التقِ بصندوق الاستثمار المتداول بالذهب الرائع الذي يتفوق على مؤشر S&P 500 ومؤشر ناسداك 100 ومؤشر داو جونز في عام 2026

نقاط رئيسية

قدم الذهب عائدًا مرتفعًا بلغت نسبته 64٪ العام الماضي، وارتفع بنسبة 11٪ إضافية في المراحل الأولى من عام 2026.

يضخ المستثمرون في هذا المعدن الأصفر للتحوط ضد زيادة المعروض النقدي، مما يؤدي إلى انخفاض قيمة الدولار الأمريكي.

قد يحقق الذهب مكاسب إضافية من هنا، ويقدم صندوق SPDR Gold Trust للمستثمرين طريقة ملائمة لامتلاكه.

• 10 أسهم نفضلها على أسهم SPDR Gold Shares ›

كانت جميع المؤشرات الرئيسية للأسواق الأمريكية في حالة تداول باللون الأحمر لعام 2026، حيث هرع المستثمرون إلى النقد والأصول منخفضة المخاطر الأخرى وسط الصراع الجيوسياسي المستمر في الشرق الأوسط.

ومع ذلك، مع تبريد التوترات الآن بشكل محتمل، تتعافى الأسواق. اعتبارًا من إغلاق يوم الثلاثاء، 14 أبريل، ارتفع متوسط ​​صناعي داو جونز بنسبة 0.3٪ هذا العام، بينما ارتفعت المؤشرات S&P 500 و Nasdaq-100 بنسبة 1.6٪ و 2.5٪ على التوالي.

هل ستخلق الذكاء الاصطناعي أول تريليونير في العالم؟ فريقنا أطلق للتو تقريرًا عن شركة واحدة غير معروفة تقريبًا، تسمى "احتكار لا غنى عنه" توفر التكنولوجيا الحيوية التي يحتاجها كل من Nvidia و Intel. تابع »

ومع ذلك، حقق صندوق SPDR Gold Trust (NYSEMKT: GLD) عائدًا أكبر للوقت الحالي بنسبة 11.7٪. يتتبع هذا الصندوق المتداول في البورصة (ETF) مباشرة سعر الذهب، ويتفوق على سوق الأسهم للعام الثاني على التوالي بعد تحقيق عائد مرتفع بنسبة 64٪ في عام 2025.

مع استمرار حالة عدم اليقين الاقتصادي والسياسي في مستويات مرتفعة، فإن الظروف مثالية لمزيد من المكاسب في هذا المعدن الأصفر اللامع. إذن، هل يمكن لهذا الصندوق الاستفادة من زخمه في بقية عام 2026؟

يستفيد الذهب من عدة عوامل إيجابية

تم الاعتراف بالذهب على نطاق واسع كمخزن للقيمة لآلاف السنين. لا يزال العملة القانونية في العديد من الولايات الأمريكية اليوم، ولكن قد يكون من الصعب العثور على شخص ينفق هذا المعدن الأصفر في مركز التسوق المحلي الخاص به نظرًا لندرته، ناهيك عن القيمة الكبيرة للأونصة الواحدة.

تم استخراج 219,890 طنًا فقط من الذهب من الأرض في تاريخ البشرية بأكمله، لذلك يصعب الحصول عليه أكثر من المعادن الثمينة الأخرى مثل الفضة، والتي تتوفر منها حوالي ثمانية أضعاف. هذا المعدن الأصفر لا ينتج أي إيرادات أو أرباح، ولهذا السبب يتجنبه بعض المستثمرين مثل وارن بافيت، ولكنه أصبح أصلًا آمنًا موثوقًا به في أوقات عدم اليقين المتزايد.

بالإضافة إلى ذلك، نظرًا لوضعه كمخزن للقيمة، فإن الذهب يميل إلى أن يكون تحوطًا ممتازًا ضد التضخم. كانت العديد من البلدان في السابق على معيار الذهب، مما قيد قدرتها على طباعة المزيد من النقود إلا إذا كانت لديها كمية مكافئة من المعدن المادي في متناول اليد. تخلت الحكومة الأمريكية عن هذا الآلية في عام 1971، ومنذ ذلك الحين انفجر المعروض النقدي، مما أدى إلى تآكل قيمة الدولار بنحو 90٪.

هناك علاقة طويلة الأجل واضحة بين المعروض النقدي المتزايد في أمريكا، والقوة الشرائية المتناقصة للدولار الأمريكي، والقيمة المتزايدة للأونصة من الذهب.

يمتلك بعض المستثمرين البارزين الذهب تحديدًا لأنهم يعتقدون أن المعروض النقدي سيستمر في الارتفاع. أعرب مدراء صناديق التحوط بول تودور جونز وراي داليو عن مخاوفهم بشأن الإنفاق الحكومي المتزايد والديون الوطنية، والتي تجاوزت مؤخرًا رقمًا قياسيًا قدره 39 تريليون دولار.

مع الإشارة إلى الأمثلة التاريخية، يعتقدون أن الولايات المتحدة قد لا يكون لديها خيار سوى "تضخيم ديونها" عن طريق خفض قيمة الدولار، وهو ما يمكن تحقيقه عن طريق زيادة كبيرة في المعروض النقدي. من الناحية النظرية، سيؤدي هذا إلى زيادة قيمة الذهب بالدولار.

هل يمكن للذهب أن يستمر في التفوق على السوق؟

حققت الحكومة الأمريكية عجزًا في الميزانية قدره 1.8 تريليون دولار في السنة المالية 2025 (انتهت في 30 سبتمبر)، ومن المتوقع أن يكون هناك عجز آخر بقيمة تريليون دولار واحد في السنة المالية 2026. سيؤدي هذا إلى تعزيز قناعة أي مستثمر يمتلك الذهب لأنه يعتقد أن المعروض النقدي سيكون أعلى في المستقبل. ومع ذلك، فإن عودة الذهب بنسبة 60٪ في عام 2025 لم تكن طبيعية بالتأكيد، لذلك يحتاج المستثمرون إلى إدارة توقعاتهم.

قدم الذهب عائدًا سنويًا مركبًا أكثر تواضعًا بنسبة 8٪ فقط على مدار العقود الثلاثة الماضية. لقد تفوق بالفعل على مؤشر S&P 500، الذي حقق متوسط ​​عائد قدره 10.7٪ سنويًا خلال نفس الفترة. مثل الذهب، فإن الأسهم هي أيضًا أصول صعبة، لذلك ستؤدي انخفاض الدولار الأمريكي إلى رفع قيمتها المتصورة أيضًا. لكنها تتمتع بميزة إضافية من إنتاج إيرادات وأرباح؛ ولهذا السبب تفوقت على الذهب (الذي لا ينتج أيًا منهما).

في حين أنه من الواضح أن المستثمرين هم في وضع أفضل عند امتلاكهم للأسهم على المدى الطويل، فقد يكون من الجيد امتلاك بعض الذهب على الأقل لأنه يقدم في بعض الأحيان عوائد قصيرة الأجل متفجرة، كما كان الحال في عامي 2025 و 2026 حتى الآن. في الواقع، يعتقد راي داليو أن المستثمرين يجب أن يخصصون حوالي 15٪ من محافظهم الاستثمارية في هذا المعدن الأصفر، وهو أعلى بكثير من التخصيص النموذجي الذي يتراوح بين 5٪ و 10٪ الموصى به من قبل المستشارين الماليين.

يمكن أن يكون صندوق مثل SPDR Gold Trust بديلاً جيدًا عن المعدن المادي. يمكن شراؤه وبيعه من خلال أي منصة استثمارية رئيسية ببضع نقرات، وتجعله نسبة مصروفاته البالغة 0.4٪ ميسور التكلفة نسبيًا. وهذا يعني أن استثمارًا بقيمة 10000 دولار سيتحمل رسومًا سنوية قدرها حوالي 40 دولارًا.

في المقابل، سيكون كمية مكافئة من المعدن المادي أكثر تكلفة بكثير للتخزين والتأمين، وقد يكون من الصعب بيعه بسرعة إذا احتاج المستثمر إلى الوصول السريع إلى النقد.

هل يجب عليك شراء أسهم SPDR Gold Shares الآن؟

قبل شراء أسهم SPDR Gold Shares، ضع في اعتبارك هذا:

فريق محللي Motley Fool Stock Advisor حدد للتو ما يعتقد أنه أفضل 10 أسهم للمستثمرين لشراءها الآن... ولم يكن SPDR Gold Shares أحدها. يمكن أن تحقق الأسهم العشرة التي تم اختيارها عوائد هائلة في السنوات القادمة.

ضع في اعتبارك متى ظهرت Netflix في هذه القائمة في 17 ديسمبر 2004... إذا استثمرت 1000 دولار في ذلك الوقت من توصيتنا، ستحصل على 581,304 دولارًا! * أو عندما ظهرت Nvidia في هذه القائمة في 15 أبريل 2005... إذا استثمرت 1000 دولار في ذلك الوقت من توصيتنا، ستحصل على 1,215,992 دولارًا! *

والآن، تجدر الإشارة إلى أن العائد الإجمالي لـ Stock Advisor هو 1016٪ - وهو تفوق على السوق مقارنة بـ 197٪ لمؤشر S&P 500. لا تفوت أحدث قائمة أفضل 10، وهي متاحة مع Stock Advisor، وانضم إلى مجتمع استثماري مبني من قبل مستثمرين أفراد للمستثمرين الأفراد.

**عائدات Stock Advisor اعتبارًا من 17 أبريل 2026. *

Anthony Di Pizio ليس لديه أي مركز في أي من الأسهم المذكورة. ليس لدى The Motley Fool أي مركز في أي من الأسهم المذكورة. لدى The Motley Fool سياسة إفصاح.

تعتبر الآراء ووجهات النظر الواردة هنا آراء ووجهات نظر المؤلف ولا تعكس بالضرورة آراء Nasdaq, Inc.