بورصة اليوم: داو جونز، إس آند بي 500، ناسداك تهبط لليوم الرابع على التوالي مع قفزة عوائد السندات وبقاء النفط فوق 100 دولار

انخفضت الأسهم الأمريكية يوم الخميس مع استمرار ارتفاع أسعار النفط وعوائد سندات الخزانة وتقييم المستثمرين لبيانات جديدة حول التضخم بالجملة.

انخفض مؤشر داو جونز الصناعي (^DJI)، ومؤشر S&P 500 (^GSPC)، ومؤشر ناسداك المركب الذي يركز على التكنولوجيا (^IXIC) جميعها بنحو 0.6%، مع خسارة المؤشرات الثلاثة لليوم الرابع على التوالي.

هدأت الأسهم هذا الأسبوع مع تجاوز أسعار النفط 105 دولارات للبرميل بعد أن استهدف إيران سفن حربية تابعة للبحرية الأمريكية في أحدث تصعيد للصراع في الشرق الأوسط، وقالت السعودية إن إنتاجها النفطي انخفض إلى أدنى مستوى له منذ عام 1990.

قال الرئيس ترامب يوم الأربعاء إن أسعار النفط قد لا تنخفض حتى بعد الانتخابات النصفية التي تبعد شهرين. أثار الصراع المستمر بين الولايات المتحدة وإيران والاضطرابات في مضيق هرمز مخاوف من أن صدمة الطاقة قد تتحول إلى تضخم أوسع وتجبر الاحتياطي الفيدرالي على رفع أسعار الفائدة.

ساعد ارتفاع أسعار النفط في دعم عائد السندات لأجل 10 سنوات (^TNX)، والذي وصل إلى أعلى مستوى له في عدة سنوات وسط رهانات على أن الاحتياطي الفيدرالي سيرفع أسعار الفائدة الأسبوع المقبل.

يوم الخميس، أظهرت بيانات التضخم بالجملة أن أسعار المنتجين ارتفعت على أساس شهري وسنوي، بما يتماشى إلى حد كبير مع التوقعات، مما يمهد الطريق لتقرير التضخم الاستهلاكي الحكومي، المقرر صدوره يوم الجمعة. ارتفع مؤشر أسعار المنتجين بنسبة 5.4% على أساس سنوي، و 4.6% على أساس أساسي.

بعد إغلاق السوق، من المتوقع أن تعلن شركة أوراكل (ORCL) عن أرباحها، مما يوفر فحصًا واقعيًا لنفقات رأس المال والطلب في مجال الذكاء الاصطناعي.

• إينيس فيري## مؤشرات داو جونز و S&P 500 وناسداك تنخفض لليوم الرابع على التوالي مع تجاوز أسعار النفط 105 دولارات. انخفضت الأسهم لليوم الرابع على التوالي يوم الخميس مع ارتفاع عوائد سندات الخزانة وارتفاع أسعار النفط فوق 105 دولارات للبرميل. انخفض مؤشر داو جونز الصناعي (^DJI) بنسبة 0.6%، بينما انخفض مؤشر S&P 500 (^GSPC) بنسبة 0.58%. انخفض مؤشر ناسداك المركب (^IXIC) الذي يركز على التكنولوجيا بنسبة 0.65%. تم بيع السندات، مما دفع عائد سندات الخزانة لأجل 10 سنوات إلى أعلى مستوى له منذ عام 2023. قفز عائد السنتين أيضًا، مما يعكس التوقعات المتزايدة بأن صانعي السياسات في الاحتياطي الفيدرالي قد يرفعون أسعار الفائدة في اجتماعهم الأسبوع المقبل. يوم الجمعة، سيحصل المستثمرون على أحدث تقرير شهري للتضخم - وهو نقطة بيانات رئيسية سيأخذها الاحتياطي الفيدرالي في الاعتبار عند اتخاذ قراره التالي. قد يؤدي قراءة أعلى من المتوقع إلى زيادة التوقعات برفع أسعار الفائدة، بينما قد تخفف قراءة متوافقة أو أقل من المتوقع من هذه المخاوف.
• جريس أودونيل## سهم آبل يرتفع مع موافقة وول ستريت على هاتف iPhone Duo الجديد المتأخر. يبدو أن المستثمرين يتقبلون استراتيجية آبل لهاتف iPhone Duo والذكاء الاصطناعي، إذا كان السهم مؤشرًا اليوم. ارتفعت أسهم عملاق التكنولوجيا بنسبة 3% في تداولات فترة ما بعد الظهيرة يوم الخميس، متعافية من رد فعل أكثر فتورًا على أول حدث إطلاق لهاتف آيفون من قبل جون تيرنوس منذ توليه منصب الرئيس التنفيذي لشركة آبل. "قدم أول حدث لجون تيرنوس كرئيس تنفيذي لشركة آبل أحد أهم التغييرات في هاتف آيفون، وهو هاتف قابل للطي (iPhone Duo) بسعر 1,999 دولارًا،" كتب محللون في Oppenheimer في مذكرة يوم الخميس. "نتوقع أن يصبح iPhone Duo الهاتف القابل للطي الأكثر نجاحًا في السوق، ولكن من المرجح أن يقتصر المعروض على 8-10 ملايين وحدة هذا العام بسبب قيود السعة والإنتاجية." كانت آبل واحدة من شركتين فقط من أسهم "Magnificent Seven" التي ارتفعت اليوم. الأخرى، Alphabet (GOOG, GOOGL)، ارتفعت بنسبة 0.6% أكثر تواضعًا. تداولت شركات التكنولوجيا العملاقة الأخرى في "Magnificent Seven" بانخفاض وسط عمليات بيع واسعة النطاق في الأسواق.
• جيك كونلي## أسعار النفط ترتفع مع إعلان السعودية عن انخفاض إنتاج النفط الخام. تجاوز خام برنت 105 دولارات للبرميل، وعبر خام غرب تكساس الوسيط الأمريكي 100 دولار لأول مرة منذ أشهر مع توسع الصراع في الشرق الأوسط وتحذير السعودية من أن إنتاج النفط لديها انخفض إلى أدنى مستوياته منذ عقود. ارتفعت العقود الآجلة لخام برنت (BZ=F)، المعيار الدولي، بأكثر من 5% لتتجاوز 107 دولارات للبرميل في تداولات منتصف النهار، بينما ارتفعت العقود الآجلة لخام غرب تكساس الوسيط الأمريكي (CL=F) بأكثر من 5.5% لتتجاوز 101 دولار لأول مرة منذ منتصف مايو. دفعت الارتفاعات يوم الخميس مكاسب المنتجين على مدى الجلسات الخمس الماضية إلى ما يزيد عن 10%، وهو أقوى ارتفاع منذ منتصف يوليو. أخبار أن السعودية أبلغت منظمة البلدان المصدرة للبترول - التي تعد السعودية العضو الرئيسي فيها - أن مستويات إنتاجها من النفط انخفضت إلى أدنى مستوى لها منذ عام 1990 أدت على الفور إلى ارتفاع الأسعار يوم الخميس. أبلغت القيادة في الرياض أوبك أن إنتاج المملكة من النفط انخفض إلى 6.238 مليون برميل يوميًا، حسبما أفادت بلومبرج لأول مرة، بانخفاض آخر قدره 1.9 مليون برميل يوميًا عن تقريرها الشهري الأخير المقدم إلى كارتل أوبك. تعد المملكة العربية السعودية ثاني أكبر منتج للنفط في العالم، بعد الولايات المتحدة فقط، لذا فإن أرقام إنتاجها تخضع لمراقبة لصيقة، خاصة وأن الحرب في إيران قد أحدثت اضطرابًا في مجمع الطاقة العالمي. يراقب المستثمرون أيضًا عن كثب تجدد القتال المباشر بين الولايات المتحدة وإيران، وكذلك الجبهة الغربية في اليمن، حيث يشن الحوثيون هجمات على منشآت الطاقة السعودية. ارتفعت أسعار البنزين عند المضخات في الولايات المتحدة إلى متوسط وطني قدره 4.27 دولار يوم الخميس، ارتفاعًا من 4.22 دولار يوم الأربعاء. بلغ متوسط أسعار الديزل، التي دفعتها النقص في السوق المكررة إلى ارتفاع أكبر، 5.97 دولار يوم الخميس.
• كلير بوسطن## أسعار الرهن العقاري تتجاوز 7% لأول مرة في عام. تجاوزت أسعار الرهن العقاري 7% لأول مرة منذ أكثر من عام مع ارتفاع أسعار النفط، وتضخم أسعار الجملة، ووعد الرئيس ترامب بمنح 5,000 دولار لكل مواطن بالغ إذا احتفظ الجمهوريون بالسيطرة على الكونغرس في نوفمبر، مما زاد من تفاقم بيع السندات المستمر. بلغ متوسط الأسعار يوم الخميس 7.07%، وفقًا لـ Mortgage News Daily، بزيادة 10 نقاط أساس عن اليوم السابق. ارتفع عائد سندات الخزانة لأجل 10 سنوات، الذي تتبعه أسعار الرهن العقاري عن كثب، بمقدار 8 نقاط أساس يوم الخميس إلى أكثر من 4.9%، مسجلاً مستويات قياسية جديدة متعددة السنوات. شهدت عوائد سندات الخزانة وأسعار الرهن العقاري تقلبات متزايدة في الأيام الأخيرة، حيث ارتفع عائد السندات لأجل 10 سنوات بأكثر من 12 نقطة أساس في أقل من أسبوع. حاولت وزارة الخزانة كبح جماح العوائد من خلال عمليات إعادة شراء أكبر للسندات، لكن الجهد لم يحدث فرقًا يذكر.
• ديفيد هوليرث## العقود الآجلة الدائمة الأمريكية أصبحت معدنية. المشتق الأكثر شعبية في العملات المشفرة وصل رسميًا إلى أسواق المعادن الثمينة المنظمة في الولايات المتحدة. قالت Kalshi يوم الخميس إنها أطلقت رسميًا عقودًا آجلة دائمة مرتبطة بالذهب والفضة بعد موافقة لجنة تداول السلع الآجلة يوم الأربعاء. تسمح العقود الآجلة الدائمة، أو "perps"، للمتداولين بالمراهنة برافعة مالية على سعر الأصل دون تاريخ انتهاء. على عكس العقود الآجلة التقليدية، يمكن للمتداولين الاحتفاظ بمركزهم إلى أجل غير مسمى بدلاً من التجديد بشكل دوري إلى عقد جديد. يُنظر إلى هذا على أنه أكثر كفاءة وفعالية من حيث التكلفة للأصول التي لا تواريخ انتهاء واضحة لها مثل البيتكوين والإيثر. اكتسبت هذه المنتجات بالفعل بعض الثناء من وول ستريت لكيفية مساعدة إصداراتها الخارجية في قيادة تسعير وول ستريت، بما في ذلك خلال اندلاع الحرب الأمريكية مع إيران في مارس وقبل الاكتتاب العام الأولي الكبير لشركة SpaceX في يونيو. لكن مدى تهديد هذه الأدوات المضاربة لأقوى الشركات الحالية في سوق العقود الآجلة الأمريكية، بما في ذلك CME (CME) و Cboe (CBOE) وشركة Intercontinental Exchange (ICE) الأم لبورصة نيويورك، لا يزال سؤالًا مفتوحًا. وافقت لجنة تداول السلع الآجلة على العقود الآجلة الدائمة للعملات المشفرة في مايو. لكن الموافقة على العقود الآجلة للمعادن تمثل علامة فارقة جديدة. كما سعت Kalshi للحصول على موافقة للعقود الآجلة المرتبطة بالعملات الأجنبية وأسعار الفائدة وخام النفط ومؤشرات الأسهم. قالت لجنة تداول السلع الآجلة إنها تخطط للنظر في فئات الأصول الجديدة على أساس مراجعة حالة بحالة. تُعرف المنتجات التي تعمل على مدار الساعة طوال أيام الأسبوع أيضًا بتوفير سهولة الوصول إلى الرافعة المالية، والتي أثبتت شعبيتها الكبيرة لدى المستثمرين الأفراد. قالت Kalshi إن عقودها الآجلة للعملات المشفرة حققت حجم تداول بلغ 5.5 مليار دولار في الأسبوعين الأولين بعد إطلاقها في يوليو. وخلال الأسابيع الثلاثة المنتهية في 2 سبتمبر، بلغ حجم تداول العقود الآجلة الدائمة 13.7 مليار دولار، أي ما يقرب من ضعف مستواه لشهر يوليو بأكمله.
• إينيس فيري## السوق يواصل رفع احتمالات رفع أسعار الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي مع ارتفاع عائد سندات الخزانة لأجل سنتين. يراهن المستثمرون بشكل متزايد على أن الاحتياطي الفيدرالي سيرفع أسعار الفائدة في اجتماعه القادم. يوم الخميس، أظهر مؤشر CME FedWatch، الذي يقيس رهانات المؤسسات المضمنة في العقود الآجلة لأسعار الفائدة قصيرة الأجل، أن احتمالات الرفع تقترب من 69%. في الوقت نفسه، أظهرت Polymarket فرصة بنسبة 63% أن صانعي السياسات سيصوتون لزيادة سعر الفائدة على الأموال الفيدرالية. ارتفع عائد سندات الخزانة لأجل سنتين، والذي يُستخدم غالبًا كمؤشر للسوق على الخطوة التالية للاحتياطي الفيدرالي، بما يصل إلى 10 نقاط أساس يوم الخميس ليصل إلى 4.53%.
• إينيس فيري## سندات الخزانة لأجل 10 سنوات عند أعلى مستوى لها منذ عام 2023 مع ارتفاع أسعار النفط إلى 105 دولارات. ظلت السندات طويلة الأجل مرتفعة يوم الخميس مع ارتفاع أسعار النفط. ارتفع عائد سندات الخزانة لأجل 10 سنوات (^TNX) إلى 4.91%، مسجلاً أعلى مستوى له منذ عام 2023. في الوقت نفسه، ارتفع عائد سندات الخزانة لأجل 30 عامًا (^TYX) إلى 5.35%. كانت أسعار سندات الخزانة، التي تتحرك عكسيًا مع العوائد، تحت الضغط مع ارتفاع خام برنت (BZ=F) إلى 105 دولارات وتقدم تضخم أسعار الجملة بما يتماشى إلى حد كبير مع التوقعات. كان السوق يقيّم بشكل متزايد رفع أسعار الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي عندما يجتمع صانعو السياسات الأسبوع المقبل. لم تفعل التدخلات من وزير الخزانة سكوت بيسنت، بما في ذلك زيادة عمليات إعادة شراء السندات، سوى القليل لجلب العوائد طويلة الأجل إلى مستويات أقل.
• جريس أودونيل## الأسهم تنخفض مع وصول أسعار النفط إلى أعلى مستوى لها منذ مايو. فتحت المؤشرات الرئيسية على مسار خسائرها الرابعة على التوالي حيث استمرت أسعار النفط وعوائد السندات في تشكيل رياح معاكسة للأسهم. انخفض مؤشر داو جونز الصناعي (^DJI) بنسبة 0.3%، وانخفض مؤشر S&P 500 (^GSPC) بنسبة 0.5%. انخفض مؤشر ناسداك المركب (^IXIC) الذي يركز على التكنولوجيا بنسبة 0.9%. إليك نظرة على حركة القطاعات في الدقائق الأولى من التداول: استمرت سوق السندات في ممارسة الضغط على الأسهم. قفز عائد السندات لأجل 10 سنوات (^TNX) بمقدار 8 نقاط أساس ليصل إلى 4.91%، وهو أعلى مستوى له منذ عام 2023. ارتفعت أسعار النفط أيضًا، حيث تجاوز كل من خام برنت (BZ=F) وخام غرب تكساس الوسيط (CL=F) 100 دولار للبرميل وهي أعلى مستوياتها منذ مايو. ارتفعت أسعار المنتجين بما يتماشى إلى حد كبير مع التوقعات في أغسطس، بينما جاءت مطالبات البطالة الأولية الأسبوع الماضي أعلى قليلاً من التوقعات.
• إينيس فيري## مطالبات البطالة الأسبوعية أعلى من المتوقع. بلغت مطالبات البطالة الأولية الأسبوعية 206,000 يوم الخميس، مقابل 205,000 المتوقعة من قبل الاقتصاديين. جاءت القراءة أقل من مطالبات الأسبوع السابق، والتي تم تعديلها بالزيادة إلى 207,000 من 206,000، وفقًا لبيانات حكومية. بلغت المطالبات المستمرة 1.77 مليون مقابل 1.78 مليون متوقعة، وهو ما يمثل انخفاضًا من 1.775 مليون المعدلة بالخفض في الأسبوع السابق. أظهرت سوق العمل مرونة في الأشهر الأخيرة، حيث أضاف الاقتصاد 162,000 وظيفة في أغسطس.
• جيك كونلي## أسعار الجملة ارتفعت بما يتماشى مع التوقعات في أغسطس، حسب بيانات مكتب إحصاءات العمل. ارتفع تضخم أسعار الجملة بما يتماشى إلى حد كبير مع التوقعات في أغسطس، حسبما أظهرت البيانات الصادرة يوم الأربعاء عن مكتب إحصاءات العمل. ارتفعت أسعار المنتجين بنسبة 0.4% في أغسطس مقارنة بالشهر السابق، بما يتماشى مع توقعات الاقتصاديين. تأتي هذه القراءة أعلى من زيادة الأسعار المعدلة لشهر يوليو البالغة 0.1%. أظهرت القراءة "الأساسية" - التي تستبعد تكاليف الغذاء والطاقة الأكثر تقلبًا - أن أسعار المنتجين ارتفعت بنسبة 0.2% مقارنة بالشهر السابق. كان هذا أقل بقليل من نمو 0.3% الذي توقعه الاقتصاديون وزيادة يوليو المعدلة البالغة 0.3%. على أساس سنوي، ارتفعت الأسعار الإجمالية بنسبة 5.4% في أغسطس، أعلى قليلاً من التوقعات البالغة 5.3% وارتفاعًا عن قراءة الشهر السابق المعدلة البالغة 4.8%. بلغ التضخم الأساسي 4.6%، بما يتماشى مع التوقعات ولكنه أعلى من زيادة يوليو البالغة 4.2%. تأتي بيانات اليوم قبل تقرير التضخم الشهري لأسعار المستهلكين المقرر صدوره يوم الجمعة، والذي من المتوقع أن يكون مجموعة البيانات الأكثر مراقبة حيث يبحث مراقبو السوق عن أدلة حول اتجاه الاحتياطي الفيدرالي.
• جريس أودونيل## تحول مايسيز يظهر وعدًا مع تجاوز الأرباح للتوقعات وتحسن النظرة المستقبلية. استمرت جهود التحول في مايسيز في اكتساب الزخم في الربع الثاني، مما منح سلسلة المتاجر الكبرى مجالًا لرفع توجيهاتها الحذرة مرة أخرى. في الربع الثاني، ارتفعت مبيعات مايسيز المماثلة بنسبة 2.7%، مسجلة الربع الخامس على التوالي من النمو وتجاوزت بشكل واسع توقعات وول ستريت لنمو مبيعات مماثلة بنسبة 0.8%، وفقًا لبيانات S&P Global Market Intelligence. تألق متجر مايسيز الفاخر، بلومينغديلز، مرة أخرى بنمو مبيعات بنسبة 11.3% في الربع، بينما نمت مبيعات سلسلة مستحضرات التجميل Bluemercury بنسبة 6.2%. سجلت العلامة التجارية الرئيسية لمايسيز نموًا في المبيعات بنسبة 1.1%، مع تسجيل المتاجر المجددة حديثًا نموًا أقوى بشكل متواضع بنسبة 1.9%. تقع الشركة في السنة الثالثة من استراتيجية التحول "فصل جديد جريء"، والتي ترتكز على إغلاق 150 متجرًا ضعيف الأداء وإعادة الاستثمار في المواقع الـ 350 المتبقية.
• جريس أودونيل## الذهب يستقر بالقرب من 4,400 دولار مع ترقب التجار لمسار الاحتياطي الفيدرالي. تقارير بلومبرج: استقر الذهب، حيث ترقب المتداولون بيانات التضخم الأمريكية المقرر صدورها لاحقًا هذا الأسبوع للحصول على أدلة حول ما إذا كان الاحتياطي الفيدرالي سيرفع أسعار الفائدة. بلغ سعر الذهب حوالي 4,400 دولار للأونصة، بعد أن أضاف 1% في الجلسة السابقة لينهي سلسلة خسائر دامت ثلاثة أيام. تداول المعدن في نطاق ضيق في الأسابيع الأخيرة، حيث يراهن بعض المستثمرين على قيمته طويلة الأجل كتحوط للمحفظة على الرغم من الرياح المعاكسة على المدى القصير من ارتفاع عوائد السندات وتصاعد التوترات في الشرق الأوسط. ارتفعت عوائد سندات الخزانة لأجل 10 سنوات - وهو أمر سلبي للذهب، الذي لا يدفع فائدة - بعد أن فشلت خطة حكومية لشراء ما يصل إلى 6 مليارات دولار من الديون ذات التصنيف الأطول في إقناع السوق. جاء رد الفعل الفاتر يوم الأربعاء بعد أن لامست أسعار خام برنت القياسية 100 دولار للبرميل لأول مرة منذ يوليو، مما يسلط الضوء على المخاوف بشأن التضخم.
• جريس أودونيل## صباح الخير. إليك ما يحدث اليوم. البيانات الاقتصادية: مطالبات البطالة الأولية، الأسبوع المنتهي في 5 سبتمبر (205,000 متوقعة، 206,000 سابقًا)؛ المطالبات المستمرة، الأسبوع المنتهي في 29 أغسطس (1.78 مليون متوقعة، 1.779 مليون سابقًا)؛ مؤشر أسعار المنتجين للطلب النهائي، شهر على أساس شهري، أغسطس (+0.4% متوقعة، +0% سابقًا)؛ مؤشر أسعار المنتجين باستثناء الغذاء والطاقة، شهر على أساس شهري، أغسطس (+0.3% متوقعة، +0.2% سابقًا)؛ مؤشر أسعار المنتجين للطلب النهائي، سنة على أساس سنوي، أغسطس (+5.2% متوقعة، +4.7% سابقًا)؛ مؤشر أسعار المنتجين باستثناء الغذاء والطاقة، سنة على أساس سنوي، أغسطس (+4.6% متوقعة، +4.2% سابقًا)؛ مبيعات المنازل القائمة، شهر على أساس شهري، أغسطس (-1.7% متوقعة، -1.7% سابقًا) تقويم الأرباح: أوراكل (ORCL)، أدوبي (ADBE)، مايسيز (M) لحاق ببعض أهم الأخبار من الليلة الماضية: آبل تكشف عن أول هاتف قابل للطي لها، iPhone Duo. الصين تشتري مليون طن من فول الصويا الأمريكي قبل زيارة شي، حسب مصادر. الأسهم الآسيوية تنخفض وأسعار النفط تحافظ على استقرارها فوق 100 دولار للبرميل. ترامب يحث الناخبين على تركه "يكمل المهمة" في المؤتمر الجمهوري.
• جريس أودونيل## ترامب يطرح فكرة دفع 5,000 دولار لكل أمريكي إذا فاز الجمهوريون في الانتخابات النصفية. في المؤتمر الجمهوري للانتخابات النصفية في دالاس يوم الأربعاء، قدم الرئيس ترامب وعدًا كبيرًا للانتخابات النصفية، متعهدًا بإرسال شيك بقيمة 5,000 دولار لكل أمريكي إذا احتفظ الجمهوريون بالسيطرة على الكونغرس. "إذا فاز الجمهوريون، فأنتم تفوزون معنا، وتحصلون على 5,000 دولار،" قال ترامب، دون تقديم تفاصيل حول كيفية عمل المدفوعات. ستكلف هذه المبادرة أكثر من تريليون دولار. وستتطلب أيضًا موافقة بـ