا من 10 مارس.</p>
<p>تقوم شركة ريفيان أوتوموتيف، إنك.، مع شركاتها التابعة، بتطوير وتصنيع وبيع مركبات كهربائية محددة للفئة. RIVN في وضع يسمح بنمو تحويلي، حيث يتداول حاليًا بسعر حوالي 15 دولارًا للسهم مع قيمة سوقية قدرها 18 مليار دولار، وهو أقل بكثير من شركات صناعة السيارات التقليدية مثل فورد بقيمة 55 مليار دولار.</p>
<p>تنفذ الشركة مستقبل التنقل: المركبات الكهربائية ذاتية القيادة والمحددة بالبرامج، وتشكيل مكانة واضحة في المركز الثاني خلف تسلا. يمثل طراز R2 القادم من Rivian "لحظة Model 3"، مما يقلل الأسعار الأولية من 70,000 دولار + إلى حوالي 45,000 دولار، مما يفتح سوقًا إجماليًا قابلاً للوصول إليه أكبر بكثير ويعالج الاختناقات السابقة في الطلب.</p>
<p>تتوقع الإدارة 62,000 إلى 67,000 تسليم في عام 2026، مدفوعة بشكل أساسي بإطلاق R2، والذي من المتوقع أن يحقق مبيعات مرجحة في النصف الثاني من العام. تكمن ميزة Rivian في تكاملها الرأسي ونظامها البيئي للبرامج، بما في ذلك معالج Rivian Autonomy الداخلي والاشتراك في Autonomy Plus، مما يخلق مصادر دخل متكررة عالية الربحية. أدت الشراكات الاستراتيجية، ولا سيما مشروع Volkswagen المشترك، بالفعل إلى تحقيق 1.5 مليار دولار من الإيرادات من البرامج والخدمات، بزيادة قدرها 222٪ على أساس سنوي.</p>
<p>يعمل قطاع المركبات التجارية بهدوء، حيث تقوم Amazon بتشغيل أكثر من 30,000 شاحنة Rivian وينضم AT&amp;T كعميل، مما يسلط الضوء على ميزة تكلفة الشركة مقارنة بالبدائل ذات الاحتراق الداخلي. على الرغم من حرق النقد قصير الأجل المتوقع بمقدار 4 مليارات دولار في عام 2026، إلا أن Rivian لديها أكثر من 8 مليارات دولار من رأس المال المتاح، مما يوفر مساحة للتنفيذ.</p>
<p>تظل رضا العملاء مرتفعًا، وتتحسن الكفاءات التشغيلية، وتبني الشركة بنية تحتية للشحن خاصة. مع هذه المحفزات، من المقرر أن تلتقط Rivian حصة في كل من قطاعي السيارات الكهربائية الاستهلاكية والتجارية، مما يضع السهم في طريق تحقيق مكاسب كبيرة، ربما تحقيق عائد 2x إلى 3x مع توسيع نطاق R2 واستغلال منصات البرامج والخدمات الخاصة بها.</p>
<p>في السابق، قمنا بتغطية <a href="https://www.insidermonkey.com/blog/rivian-automotive-inc-rivn-a-bull-case-theory-1394983/">فرضية صاعدة</a> على شركة ريفيان أوتوموتيف، إنك. (RIVN) بواسطة LegitosaurusRex في نوفمبر 2024، والتي سلطت الضوء على تشكيلة الشركة من السيارات الكهربائية المبتكرة، ويسر R2 SUV، وموقع التصنيع الاستراتيجي في الولايات المتحدة، وشراكة Volkswagen، واحتياطيات النقد القوية. ارتفع سعر سهم RIVN بنحو 64.57٪ منذ تغطيتنا. تتشارك VJS Newsletter وجهة نظر مماثلة ولكنها تؤكد على التكامل الرأسي لـ Rivian، والإيرادات المتكررة المدفوعة بالبرامج، ونمو أساطيل الشركات.</p>