2 KI-Aktien, die 20 % oder mehr gefallen sind und die man unbedingt kaufen sollte

Wichtige Punkte
An der Investmentthese für Microsoft hat sich nichts geändert, dennoch ist die Aktie fast 30 % von ihrem Allzeithoch entfernt.
Investoren sind besorgt über die Infrastrukturausgaben von Meta Platforms.
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Da der Markt aufgrund geopolitischer und makroökonomischer Instabilität, die vom Iran-Krieg ausgeht, leicht verkauft wird, gibt es mehrere attraktive Investitionsmöglichkeiten. Einige davon befinden sich im Bereich der künstlichen Intelligenz (KI), und es gibt ein paar Aktien, die 20 % oder mehr von ihren Allzeithochs entfernt sind und die meiner Meinung nach starke Kaufoptionen darstellen.
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1. Microsoft
Es ist ziemlich ungewöhnlich, dass Microsoft (NASDAQ: MSFT) 20 % oder mehr unter seinem Allzeithoch notiert, aber das ist die Situation. Derzeit ist die Aktie rund 30 % von ihrem Höchststand entfernt. Dies ist der zweittiefste Rückgang der Aktie im letzten Jahrzehnt, nur übertroffen von dem Rückgang während des marktenweiten Ausverkaufs von Ende 2022 bis Anfang 2023.
Allerdings hat Microsofts Geschäft keine Probleme. Im zweiten Quartal des Geschäftsjahres 2026 (das am 31. Dezember endete) stieg der Umsatz um 17 % im Jahresvergleich. Seine Cloud-Computing-Sparte, Azure, schnitt ebenfalls hervorragend ab, mit einem Umsatzanstieg von 39 %. Die Ergebnisse dieses Segments geben Anlegern einen Einblick in die allgemeine Gesundheit der KI-Ausgaben, und da der Umsatz weiter steigt, scheint Microsoft in einer großartigen Position zu sein.
Wall-Street-Analysten erwarten im nächsten Quartal ein Umsatzwachstum von 16 %, was die gleiche Prognose für die Wachstumsrate des Geschäftsjahres 2026 ist. Kurz gesagt, an den Finanzdaten von Microsoft gibt es nicht viel auszusetzen. Doch im Zuge dieses Ausverkaufs ist die Aktie nun nahe ihrer günstigsten Bewertung der letzten zehn Jahre.
Ich bewerte die Bewertung anhand des operativen Kurs-Gewinn-Verhältnisses, da dies die Auswirkungen von Anlagegewinnen ausschließt. Microsoft besitzt 27 % von OpenAI, dem Hersteller von ChatGPT. Diese Beteiligung hat Microsoft auf dem Papier eine Menge Nettogewinn eingebracht, auch wenn es keinen davon realisiert hat, indem es einen Teil seiner Beteiligung verkauft hat. Aus operativer P/E-Sicht war die Aktie selten so günstig, und wann immer Anleger die Gelegenheit genutzt haben, sie auf einem ähnlichen Niveau zu kaufen und zu halten, haben sie einen großen Gewinn erzielt.
Ich denke, jetzt ist ein guter Zeitpunkt, um Microsoft-Aktien zu kaufen.
2. Meta Platforms
Während der Markt in den letzten zehn Jahren überwiegend eine positive Beziehung zur Microsoft-Aktie hatte, fällt die Beziehung zu Meta Platforms (NASDAQ: META) eher in die Kategorie Liebe-Hass. Derzeit tendiert der Markt zu einer negativen Einschätzung des Social-Media-Giganten: Die Meta-Aktie ist rund 23 % von ihrem Allzeithoch entfernt. Das Unternehmen ist jedoch keine Unbekannte für tiefe Ausverkäufe. Es war in den letzten zehn Jahren mehrmals 20 % oder mehr von seinem Allzeithoch entfernt.
Doch auch die jüngsten Ergebnisse von Meta sehen hervorragend aus. Im vierten Quartal stieg der Umsatz im Jahresvergleich um 24 %, dank des anhaltenden Booms bei den Werbeeinnahmen.
Das größte Problem, das der Markt mit Meta hat, sind nicht sein Wachstum oder sein aktuelles Geschäft, sondern seine Ausgaben für KI-Infrastruktur. Es leitet fast jeden Dollar seines operativen Cashflows in seine Investitionsausgaben für Rechenzentren, die nach eigenen Angaben in diesem Jahr zwischen 115 und 135 Milliarden US-Dollar liegen werden. Das weckt bei Anlegern Bedenken, dass das Unternehmen sich überfordert.
Was die Skeptiker jedoch nicht erkennen, ist, dass das Risiko von zu geringen Ausgaben weitaus größer ist als das von zu hohen Ausgaben. Wenn Metas KI-Ambitionen zu einem beliebten Konsumprodukt führen, könnte seine Aktie in die Höhe schnellen, und das Unternehmen könnte im Wesentlichen zum nächsten Apple werden. Dies würde die Milliarden von Dollar rechtfertigen, die es für die Entwicklung von KI sowie für seine Smart Glasses ausgegeben hat.
Ich bin weiterhin optimistisch für die Zukunft von Meta und denke, dass dieser Preis eine großartige Kaufgelegenheit darstellt. Der Markt wird Meta-Aktien irgendwann immer wieder lieben.
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Keithen Drury hält Positionen in Meta Platforms und Microsoft. The Motley Fool hat Positionen in und empfiehlt Apple, Meta Platforms und Microsoft und verkauft Leerverkäufe von Apple. The Motley Fool hat eine Offenlegungspolitik.
Die hier geäußerten Ansichten und Meinungen sind die des Autors und spiegeln nicht unbedingt die von Nasdaq, Inc. wider.