2 Mega-Cap Nasdaq-Aktien mit ungewöhnlicher Optionsaktivität: Worauf Sie achten sollten

<p>Die Barchart-Plattform ist reich an Tools und Informationen für Aktien-, Options- und Spread-Investoren, die sich einen Vorteil am Markt verschaffen wollen.</p>
<p>Eine herausragende und einfach zu bedienende Funktion ist die Möglichkeit, nach wichtigen größeren institutionellen Optionskontrakten sowie nach kleineren, konsistenten und kraftvollen Käufen und Verkäufen von Calls und Puts zu suchen.</p>
<p>Ein Barchart-Screener kann sehr einfach sein, um diese Optionsermittlung durchzuführen.</p>
<p>Um kritische Transaktionen zu isolieren, nutzen Sie die Seiten Options Flow und Unusual Options Activity von Barchart für Aktien.</p>
<p>Am Ende der vergangenen Handelswoche deckte dieser einfache und effektive Ansatz Gilead Sciences (GILD) und Meta Platforms (META) als zwei Top-Aktien mit ungewöhnlichen Optionsmustern auf, die eine weitere Untersuchung wert sind.</p>
<p>Gilead Sciences erfasst die Dividendenaktivität</p>
<p>GILD war am vergangenen Donnerstag eine Top-Scanner-Aktie aufgrund ihrer ungewöhnlich hohen Optionsaktivität.</p>
<p>Das Kontraktvolumen von 155.000 lag fast 1.200 % über dem 3-Monats-Durchschnitt. Gleichzeitig deutete ein sehr unausgewogenes Put-zu-Call-Verhältnis von nur 0,02 auf eine fast ausschließliche Aktivität bei den Calls hin.</p>
<p>Aber es war kein „Aufruf zu den Waffen“ von Bullen, die vom Kursdiagramm der GILD-Aktie begeistert waren, oder ein Aufspringen auf einen Analysten-Upgrade, wie es oft der Fall ist.</p>
<p>Das ungewöhnliche Optionsmuster bei Gilead am vergangenen Donnerstag bestand darin, sich vor dem ziemlich hohen Ex-Dividenden-Datum von 0,82 $ am Freitag zu positionieren. Wenn man Glück hat, ist die Positionierung so nah an einem kostenlosen Mittagessen bei einer Aktie, wie man es finden kann.</p>
<p>Um das Dividenden-Capture-Spiel zu verstehen, ist es am einfachsten, sich einen Investor vorzustellen, der einen aus dem Geld liegenden Put verkauft. Das heißt, wenn er Glück hat.</p>
<p>Meistens und im Fall der GILD-Aktie wird diese Aktivität als ein im Geld liegender Bull-Call-Spread auf Strikes mit höherem bestehendem Open Interest abgewickelt.</p>
<p>Händler, die ein Spiel auf die Dividende machen, wollen einen Call leerverkaufen, der gegen eine Long-Aktie abgesichert ist, die durch eine gleichzeitige Ausübung umgewandelt wurde.</p>
<p>Der Kern dieser Positionierung ist, ob die Short- oder verkauften Call-Kontrakte aus allen Vertikalen am nächsten Tag in Ihrem Handelskonto verbleiben.</p>
<p>Keine Short-Calls auf den Blättern bedeuten auch keine ausgeübte Long-Aktie. Die Zuteilung führt dazu, dass sich die Positionen gegenseitig aufheben.</p>
<p>Wenn ein Händler Short-Call-Bestände auf seinen Blättern findet, entspricht dies einer gleichwertigen Menge an Long-GILD-Aktien, die er absichert.</p>
<p>Da der Short-Call im Preis um 0,82 $ fällt, ohne die Verpflichtung, einer anderen Partei etwas zu zahlen, ist die endgültige Position ein Buy-Write, der mit einem Kredit von 0,82 $ in den Büchern steht.</p>
<p>Auf Risikoebene ist der Buy-Write dasselbe wie der Verkauf desselben Strike-Puts.</p>
<p>Da diese Spreads auf Strikes gehandelt werden, bei denen der Put weit weniger als die vierteljährliche Auszahlung und im Allgemeinen wenig bis gar keinen Dollarwert kostet, ist die „Erfassung“ die Differenz zwischen der Dividende und dem Marktpreis des Puts.</p>
<p>In der Sitzung vom Donnerstag führte dies zu einer ungewöhnlich hohen Call-Aktivität im März-Monatskontrakt und mehreren Strikes im Bereich von 100 $ bis 135 $ gegenüber einem GILD-Aktienkurs von 145,21 $.</p>
<p>Warum macht das also nicht jeder? Je nach Konto kann es unerwünschte steuerliche Erwägungen geben. Es können auch Provisionen anfallen.</p>
<p>Schließlich ruht die Auszahlung oder deren Fehlen auf den Schultern aller Call-Käufer aus dem bestehenden Pool des Open Interest, die sich entschieden haben, ihre Positionen nicht in Long-Aktien auszuüben, oder vergessen haben, dies zu tun.</p>
<p>Das ist im Allgemeinen eine große Bitte. Und wenn am Freitag vor dem Ex-Dividenden-Datum Short-Calls nicht zugewiesen werden, erfolgt die Zuteilung im Lotterie-Stil und wird von der Options Clearing Corp. überwacht.</p>
<p>Am Ende des Tages, oder besser gesagt vor der Eröffnungsglocke am Freitag, gab es, wie oben gezeigt, einige Händler, die froh waren, Puts synthetisch verkauft zu haben und sich von der breiteren und bärischen Haltung der Nasdaq unbeeindruckt zeigten.</p>
<p>META Stock's OTM und ungewöhnlicher Call Butterfly</p>
<p>Der diversifizierte Tech-Gigant Meta Platforms ist unsere nächste Aktie, deren ungewöhnliche Optionsaktivität bemerkenswert war.</p>
<p>META schaffte es zwar nicht ganz an die Spitze in irgendeinem Scan, aber es belegte insgesamt den 2. Platz, wobei das Optionsvolumen 76 % über dem 3-Monats-Durchschnitt lag.</p>
<p>Außerdem lagen die Prämien für Calls und Puts mit der zweithöchsten IV/HV-Lesung unter den Top-Kandidaten für ungewöhnliches Volumen der Sitzung und nur knapp hinter Tesla (TSLA).</p>
<p>Schließlich, mit einer Put/Call-Statistik von 0,60 und der niedrigsten in dieser fokussierten Gruppe von Nasdaq-Aktien, schien die Überprüfung des Optionsflusses von META-Aktien für tiefere Einblicke zugänglich.</p>
<p>Und in diesem Fall wurden wir schnell von einem bedeutenderen Spread in institutioneller Größe begrüßt.</p>
<p>Durch Sortieren nach „Größe“ auf dieser Barchart-Seite können wir sehen, dass fünf Transaktionen gleichzeitig bei den Mai-Call-Optionen von Meta stattfanden.</p>
<p>Sofort kommt ein Spread in den Sinn.</p>
<p>Fast ebenso schnell wird argumentiert, dass dies wahrscheinlich ein Trade ist, der in Stücke zerlegt wurde und komplizierter erscheint, als er tatsächlich ist.</p>
<p>Die meisten Spreads haben zwei, drei oder vier Beine. Aber fünf? Das wäre in der Tat eine sehr ungewöhnliche Optionsaktivität!</p>
<p>Mit diesem Wissen war es an der Zeit, das Volumen der fünf Transaktionen mithilfe des Optionsflusses von Barchart für META-Aktien zu untersuchen.</p>
<p>Und was aufgedeckt wurde, hat die Anzeichen eines größeren, abgeschlossenen Butterfly-Spreads.</p>
<p>Wenn man sich die beiden Paare von 3.000 und 7.000 Call-Kontrakten und den größten einzelnen Block von 20.000 der Sitzung ansieht, entsteht ein Butterfly-Trade.</p>
<p>Wie bei jeder regulären Butterfly-Position kombinieren die beiden kleineren, aber signifikanten Beine 10.000 und decken beide Seiten des größeren mittleren Trades von 20.000 ab. Es ist das erkennbare Verhältnis von 1:2:1 des berüchtigten Butterflys.</p>
<p>Mehr über Butterflys erfahren Sie hier.</p>
<p>Dennoch, während wir diese Trades zu einem bekannteren Gebilde zusammengebastelt haben, d. h. einem Butterfly-Spread, mögen einige ihn als hässlich oder nicht richtig empfinden.</p>
<p>Dieser spezielle Butterfly hat das richtige Verhältnis, aber die Flügel von 680 $ und 770 $ sind nicht gleich weit vom mittleren Strike von 720 $ entfernt.</p>
<p>Die Beteiligten werden ihn natürlich wahrscheinlich als eine schöne Kreation betrachten, wenn auch aus sehr unterschiedlichen Blickwinkeln. Die eine Seite ist ein Spread-Käufer und die andere ein Verkäufer.</p>
<p>Aber jetzt sind beide an diesen leicht schiefen oder Broken-Wing-Butterfly für 3,93 $ gebunden, und bis zum Tod oder Verfall werden sie sich trennen.</p>
<p>Das Fazit</p>
<p>Es gibt eine Menge Optionsaktivitäten da draußen. Aber indem sie die Scan-Tools von Barchart nutzen und ein wenig Recherche betreiben, können Investoren leistungsstarke Einblicke gewinnen. Und wenn Sie „Glück“ haben, werden Sie vielleicht in einen neuen Trade eingeführt, der anderen einen Schauer über den Rücken jagt, aber Gewinne in Ihr Handelskonto bringt.</p>
<p>Zum Zeitpunkt der Veröffentlichung hatte Chris Tyler keine direkten oder indirekten Positionen in den in diesem Artikel genannten Wertpapieren. Alle Informationen und Daten in diesem Artikel dienen ausschließlich Informationszwecken. Dieser Artikel wurde ursprünglich auf Barchart.com veröffentlicht.</p>