Amazon-Aktie: Zeit zum Aussteigen oder Zeit zum Kaufen?

Wichtige Punkte
Amazon investiert stark, um die wachsende Nachfrage nach KI-Infrastrukturdiensten zu bedienen.
Das Unternehmen sollte in der Lage sein, seinen Umsatz im nächsten Jahrzehnt stetig zu steigern, zusammen mit steigenden Gewinnmargen.
Die Aktie erscheint günstig und bietet einen guten Wert für jeden Anleger, der heute mit einem Anlagehorizont von zehn Jahren kauft.
- 10 Aktien, die wir besser als Amazon finden ›
Der S&P 500 Index liegt trotz aktueller geopolitischer Umwälzungen immer noch nahe an seinen Allzeithochs. Unter der Oberfläche gab es jedoch erhebliche Schmerzen für Anleger, die in den letzten Jahren nicht in die heißesten Aktien im Bereich künstliche Intelligenz (KI) investiert haben. Selbst Amazon (NASDAQ: AMZN) hat den Index in den letzten fünf Jahren deutlich unterdurchschnittlich abgeschnitten, obwohl es vom KI-Boom profitiert hat.
Da die Aktie bei rund 200 US-Dollar stagniert – nahe dem Niveau von 2021 – werden die Anleger bei dem E-Commerce- und Cloud-Computing-Giganten wahrscheinlich ungeduldig. Ist es Zeit, Amazon abzustoßen? Oder ist jetzt der perfekte Zeitpunkt, die Aktie für Ihr Portfolio zu kaufen?
Wird KI den ersten Billionär der Welt hervorbringen? Unser Team hat gerade einen Bericht über ein einziges, wenig bekanntes Unternehmen veröffentlicht, das als "unverzichtbares Monopol" bezeichnet wird und die kritische Technologie liefert, die sowohl Nvidia als auch Intel benötigen. Weiterlesen »
Enorme KI-Nachfrage, Margenausweitung
Die KI-Nachfrage hat alle Akteure im Cloud-Computing-Bereich angekurbelt, einschließlich Amazon. Amazon Web Services (AWS) verzeichnete im letzten Quartal ein Umsatzwachstum von 24 % und wird im kommenden Jahr voraussichtlich ein beschleunigtes Wachstum verzeichnen. Amazon erwartet, dass AWS bis 2036 von 129 Milliarden US-Dollar Umsatz auf 600 Milliarden US-Dollar wachsen kann, eine beeindruckende Leistung für den massiven Infrastrukturanbieter.
Anleger sind nervös wegen der hohen Investitionen von Amazon, die derzeit den Cashflow belasten. Diese haben jedoch historisch zu starken Renditen geführt und sollten dazu beitragen, dass die Gewinne von Amazon in den kommenden Jahren erheblich steigen.
Darüber hinaus läuft die Einzelhandelssparte von Amazon derzeit reibungslos. Sie steigerte ihren Umsatz im letzten Quartal in Nordamerika um 10 % im Jahresvergleich und verzeichnete in den letzten 12 Monaten eine Gewinnmarge von 6,9 %, mit viel Spielraum für weitere Expansion. Werbeeinnahmen, Dienstleistungen von Drittanbietern und Abonnements wachsen schnell, wobei alle drei hohe Margen aufweisen, die das Gesamtgewinnbild von Amazon Retail verbessern sollten.
Ist die Aktie günstig?
Wenn man die Margenausweitungsgeschichte mit der massiven Umsatzmöglichkeit bei AWS kombiniert, wird deutlich, dass Amazon eine gute Wachstumsgeschichte für die Gewinne im nächsten Jahrzehnt hat. AWS wird zu einem größeren Teil des Kuchens und hat fantastische operative Margen von 35 %, die deutlich besser sind als die des Einzelhandels.
Der Umsatz von 638 Milliarden US-Dollar im letzten Jahr könnte innerhalb weniger Jahre 1 Billion US-Dollar oder mehr erreichen, mit viel Spielraum für eine Expansion auf eine noch größere Basis im nächsten Jahrzehnt. Derzeit liegt die konsolidierte operative Marge von Amazon bei 11,8 %, ein Rekordhoch. Wenn diese Zahl auf 15 % ansteigt und der Umsatz auf 1 Billion US-Dollar wächst, wird Amazon in einigen Jahren 150 Milliarden US-Dollar an operativen Gewinnen erzielen.
Angesichts seiner Marktkapitalisierung von 2,2 Billionen US-Dollar erscheint die Amazon-Aktie als gutes Wertinvestment. Bleiben Sie geduldig mit dieser Aktie; langfristige Anleger werden belohnt, wenn sie Amazon im nächsten Jahrzehnt halten.
Sollten Sie jetzt Amazon-Aktien kaufen?
Bevor Sie Amazon-Aktien kaufen, sollten Sie Folgendes bedenken:
Das Analystenteam von The Motley Fool Stock Advisor hat gerade die 10 besten Aktien identifiziert, die Anleger jetzt kaufen können... und Amazon war nicht dabei. Die 10 Aktien, die es in die engere Wahl geschafft haben, könnten in den kommenden Jahren massive Renditen erzielen.
Denken Sie daran, als Netflix am 17. Dezember 2004 auf dieser Liste stand... wenn Sie damals 1.000 US-Dollar investiert hätten, hätten Sie 503.592 US-Dollar!* Oder als Nvidia am 15. April 2005 auf dieser Liste stand... wenn Sie damals 1.000 US-Dollar investiert hätten, hätten Sie 1.076.767 US-Dollar!*
Es ist erwähnenswert, dass die Gesamtdurchschnittsrendite von Stock Advisor 913 % beträgt – eine marktschlagende Outperformance im Vergleich zu 185 % für den S&P 500. Verpassen Sie nicht die neueste Top-10-Liste, die mit Stock Advisor verfügbar ist, und treten Sie einer Investment-Community bei, die von einzelnen Anlegern für einzelne Anleger aufgebaut wurde.
*Stock Advisor Renditen per 25. März 2026.
Brett Schafer hält keine Positionen in den genannten Aktien. The Motley Fool hat Positionen in und empfiehlt Amazon. The Motley Fool hat eine Offenlegungspolitik.
Die hier geäußerten Ansichten und Meinungen sind die des Autors und spiegeln nicht unbedingt die von Nasdaq, Inc. wider.