سهم توزيعات أرباح S&P 500 ينخفض بنسبة 70% وهو الآن فرصة شراء مرة واحدة في الدورة

نقاط رئيسية

معظم أسهم توزيعات الأرباح لم تكن مفضلة منذ أشهر.

كما أن صعود الذكاء الاصطناعي يثقل كاهل الشركات التي تعتمد على قوة عاملة قوية ومتنامية.

لكن لا شيء يدوم إلى الأبد، وليس كل شيء دائمًا كما يبدو.

• 10 أسهم نحبها أكثر من Automatic Data Processing ›

قد تكون أسهم النمو تزدهر مرة أخرى، لكنها لا تزال تفعل ذلك إلى حد كبير على حساب أسهم القيمة وأسهم توزيعات الأرباح.

ومع ذلك، كما يمكن للمستثمرين المخضرمين أن يشهدوا، فإن هذا المد والجزر دوري بشكل موثوق. سيصبح القادة الحاليون في النهاية المتخلفين، والعكس صحيح. بالطبع، الوقت المناسب لشراء أي شيء هو عندما يكون غير مفضل، خاصة إذا أدى التراجع إلى رفع عائد سهم توزيعات الأرباح إلى مستوى ترغب في تأمينه.

هل سيخلق الذكاء الاصطناعي أول ملياردير في العالم؟ أصدر فريقنا للتو تقريرًا عن شركة واحدة غير معروفة، تُعرف باسم "الاحتكار الذي لا غنى عنه" والتي توفر التكنولوجيا الحيوية التي تحتاجها كل من Nvidia و Intel. تابع »

مع وضع ذلك في الاعتبار، سيكون من الحكمة للمستثمرين المهتمين بالدخل الذين يتطلعون إلى استثمار بعض الأموال الخاملة في حصة في Automatic Data Processing (NASDAQ: ADP) بينما تنخفض بنسبة 70٪ تقريبًا عن ذروتها في منتصف عام 2025.

فترة صعبة

أنت تعرف الشركة، على الرغم من أنك تعرفها على الأرجح باسمها الأكثر شيوعًا "ADP" - معالج كشوف المرتبات الذي يخدم 1 من كل 6 عاملين في الولايات المتحدة. لكنها ليست مجرد وسيط لدفع الرواتب. إدارة المزايا، وإدارة سجلات الحضور، وتوظيف الموظفين كلها ضمن نطاق عملها.

ومع ذلك، تعرض السهم للضرب منذ أوائل يونيو من العام الماضي. ما السبب؟

هناك مزيج من العوامل تعمل هنا. أحدها هو عدد قليل جدًا من تقارير الوظائف المخيبة للآمال؛ استجابت Automatic Data Processing بتوجيهات إيرادات مخيبة للآمال.

ولكن ربما يكون ما يثقل كاهل المستثمرين أكثر هو ظهور الذكاء الاصطناعي (AI) وما قد يعنيه ذلك لأعمال ADP. لن يسمح الذكاء الاصطناعي للمؤسسات بالعمل بعدد أقل من الموظفين فحسب، بل يمكن للذكاء الاصطناعي نفسه أن يحل محل Automatic Data Processing كمزود خدمة. وهذا ليس قلقًا جامحًا.

سيكون الأمر على ما يرام

مع مرور الوقت، ومع ذلك، لا يسع العالم إلا أن يلاحظ أن الذكاء الاصطناعي ليس بالضرورة مناسبًا للتعامل مع كل مهمة.

أوه، إنه رائع في القيام بالأشياء الغامضة مثل فحص كمية هائلة من البيانات الرقمية وتحويلها إلى رؤى قابلة للتنفيذ. لكنه ليس دقيقًا باستمرار. الذكاء الاصطناعي لا يفهم دائمًا حقًا ما يُطلب منه فعله أو كيفية القيام به - لأنه لا يعرف ما لا يعرفه - وبالتأكيد لا يفهم السياق أو يقدر الحاجة إلى الكمال. وإذا كان هناك مجال واحد حيث يكون أي شيء أقل من الكمال غير مقبول، فهو كشوف رواتب الموظفين.

هذه هي الطريقة الطويلة للقول بأن ADP محمية بشكل أفضل مما تبدو عليه.

وتأكيدًا لهذه الحجة هو إصدار أرقام الشركة للربع الثاني المالي في يناير. نمت الإيرادات بنسبة 6٪ على أساس سنوي لتصل إلى 5.4 مليار دولار، متجاوزة التقديرات. كما تجاوزت ربحية السهم البالغة 2.62 دولار التقديرات البالغة 2.57 دولار، مما يحسن المقارنة مع العام السابق البالغة 2.35 دولار بنسبة 11٪. والأفضل من ذلك كله، رفعت Automatic Data Processing الحد الأدنى من توجيهاتها للمبيعات والأرباح للسنة المالية المنتهية في يونيو. إنها تتطلع الآن إلى نمو في الإيرادات بنسبة 6٪ يقود نمو الأرباح بنسبة 9٪ إلى 10٪. ليس سيئًا.

عاجلاً أم آجلاً

في ضوء ضعف السهم المستمر في هذه الأثناء، من الواضح أن السوق غير مقتنع بأن المستقبل المنظور صعودي بقوة. لا تقلق كثيرًا. يتوقع المحللون أن تحقق الشركة توجيهاتها للسنة المالية الحالية، ثم تكرر أرقام النمو هذه في العام المقبل.

في كلتا الحالتين، يمكنك الاستفادة من توزيعات أرباح ADP بعائد صحي وتطلعي يبلغ 3.3٪. هذا يعتمد على توزيعات الأرباح، بالمناسبة، التي تم رفعها الآن لمدة 51 عامًا متتاليًا.

هل يجب عليك شراء أسهم في Automatic Data Processing الآن؟

قبل شراء أسهم في Automatic Data Processing، ضع في اعتبارك ما يلي:

حدد فريق محللي Motley Fool Stock Advisor للتو ما يعتقدون أنه أفضل 10 أسهم للمستثمرين لشرائها الآن... ولم تكن Automatic Data Processing واحدة منها. يمكن للأسهم العشرة التي تم اختيارها أن تحقق عوائد ضخمة في السنوات القادمة.

ضع في اعتبارك عندما كانت Netflix في هذه القائمة في 17 ديسمبر 2004... إذا استثمرت 1000 دولار في وقت توصيتنا، لتحصل على 511,411 دولارًا! أو عندما كانت Nvidia في هذه القائمة في 15 أبريل 2005... إذا استثمرت 1000 دولار في وقت توصيتنا، لتحصل على 1,238,736 دولارًا!

الآن، تجدر الإشارة إلى أن إجمالي العائد المتوسط لـ Stock Advisor هو 986٪ - تفوق كبير على السوق مقارنة بـ 199٪ لمؤشر S&P 500. لا تفوت قائمة أفضل 10 الأخيرة، المتاحة مع Stock Advisor، وانضم إلى مجتمع استثماري بناه المستثمرون الأفراد للمستثمرين الأفراد.

عائدات Stock Advisor اعتبارًا من 21 أبريل 2026.*

جيمس بروملي ليس لديه أي مركز في أي من الأسهم المذكورة. The Motley Fool ليس لديه أي مركز في أي من الأسهم المذكورة. The Motley Fool لديه سياسة إفصاح.

الآراء ووجهات النظر المعبر عنها هنا هي آراء المؤلف ولا تعكس بالضرورة آراء Nasdaq, Inc.