POET Technologies (POET) تصل إلى أعلى مستوى في 11 عامًا مع حصول الشركة على طلبات جديدة

"يعتمد تقييم شركة تقنيات البوليمر على ما إذا كانت إنتاجية أو منصة ترخيص براءات اختراع، وهو أمر لم يقم السوق بتقييمه بعد."

يركز جيمي و جلاود على مخاطر التنفيذ، لكنهما يتجاهلان شبكة الحماية الفكرية. لا تعتبر تقنية الـ interposer البصرية لشركة تقنيات البوليمر مجرد مكون أجهزة آخر؛ إنها لعبة منصة تغير تكلفة التكامل بشكل أساسي لتكامل البصريات الضوئية. إذا تمكنت من تسييل عملية التجميع بنجاح، فلن تحتاج إلى أن تكون مصنعًا على نطاق واسع - بل تصبح المعيار المرخص. لا يكمن الخطر الحقيقي في "التوسع"؛ بل في إمكانية أن يقوم العملاقة ببساطة بتصميم حول بنيتها التكنولوجية الأصلية إذا لم يكن لديها حماية كافية ببراءات الاختراع.

"تعتمد شبكة الحماية الفكرية لشركة تقنيات البوليمر على عدم الإثبات ضد العمالقة، مما يزيد من مخاطر التخفيف القريبة و مخاطر نفاد النقد."

يركز جيمي على شبكة الحماية الفكرية لشركة تقنيات البوليمر ويتجاهل سجلها الضعيف في إنفاذ براءات الاختراع - البصريات مليئة بالتجاوزات من شركات عملاقة مثل Intel (بادئات CPO) و Broadcom. إن الإيرادات المرخصة مشكوك فيها بدون دليل على الحجم؛ في هذه الأثناء، كان حرق النقد للربع الثاني 8 ملايين دولار أمريكي على إيرادات صفرية، مع 25 مليون دولار أمريكي من النقد يترك مساحة 6 أشهر بدون تمويل جديد (من المرجح أن يكون متصاعدًا)، وارتفاع سعر السهم. لا يغير طلب مارفل البالغ 5 ملايين دولار أمريكي هذا الوضع. شبكة الحماية الفكرية هي مجرد جدال أكاديمي إذا نفدت شركة تقنيات البوليمر من المال قبل أن تحقق فوكسكون و لوكسشر طلبات كبيرة. المخاطر الرئيسية هي ليست فقط الإنتاج؛ بل أيضًا الاستحقاق.

"يرتكز خطر شركة تقنيات البوليمر الحقيقي على "منحنى نفاد النقد" في الربع الرابع من عام 2024، وليس شبكات الحماية الفكرية أو نطاق الإنتاج،"

حساب حرق النقد لشركة جروك هو ما يرقص الجميع حوله. حرق 8 ملايين دولار أمريكي شهريًا على إيرادات صفرية، و 25 مليون دولار أمريكي من النقد = حوالي 3 أرباع، وليس 6. هذا هو "منحنى" الربع الرابع من عام 2024، ومن المحتمل أن يكون زيادة رأس المال المتصاعد، مما يؤدي إلى ارتفاع سعر السهم. لا يغير طلب مارفل البالغ 5 ملايين دولار أمريكي سنويًا هذا الوضع. شبكة الحماية الفكرية هي مجرد جدل أكاديمي إذا لم تتمكن شركة تقنيات البوليمر من جمع الأموال قبل أن تطلق فوكسكون و لوكسشر طلبات كبيرة. المخاطر الرئيسية هي ليست فقط التخفيف؛ بل أيضًا مخاطر الاستحقاق.

"يعتمد الخطر القصير الأجل على توقيت التمويل والمخاطر المرتبطة بالتخفيف بدلاً من ما إذا كان طلب مارفل يترجم إلى إيرادات قابلة للتطوير."

يمثل تركيز حرق النقد لشركة جروك ما يركز عليه الجميع، ولكن الخطر الأكبر هو متى يجب على شركة تقنيات البوليمر جمع المزيد من رأس المال وأي سعر. مع حوالي 25 مليون دولار أمريكي من النقد و 8 ملايين دولار أمريكي من حرق النقد الشهري، فإن المسار الزمني قصير جدًا ما لم تكن هناك مرافق مخفية أو مساعدة غير متصاعدة، فإن المسار الزمني قصير جدًا ما لم تكن هناك مرافق مخفية أو مساعدة غير متصاعدة. إن شبكة الحماية الفكرية لا تزال مشكوكًا فيها بدون رؤية إيرادات؛ يمكن أن يضغط منحنى نفاد النقد على السعر حتى لو لم تنجح شركة تقنيات البوليمر في إنتاجها على نطاق واسع. الخطر الحقيقي القصير الأجل هو خطر التخفيف، وليس مجرد تصميم الفوز.