تقلب الخيارات وتقرير الأرباح للأسبوع من 20 إلى 24 أبريل

إنه أسبوع كبير على جبهة الأرباح مع بعض الأسماء الرئيسية التي من المقرر أن تعلن عن نتائجها هذا الأسبوع. لدينا Tesla (TSLA) و Intel (INTC) و UnitedHealth Group (UNH) و Boeing (BA) و Servicenow (NOW) و Freeport McMoran (FCX) و Newmont Mining (NEM) جميعها تعلن عن نتائجها فيما يبدو أنه أسبوع مزدحم ومحوري للأسهم.

قبل أن تعلن الشركة عن أرباحها، يكون التقلب الضمني مرتفعًا عادةً لأن السوق غير متأكد من نتيجة التقرير. يقوم المضاربون والمتداولون بالتحوط بإنشاء طلب هائل على خيارات الشركة مما يزيد من التقلب الضمني، وبالتالي، سعر الخيارات.

بعد إعلان الأرباح، ينخفض التقلب الضمني عادةً إلى مستوياته الطبيعية.

دعونا نلقي نظرة على النطاق المتوقع لهذه الأسهم. لحساب النطاق المتوقع، ابحث عن سلسلة الخيارات وأضف سعر خيار البيع عند سعر التنفيذ (at-the-money put option) وخيار الشراء عند سعر التنفيذ (at-the-money call option). استخدم تاريخ انتهاء الصلاحية الأول بعد تاريخ الأرباح. في حين أن هذا النهج ليس دقيقًا مثل الحساب التفصيلي، إلا أنه يوفر تقديرًا دقيقًا بشكل معقول.

الاثنين

لا شيء ذو أهمية

الثلاثاء

UNH – 6.0%

GE – 5.9%

COF – 5.6%

RTX – 5.5%

الأربعاء

TSLA – 6.4%

BA – 5.3%

NOW – 10.1%

LRCX – 8.1%

TXN – 6.5%

IBM – 6.7%

VRT – 10.2%

GEV – 6.5%

الخميس

INTC – 11.1%

FCX – 5.8%

NEM – 6.8%

UNP – 3.9%

BX – 5.6%

AXP – 4.6%

NEE – 3.7%

LMT – 4.9%

الجمعة

SLB – 5.3%

PG – 3.7%

يمكن لمتداولي الخيارات استخدام هذه التحركات المتوقعة لهيكلة الصفقات. يمكن للمتداولين الهبوطيين البحث عن بيع فروق أسعار الشراء الهبوطية (bear call spreads) خارج النطاق المتوقع.

يمكن للمتداولين الصعوديين بيع فروق أسعار البيع الصعودية (bull put spreads) خارج النطاق المتوقع، أو البحث عن خيارات غير مغطاة (naked puts) لأولئك الذين لديهم قدرة تحمل مخاطر أعلى.

يمكن للمتداولين المحايدين البحث عن صناديق الحديد (iron condors). عند تداول صناديق الحديد خلال الأرباح، من الأفضل إبقاء أسعار التنفيذ القصيرة خارج النطاق المتوقع.

عند تداول الخيارات خلال الأرباح، من الأفضل الالتزام بالاستراتيجيات المحددة المخاطر والحفاظ على حجم المركز صغيرًا. إذا حقق السهم حركة أكبر من المتوقع وعانت الصفقة من خسارة كاملة، فلا ينبغي أن تؤثر بأكثر من 1-3% على محفظتك.

الأسهم ذات التقلب الضمني المرتفع

يمكننا استخدام أداة فحص الأسهم من Barchart للعثور على أسهم أخرى ذات تقلب ضمني مرتفع.

تستمر القصة

دعنا نشغل أداة فحص الأسهم بالمرشحات التالية:

• إجمالي حجم خيارات الشراء: أكبر من 5000
• القيمة السوقية: أكبر من 40 مليار
• تصنيف التقلب الضمني (IV Rank): أكبر من 70%

تنتج أداة الفحص هذه النتائج التالية مرتبة حسب تصنيف التقلب الضمني.

يمكنك الرجوع إلى هذه المقالة للحصول على تفاصيل حول كيفية العثور على صفقات الخيارات لموسم الأرباح هذا.

تحركات الأرباح في الأسبوع الماضي

GS -1.9% مقابل 4.6% متوقع

JPM -0.8% مقابل 3.9% متوقع

JNJ +0.9% مقابل 3.7% متوقع

WFC -5.7% مقابل 4.7% متوقع

C +2.6% مقابل 4.4% متوقع

ASML -2.4% مقابل 7.5% متوقع

BAC +1.8% مقابل 4.1% متوقع

MS +4.5% مقابل 4.5% متوقع

TSM -3.1% مقابل 5.7% متوقع

NFLX -9.7% مقابل 6.7% متوقع

PEP +2.3% مقابل 4.3% متوقع

SCHW -7.6% مقابل 5.1% متوقع

بشكل عام، بقيت 9 من أصل 12 ضمن النطاق المتوقع. ارتفع 5 فقط من أصل 12 بعد إعلانهم.

نشاط خيارات غير عادي

شهدت TSLA و MRNA و C و AAPL و ANET و COIN نشاطًا غير عادي في الخيارات الأسبوع الماضي.

الأسهم الأخرى ذات النشاط غير العادي في الخيارات موضحة أدناه:

يرجى تذكر أن الخيارات محفوفة بالمخاطر، ويمكن للمستثمرين أن يخسروا 100% من استثماراتهم. هذا المقال هو لأغراض تعليمية فقط وليس توصية تداول. تذكر دائمًا إجراء العناية الواجبة الخاصة بك واستشارة مستشارك المالي قبل اتخاذ أي قرارات استثمارية.

في تاريخ النشر، كان لدى Gavin McMaster مركز في: BX. جميع المعلومات والبيانات في هذه المقالة هي لأغراض إعلامية فقط. تم نشر هذه المقالة في الأصل على <a href="https://www.barchart.com/story/news/1397510/option-volatility-and-earnings-report-for-april-20-24?utm_source=yahoo&utm_medium=syndication&utm_content=footer_link">Barchart.com</a>