1 Unglaubliche Value-Aktie um 68 % gefallen – jetzt kaufen vor dem Rebound

Wichtige Punkte
Wettbewerbsdruck und Zölle haben die Ertragszahlen dieses Unternehmens in letzter Zeit beeinträchtigt.
Es verzeichnet starkes Wachstum in internationalen Märkten und zeigt Anzeichen einer Wende in Amerika.
Die Aktie wird mit einer Bewertung gehandelt, die geduldige Anleger belohnen wird, während sie auf den Rebound warten.
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Während Wachstumsaktien in den letzten drei Jahren dominiert haben, erwarten viele Analysten, dass Value-Aktien 2026 ein Comeback feiern. Tatsächlich haben Value-Aktien die breitere Marktentwicklung in diesem Jahr bereits übertroffen. Aber dieser Trend könnte gerade erst beginnen.
Es gibt immer noch viele großartige Value-Aktien, die einen Platz in Ihrem Portfolio verdienen könnten. Eine Value-Aktie, die seit ihrem Hoch Ende 2023 um 68 % gefallen ist, scheint in diesem Jahr für eine Wende bereit. Hier ist der Grund, warum Anleger Lululemon Athletica (NASDAQ: LULU) in Betracht ziehen sollten.
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Den Wendepunkt erreichen
Lululemon hat in den letzten Jahren viele Herausforderungen gemeistert, darunter steigender Wettbewerb im Athleisure-Bereich, die Auswirkungen von Zöllen und selbstverschuldete Produktprobleme. Das führte zu verlangsamendem Umsatzwachstum, sinkenden Gewinnen und dem Rücktritt des ehemaligen CEO Calvin McDonald Ende letzten Jahres.
Der Ausblick des Managements für 2026 sieht ein anhaltend träges Wachstum vor, wobei der Umsatz nur um 2 % bis 4 % steigen soll. Noch besorgniserregender ist, dass der Gewinn je Aktie (EPS) erneut fallen soll, im Mittelwert der Management-Prognose um 8 %.
Aber es gibt einige positive Aspekte in den Unternehmensergebnissen, und das Unternehmen könnte sich dem Wendepunkt nähern, an dem die Gewinne wieder zu steigen beginnen.
Die internationale Expansion des Unternehmens verläuft gut. Die Verkäufe außerhalb der Amerikas stiegen im vergangenen Jahr auf konstanter Währungsbasis um 21 %. Die vergleichbaren Verkäufe stiegen um 14 %, was darauf hindeutet, dass die Marke auch außerhalb ihres Heimatmarktes Anklang findet. China Mainland verzeichnete 2025 ein besonders starkes Wachstum, das sich günstig mit anderen ausländischen Marken auf dem Markt wie Nike vergleicht. Da internationale Verkäufe einen größeren Teil des Gesamtumsatzes ausmachen (derzeit etwa 25 %), sollte das Wachstum langsamere Ergebnisse in den Amerikas ausgleichen.
Das Management erwartet, in diesem Jahr deutliche Fortschritte bei der Rückführung des nordamerikanischen Geschäfts auf Wachstumskurs zu zeigen. Erstens erwartet es eine Reduzierung der Lagerabschläge, getrieben durch kürzere Vorlaufzeiten für neue Produkte. Zweitens verbessert es das Store-Erlebnis und überarbeitet seine Website zur Steigerung der Verkäufe. Drittens setzt es auf Produkt- und Stilinnovation. Wichtig ist, dass Lululemon seine Markenstärke beibehalten hat, die mit Qualität und Innovation assoziiert wird. Das sollte die Verbraucher konsequent zu ihm zurückbringen.
Lululemon hat immer noch Möglichkeiten, seine Verkäufe in neuen Produktkategorien auszubauen, einschließlich Schuhe und Herrenmode. Die Verkäufe von Herrensortimenten wuchsen im vergangenen Jahr langsamer als seine Kernprodukte für Frauen, aber das Management sagte, es habe einige neue Herrensortimente, die in diesem Jahr auf den Markt kommen, während seiner Telefonkonferenz zum dritten Quartal. Es erweitert auch seine Marketingaktivitäten, um mehr Männer in seine Geschäfte zu locken.
Sogar mit dem erwarteten Rückgang des EPS in diesem Jahr wird die Aktie derzeit nur mit dem 13,5-fachen des Mittelwerts der EPS-Prognose des Managements gehandelt. Dieser Preis deutet darauf hin, dass Anleger nicht erwarten, dass Lululemon die Dinge in absehbarer Zeit zum Besseren wendet. Aber angesichts der Markenstärke, seiner Fortschritte in internationalen Märkten und des potenziellen Anstiegs der nordamerikanischen Verkäufe im Laufe des Jahres sieht es wie eine großartige Gelegenheit für Anleger aus, vor einem großen Rebound in seinen Finanzergebnissen zu kaufen.
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Adam Levy hat keine Position in den erwähnten Aktien. The Motley Fool hat Positionen in und empfiehlt Lululemon Athletica Inc. und Nike. The Motley Fool hat eine Offenlegungsrichtlinie.
Die hier geäußerten Ansichten und Meinungen sind die des Autors und spiegeln nicht unbedingt die von Nasdaq, Inc. wider.