Bitcoin Ist 2026 Um 19% Tiefer und Diese 3 ETFs Geben Ihnen Jeden Weg, Es Zu Spielen

Bitwise Bitcoin ETF (BITB) hält tatsächliches Bitcoin mit einer Kostenquote von 0,2 % und 2,6 Milliarden US-Dollar an Vermögenswerten, die eine Spot-Preis-Tracking liefern, die Bitcoin’s -19,3 % Jahres-zu-Datum-Rückgang genau widerspiegelt. ProShares Bitcoin ETF (BITO) verwendet CME-Futures-Kontrakte mit einer Kostenquote von 1 % und 1,8 Milliarden US-Dollar an Vermögenswerten, was langfristigen Widerstand durch Rollkosten in Contango erzeugt. 2x Bitcoin Strategie ETF (BITX) zielt auf 2x tägliche Bitcoin-Futures-Leistung mit einer Kostenquote von 2,4 % und 2,25 Milliarden US-Dollar an Vermögenswerten, hat aber aufgrund täglicher Rebalancing einen Rückgang von 42 % im Jahresvergleich zu Bitcoins 19 % Rückgang erfahren, was auf tägliche Rebalancing zurückzuführen ist, das sich verstärkt.
Spot Bitcoin ETFs wie BITB eliminieren die strukturellen Kosten, die Futures-basierten und verstärkten Alternativen Plagen, wodurch sie das direkteste Vehikel für langfristige Bitcoin-Exposition sind, während BITX’s tägliche Leverage erhebliche, ungleiche Verluste während Abschwünge verursacht.
Bitcoin befindet sich in der Nähe von 71.000 US-Dollar nach einem schwierigen Start im Jahr 2026, was etwa 19 % gegenüber dem Jahresbeginn entspricht. Für Investoren, die eine Preisbewegung ohne das direkte Halten von Kryptowährungen wünschen, dominieren drei ETFs das Gespräch: ein Spot-Fonds, ein Futures-Fonds und ein verstärkter Futures-Fonds. Sie verfolgen alle Bitcoin in irgendeiner Form, aber die Unterschiede zwischen ihnen sind groß genug, um Ihr Portfolio zu verändern.
Der Fall für Spot-Exposition: Bitwise Bitcoin ETF
Bitwise Bitcoin ETF (NYSEARCA:BITB) wurde im Januar 2024 eingeführt und hält tatsächliches Bitcoin, nicht Derivate. Dieser strukturelle Unterschied ist das Kernstück seines Anlagefalls. Wenn Sie BITB kaufen, verwahrt der Fonds echtes Bitcoin auf Ihre Rechnung, was bedeutet, dass der Aktienkurs den Spot-Preis von Bitcoin so genau wie die ETF-Struktur zulässt, verfolgt.
Der Fonds hat eine Kostenquote von 0,2 % und wächst auf etwa 2,6 Milliarden US-Dollar an Vermögenswerten. Seine Jahres-zu-Datum-Performance von -19,3 % spiegelt Bitcoins eigene -19,3 % YTD-Rückgang fast genau wider, was genau der Punkt ist. Spot-ETFs sind so konzipiert, dass sie replizieren, nicht approximieren.
Der Handel ist unkompliziert: BITB gibt Ihnen Bitcoin-Exposition ohne Verstärkung und ohne Einkommen. Wenn Bitcoin fällt, fällt der Fonds mit ihm. Investoren, die eine saubere, langfristige Bitcoin-Exposition ohne die Komplexität der Selbstverwahrung oder Kryptobörsen wünschen, werden BITB als das direkteste Vehikel auf dieser Liste betrachten.
Der Original Bitcoin ETF: ProShares Bitcoin ETF
ProShares Bitcoin ETF (NYSEARCA:BITO) war der erste US Bitcoin ETF, der im Oktober 2021 eingeführt wurde. Anders als BITB hält es Bitcoin nicht direkt. Stattdessen erhält es über Bitcoin-Futures-Expositionen von CME-Kontrakten, die kontinuierlich vorverlängert werden. Das Ziel des Fonds, wie in seinem Prospekt angegeben, ist es, die Performance von Bitcoin vor Gebühren und Kosten widerzuspiegeln.
Diese Futures-basierte Struktur erzeugt einen erheblichen langfristigen Widerstand, den Spot-ETFs vermeiden. Futures müssen kontinuierlich vorverlängert werden, und wenn die Futures-Kurve in Contango ist (d. h. spätere Kontrakte sind teurer als kurzfristige Kontrakte, ein Zustand, der die vorverlängerte Verlängerung von Kontrakten teurer macht), kostet jede Verlängerung den Fonds eine kleine Summe. Im Laufe der Zeit summiert sich das. BITO hat eine einjährige Rendite von -19 % und unterbietet Bitcoins eigene einjährige Rendite von -19 % leicht, obwohl die Differenz in früheren Perioden deutlicher war, wenn Contango steiler war.
Der Fonds verteilt außerdem monatliche Einkünfte. Die angegebene Dividendenausschüttungsrate liegt bei fast 95 %, obwohl diese Zahl die Mechanismen der Futures-Struktur und Kapitalrückgaben widerspiegelt, nicht traditionelle Dividenden, und sie schwankt mit der Volatilität von Bitcoin. Die Kostenquote beträgt 1 %, was deutlich höher ist als bei BITB, und die Vermögenswerte belaufen sich auf fast 1,8 Milliarden US-Dollar.
BITO’s Hauptvorteil heute ist sein Track Record und die Liquidität. Es wurde in mehreren Bitcoin-Zyklen seit 2021 gehandelt, was ihm eine längere Geschichte als Spot-ETFs gibt. Für Investoren, die speziell Futures-basierte Exposition wünschen oder die BITO in Konten halten, in denen Spot-ETFs noch nicht verfügbar sind, bleibt es eine funktionale Option. Für die meisten neuen Investoren, die es mit BITB vergleichen, fügt die Futures-Struktur Rollkosten und die Kostenquote von 1 % gegenüber BITB’s 0,2 % hinzu.