صدمة حرب إيران للتو أكدت بالضبط لماذا يستمر المستثمرون الصبورون في الفوز

على مدى الأسابيع القليلة الماضية، كانت حرب إيران هي أكبر قصة في سوق الأسهم. بعد أن بدأت الضربات الجوية الأمريكية على الأهداف الإيرانية في 28 فبراير، انخفض مؤشر S&P 500 بنحو 8% على مدار الشهر التالي حتى 30 مارس. ربما شعر بعض الناس بالإغراء لبيع الأسهم، أو تأخير مساهمتهم التالية في حساب التقاعد حتى شعرت عناوين الأخبار بأنها أكثر أمانًا واستقرت الأمور.

لكن في الأسابيع القليلة الماضية، منذ وصول ذلك المستوى المنخفض في 30 مارس، ارتفع سوق الأسهم. وقد حقق مؤشر S&P 500 مكاسب تزيد عن 12% منذ 30 مارس. مع الإعلانات الأخيرة عن وقف إطلاق النار، ومحادثات السلام، والإعادة المحتملة لفتح مضيق هرمز لشحنات النفط والغاز، يتجه المزيد من المستثمرين نحو التفاؤل.

هل ستخلق الذكاء الاصطناعي أول تريليونير في العالم؟ أصدر فريقنا للتو تقريرًا عن شركة غير معروفة، تسمى "احتكار لا غنى عنه"، توفر التكنولوجيا الحيوية التي يحتاجها كل من Nvidia وIntel.

وصل مؤشر S&P 500 والمؤشر التكنولوجي الثقيل Nasdaq-100 إلى مستويات قياسية جديدة يوم الجمعة. كما أن أسهم بقية العالم تشهد ارتفاعًا أيضًا. وقد عاد صندوق Vanguard Total International Stock ETF (ناسداك: VXUS) تقريبًا إلى مستوياته المرتفعة قبل الحرب وحقق مكاسب بنسبة 12% منذ 30 مارس.

حتى كتابة هذه السطور، لا يزال من غير الواضح ما إذا كان وقف إطلاق النار في الحرب الإيرانية سيستمر في الصمود. لكن مهما حدث في الأيام أو الأسابيع القليلة القادمة مع الحرب الإيرانية، أظهر سوق الأسهم مرة أخرى درسًا دائمًا للمستثمرين: على المدى الطويل، يميل سوق الأسهم إلى الارتداد بسرعة. عندما يتمكن الناس من تجنب المبالغة في رد الفعل تجاه الصدمات قصيرة المدى والأخبار السيئة، يمكنهم الاستفادة من المكاسب طويلة المدى في أسعار الأسهم.

دعونا نلقي نظرة على بعض الأسباب الرئيسية التي تجعل المستثمرين الصبورين يميلون إلى جني الأموال في سوق الأسهم، بغض النظر عن الأخبار السيئة التي تحدث في العالم.

الأسهم عادة ما ترتفع (في النهاية)

حللت دراسة عوائد الأصول طويلة الأجل من بنك دويتشه 200 عام من البيانات لإظهار كيفية أداء الاستثمارات المختلفة على المدى الطويل. ووفقًا لهذا البحث، على مدى الـ 200 عام الماضية، قدمت الأسهم العالمية عوائد سنوية حقيقية متوسطة (بعد التضخم) بنسبة 4.9%. وفي الـ 100 عام الماضية، حققت الأسهم الأمريكية أداءً أفضل من ذلك - حيث قدمت عوائد سنوية حقيقية متوسطة بنسبة 7.2%.

يمكن أن تكون للأسهم أيام سيئة، وسنوات سيئة، وعقود سيئة. كانت فترة 2000، بعد فقاعة الدوت كوم وأزمة ديون الرهن العقاري العالمية والركود الكبير، "عقدًا ضائعًا" إلى حد كبير لسوق الأسهم الأمريكية. من يناير 2001 إلى يناير 2011، حقق مؤشر S&P 500 عوائد تراكمية سلبية بنحو 4.7%، وانخفض مؤشر Nasdaq-100 بنسبة 5.3%.

لكن في معظم الأوقات، على المدى الطويل، يرتفع سوق الأسهم. ما هو "المدى الطويل"؟ لنسمه: من 12 إلى 20 عامًا. وفقًا لبحث iShares، بالنظر إلى البيانات من 1936-2025، لم يكن لسوق الأسهم الأمريكي عوائد سلبية في أي فترة 20 عامًا واحدة. ومنذ عام 1972، لم تكن الأسهم الأمريكية سلبية تراكميًا لأي فترة أطول من 12 عامًا. ويظهر بحث آخر من محللي J.P. Morgan أنه من 1980 إلى 2023، حقق مؤشر S&P 500 عوائد سنوية إيجابية في 75% من تلك السنوات التقويمية.

في أي يوم معين تشتري فيه الأسهم، لا أحد يعرف ما سيحدث بعد ذلك لأي شركة أو صناعة أو بلد أو سوق الأسهم بأكمله. لا توجد ضمانات. لكن على المدى الطويل، بعد عدة سنوات، يميل سوق الأسهم إلى تحقيق عوائد إيجابية للمستثمرين المتنوعين والصبورين.

الاقتصاد أكثر مرونة تجاه صدمات النفط مما كان عليه في السابق

كان أحد المخاوف الكبيرة بشأن الحرب الإيرانية هو أنها ستؤدي إلى صدمات أسعار النفط على طراز السبعينيات والتضخم المرتفع. ربما كان لدى العديد من المستثمرين صور ذهنية للأمريكيين العالقين في طوابير عند محطات الوقود. صحيح أن الحرب الإيرانية تسببت في نقص في الوقود للخطوط الجوية وتسببت في ألم للمستهلكين، خاصة في البلدان الآسيوية التي تعتمد بشكل كبير على نفط وغاز الشرق الأوسط.

لكن في معظم الأحيان، فإن صدمات أسعار الطاقة في الحرب الإيرانية ليست مؤلمة كما قد يتوقع معظم الناس. أصبح الاقتصاد أكثر كفاءة في استخدام الطاقة بكثير منذ عام 1970 وأصبح أقل اعتمادًا على النفط الأجنبي. يمكن تتبع هذا الاتجاه من خلال مقياس اقتصادي يسمى "كثافة الطاقة"، والذي يقيس مقدار النفط والغاز المطلوب لتوليد مستوى معين من النمو الاقتصادي.

الطاقة هي وقود للاقتصاد، حيث أنها مطلوبة لكل ما يفعله البشر، من تشغيل المزارع والمصانع إلى ملء خزانات الوقود في المركبات. لكن وفقًا لبحث حديث من Standard Chartered، العالم أقل كثافة في استخدام الطاقة مما كان عليه في السبعينيات. بين عامي 1970 و2022، انخفضت "كثافة الطاقة" للاقتصاد العالمي بنسبة 58%. هذه علامة جيدة على أن النمو الاقتصادي (وارتفاع أسعار الأسهم) يمكن أن يستمر، حتى لو ظلت أسعار النفط أعلى مما كانت عليه قبل الحرب الإيرانية.

نصيحة الاستثمار: "لا تفعل شيئًا - فقط قف هناك".

عندما يكون العالم في أزمة، وأسعار النفط ترتفع، وعناوين الأخبار كلها عن انخفاض سوق الأسهم، من السهل على الناس أن يستولي عليهم شعور بالإلحاح لاتخاذ إجراء. غالبًا ما يكون هناك شعور بين المستثمرين بأن "لا تقف هناك فقط، افعل شيئًا!"

لكن هذا الدافع للعمل غالبًا ما يكون مضللًا. يمكن أن يتسبب في بيع الناس للأسهم في وقت مبكر جدًا، ويفوتهم شراء الأسهم من خلال متوسط تكلفة الدولار المنتظم، واتخاذ خطوات قائمة على الخوف قصير المدى تضر ببناء الثروة طويلة المدى.

كان جاك بوجل، مؤسس Vanguard، يعتقد أنه بدلاً من التسرع والتفاعل مع العناوين، يجب على معظم المستثمرين فعل العكس. كان أحد اقتباساته الشهيرة عن الاستثمار: "لا تفعل شيئًا - فقط قف هناك".

بدلاً من الانجرار إلى بيع الأسهم، أو نقل الأموال إلى النقد، أو إجراء تغييرات كبيرة على المحافظ بناءً على أخبار قصيرة المدى، غالبًا ما يكون من الأفضل للمستثمرين الجلوس بثبات. لا تضغط على "بيع" على أسهمك. لا تجري تغييرات كبيرة على خطة الاستثمار الخاصة بك. استمر في شراء وحيازة محفظة متنوعة من الأسهم وصناديق الاستثمار المتداولة التي تؤمن بها. ودع الاقتصاد يعمل من أجلك في بناء الثروة طويلة المدى.

لا تفوت هذه الفرصة الثانية لفرصة محتملة مربحة

هل تشعر أحيانًا أنك فاتتك الفرصة لشراء الأسهم الأكثر نجاحًا؟ إذن سترغب في سماع هذا.

في مناسبات نادرة، يصدر فريقنا المتخصص من المحللين توصية بسهم "مضاعفة" للشركات التي يعتقدون أنها على وشك الانفجار. إذا كنت قلقًا من أنك فاتتك بالفعل فرصتك للاستثمار، فهذا هو أفضل وقت للشراء قبل فوات الأوان. والأرقام تتحدث عن نفسها:

Nvidia: إذا استثمرت 1000 دولار عندما ضاعفنا في عام 2009، لكان لديك 523,131 دولارًا!

Apple: إذا استثمرت 1000 دولار عندما ضاعفنا في عام 2008، لكان لديك 51,457 دولارًا!

Netflix: إذا استثمرت 1000 دولار عندما ضاعفنا في عام 2004، لكان لديك 524,786 دولارًا!

حاليًا، نصدر تنبيهات "مضاعفة" لثلاث شركات رائعة، متاحة عند انضمامك إلى Stock Advisor، وقد لا تكون هناك فرصة أخرى مثل هذه في أي وقت قريب.

JPMorgan Chase هو شريك إعلاني لـ Motley Fool Money. لدى Ben Gran مراكز في Vanguard Total International Stock ETF. لدى Motley Fool مراكز في وتوصي بـ JPMorgan Chase وVanguard Total International Stock ETF. توصي Motley Fool بـ Standard Chartered Plc. لدى Motley Fool سياسة إفصاح.