Während Meta Platforms 10 % seiner Belegschaft entlassen will, sollten Sie META-Aktien kaufen, verkaufen oder halten?

Derzeit sieht sich Meta Platforms (META) kein kaputtes Geschäft gegenüber. Es sieht sich einer schwierigeren Art von Investorenfrage gegenüber. Kann es schnell weiter wachsen, während es stark in KI investiert und gleichzeitig Kosten senkt? Reuters berichtete, dass Meta eine erste Entlassungswelle ab dem 20. Mai plant, mit weiteren Kürzungen später im Jahr 2026. Dieser Schritt erfolgt, während das Unternehmen versucht, schlank zu bleiben und gleichzeitig seinen KI-Vorstoß zu finanzieren.

Das ist wichtig, denn Meta befindet sich immer noch in einer starken Position. Es kontrolliert Facebook, Instagram, WhatsApp und Threads, und diese App-Familie bietet ihm immer noch eine der größten Werbeplattformen der Welt. Meta setzt auch stark auf generative KI und Reality Labs, was die Geschichte spannend, aber auch teuer macht.

Meta ist nicht nur ein weiteres großes Technologieunternehmen. Es verfügt über eine Reichweite und Werbekraft, die nur wenige Konkurrenten erreichen können. Fast 4 Milliarden Nutzer bewegen sich durch sein Ökosystem, und das gibt Meta eine direkte Verbindung zu Werbetreibenden auf der ganzen Welt. Gleichzeitig drängt es in die Bereiche KI, Smart Glasses und räumliches Computing, sodass das Unternehmen immer noch Raum hat, sich neu zu erfinden.

Im Januar unterzeichnete es einen mehrjährigen Vertrag mit Corning (GLW) über bis zu 6 Milliarden US-Dollar für Glasfaser und Konnektivität im Zusammenhang mit US-Rechenzentren. Es hat sich auch mit Oklo (OKLO) für einen Atomkraftcampus in Ohio zusammengetan, um die zukünftige Nachfrage nach KI-Rechenzentren zu unterstützen. Diese Schritte zeigen, dass Meta die Infrastruktur für einen viel größeren KI-Vorstoß aufbaut.

Die Aktie hat sich 2026 gut entwickelt, aber nicht erstaunlich. Metas Aktien lagen Mitte April um 3 % im Plus für das Jahr, lagen aber immer noch unter dem Höchststand vom letzten Sommer und sind seitdem year-to-date (YTD) unverändert geblieben. Die technischen Daten von Barchart zeigen die Aktie nahe 660 US-Dollar, über ihrem 50-Tage-Durchschnitt von etwa 630 US-Dollar, aber unter ihrem 200-Tage-Durchschnitt von etwa 681 US-Dollar. Das ist keine schlechte Konstellation, aber es zeigt, dass die Aktie immer noch versucht, sich zu stabilisieren.

Meta sieht nicht billig aus. Barchart gibt sein Forward P/E mit etwa dem 21-fachen an, verglichen mit einem Sektormedian von eher 13. Sein EV zu EBITDA liegt bei etwa dem 15-fachen, während der Branchen Durchschnitt bei etwa 11 liegt. Das bedeutet, dass Investoren immer noch für Wachstum bezahlen, selbst nach dem jüngsten Kostendruck.

Warum die Entlassungsnachrichten wichtig sind

Die Entlassungen sind für sich genommen keine Geschäftskrise. Sie sind eher ein Signal. Meta teilt den Investoren mit, dass es straffer führen möchte, während es weiterhin Geld in die KI-Infrastruktur steckt. Barchart beschrieb den Schritt als eine Art freiwillige Umstrukturierung, und das ist wahrscheinlich die richtige Einschätzung. Investoren mochten die Idee genug, dass die Aktie nach den Nachrichten leicht stieg. Die Botschaft ist einfach. Meta will die Margen schützen, ohne seine KI-Roadmap zu verlangsamen.

Dennoch können Kürzungen die Stimmung schnell ändern. Wenn Investoren anfangen zu glauben, dass Meta kürzt, weil das Wachstum nachlässt, ändert sich der Ton. Vorerst scheint der Markt dies eher als Disziplin denn als Notlage zu betrachten.

Das letzte Quartal sah immer noch stark aus

Metas letztes gemeldetes Quartal war stark. Im 4. Quartal 2025 stieg der Umsatz im Jahresvergleich (YoY) um 24 % auf 59,89 Milliarden US-Dollar, während der Umsatz für das Gesamtjahr 2025 um 22 % auf 200,97 Milliarden US-Dollar stieg. Der Nettogewinn betrug im Quartal 22,77 Milliarden US-Dollar und für das Jahr 60,46 Milliarden US-Dollar. Das operative Ergebnis erreichte im 4. Quartal 24,75 Milliarden US-Dollar und im Gesamtjahr 83,28 Milliarden US-Dollar.

Auch darunter gab es viel Positives. Die täglichen aktiven Nutzer der Familie erreichten im Durchschnitt 3,54 Milliarden, was zeigt, dass die Nutzerbasis immer noch riesig ist. Der Umsatz von Reality Labs stieg um 74 % auf 470 Millionen US-Dollar, unterstützt durch die Nachfrage nach Quest und KI-gestützten Smart Glasses, obwohl die Sparte immer noch Geld verliert. Meta gab auch an, dass ein neues Laufzeitmodell über Instagram Feed, Stories und Reels die Konversionsraten um 3 % erhöht hat.

CEO Mark Zuckerberg fasste die Stimmung zusammen, indem er sagte: „Wir hatten 2025 eine starke Geschäftsleistung. Ich freue mich darauf, 2026 die persönliche Superintelligenz für Menschen auf der ganzen Welt voranzutreiben.“

Worauf Sie im nächsten Bericht achten sollten

Meta wird am 29. April die Ergebnisse für das erste Quartal 2026 veröffentlichen. Analysten erwarten einen Umsatz von rund 55,36 Milliarden US-Dollar und einen bereinigten EPS von rund 6,71 US-Dollar. Das ist eine hohe Messlatte, da Meta große Zahlen erzielt hat und die Investoren nun erwarten, dass das Unternehmen weiterhin liefert.

Der nächste Bericht sollte den Investoren zeigen, ob die Anzeigenpreise stark bleiben, ob KI-Tools die Konversionsraten weiter steigern und ob hohe Ausgaben die Margen zu drücken beginnen. Meta sagte auch, dass die Investitionsausgaben für 2026 deutlich höher sein werden, da das Unternehmen Rechenzentren und Superintelligenz-Infrastruktur aufbaut, sodass die Kostenkontrolle wichtiger denn je ist.

Was denkt die Wall Street über META-Aktien?

Die Wall Street ist bei META-Aktien immer noch ziemlich optimistisch. BofA hob sein Kursziel auf 885 US-Dollar an und bezeichnete Meta als Infrastruktur-Kraftwerk, das 2026 den freien Cashflow positiv machen könnte.

Insgesamt haben Analysten einen „Strong Buy“-Konsens mit einem durchschnittlichen Kursziel von 853,87 US-Dollar, was einem Aufwärtspotenzial von etwa 30 % entspricht. Das ist eine starke Vertrauensbekundung, auch wenn die Aktie teuer aussieht.

Zusammenfassend lässt sich sagen, dass die Entlassungen für sich genommen kein Verkaufssignal sind. Sie sehen eher wie eine clevere Bereinigungsmaßnahme aus. Aber da die META-Aktie bereits für viele gute Nachrichten eingepreist ist, möchten Investoren vielleicht den Bericht vom 29. April abwarten, bevor sie aggressiver werden.

Zum Zeitpunkt der Veröffentlichung hatte Nauman Khan keine Positionen (direkt oder indirekt) in den in diesem Artikel genannten Wertpapieren. Alle Informationen und Daten in diesem Artikel dienen ausschließlich Informationszwecken. Dieser Artikel wurde ursprünglich auf Barchart.com veröffentlicht.