Autohersteller hetzen, um 3-Milliarden-Pfund-Lücke für Auszahlungen im britischen Kredit-Skandal zu schließen

Autofirmen stehen unter Druck, 3 Mrd. £ aufzubringen, um Entschädigungszahlungen für Opfer des Skandals um Kfz-Finanzierungen zu decken, nachdem sie sich nicht ausreichend auf ein landesweites Entschädigungssystem vorbereitet haben, das diesen Sommer beginnen soll.

Unternehmensunterlagen zeigen, dass die Kreditsparten großer Fahrzeughersteller, darunter Ford, BMW, Stellantis und Volkswagen, die Endkosten des 9,1 Mrd. £ schweren Entschädigungssystems der Finanzaufsichtsbehörde möglicherweise massiv unterschätzt haben.

Die Financial Conduct Authority (FCA), die letzten Monat die endgültigen Bedingungen ihres Entschädigungsplans veröffentlichte, hat erklärt, dass etwa 42 % oder 3,8 Mrd. £ der Gesamtkosten von den Kfz-Finanzierungssparten der Autohersteller getragen werden.

Die Hersteller haben jedoch insgesamt nur 803 Mio. £ zurückgelegt. Sie werden sich beeilen müssen, weitere 3 Mrd. £ aufzubringen, die zur Deckung der Rechnung benötigt werden, die zur Entschädigung von Fahrern dient, denen zwischen 2007 und 2024 fehlerhaft Autokredite verkauft wurden.

Das Entschädigungssystem soll einen Schlussstrich unter den Skandal ziehen, bei dem Fahrer aufgrund von Provisionszahlungen zwischen Kreditgebern und Autohändlern zu viel für Fahrzeugkredite bezahlt haben. Die FCA hat geschätzt, dass Opfer im Durchschnitt Entschädigungen in Höhe von 830 £ erhalten werden.

Die in den Skandal verwickelten Kreditgeber haben in den letzten zwei Jahren stark bei Regulierungsbehörden und Regierungsbeamten lobbyiert und erklärt, dass hohe Entschädigungszahlungen einige Anbieter dazu zwingen könnten, Kredite zurückzuziehen oder sogar zusammenzubrechen.

Die Beteiligung der Autohersteller hat den politischen Druck erhöht, da die Minister sicherstellen wollen, dass die Hersteller nicht von Investitionen und der Schaffung von Arbeitsplätzen in Großbritannien abgeschreckt werden.

Ängste vor den potenziellen Folgen eines Entschädigungssystems – das zu einem Zeitpunkt mit einer Rechnung von 44 Mrd. £ erwartet wurde – führten zu einer Reihe kontroverser Interventionen, darunter die Aufforderung der Kanzlerin Rachel Reeves an den Obersten Gerichtshof im letzten Jahr, keine hohen Entschädigungen zuzusprechen. Letzten Sommer erwog sie auch, das Gericht zu überstimmen, wenn es zu eng auf der Seite der Verbraucher stünde.

Von dem 9,1 Mrd. £ umfassenden Entschädigungssystem werden rund 7,5 Mrd. £ in Form von Entschädigungszahlungen an die Kunden gehen, während der Rest die Verwaltungskosten deckt, einschließlich der Kontaktaufnahme mit den Opfern, der Zahlungen und anderer allgemeiner Betriebskosten.

Kreditgeber, die nicht an Autohersteller gebunden sind – darunter bekannte Banken wie Lloyds, Santander und Barclays –, sind für 57 % der Gesamtrechnung verantwortlich.

Aber im Gegensatz zu Autoherstellern sind sie viel besser vorbereitet und haben bereits 3,9 Mrd. £ von der 5,2 Mrd. £ teuren Rechnung, die sie wahrscheinlich zahlen müssen, zurückgelegt.

Unter den Autoherstellern hat Mercedes-Benz mit insgesamt 424 Mio. £ die bisher größte Summe zurückgelegt, gefolgt von BMW mit 207 Mio. £, Renault mit 74 Mio. £, Ford mit 61 Mio. £ und Stellantis mit 37 Mio. £. Toyota hat angedeutet, dass es Geld für den Skandal zurückgelegt hat, ohne die Summe zu nennen, während Volkswagen und Ferrari bisher keine Mittel zur Deckung der Entschädigung zurückgelegt zu haben scheinen.

Benjamin Toms, Analyst bei der Investmentbank RBC Capital Markets, dessen Team die Rückstellungen der Kreditgeber zusammengestellt hat, sagte: „Es gibt wahrscheinlich drei Gründe, warum britische Banken proaktiver bei ihren Rückstellungen waren.

Erstens, weil dieses Thema für sie wichtiger war. Zweitens legen britische Banken großen Wert auf ihre Beziehung zur Aufsichtsbehörde, und drittens geht die Finanzierung stärker in das Kerngeschäft der Banken über als bei Autoherstellern, wo die Finanzierung ein Nebengeschäft ist.“

Kreditgeber und Verbrauchergruppen haben noch bis 17 Uhr am 27. April Zeit, das Schema der FCA und seine vorgeschlagene Entschädigungsrechnung anzufechten, was zu erheblichen Verzögerungen bei den Zahlungen führen könnte.

Die FCA lehnte eine Stellungnahme zu den Entschädigungszahlungsdefiziten der Autohersteller ab.

Ein Sprecher von Mercedes-Benz sagte: „Wir sind nicht in der Lage, weitere Kommentare abzugeben, da wir die Ergebnisse noch prüfen.“

BMW sagte, es habe begonnen, Geld für das Entschädigungssystem zurückzulegen, bevor die FCA ihr Entschädigungssystem finalisierte, „in Übereinstimmung mit den geltenden Rechnungslegungsstandards und auf der Grundlage der zu diesem Zeitpunkt verfügbaren Informationen“.

Ferrari sagte, die geschätzten finanziellen Auswirkungen seien zu diesem Zeitpunkt „nicht wesentlich“, da die FCA Ansprüche für hochwertige Kredite „höher als 99,5 % der anderen Kredite in diesem Jahr“ ausgeschlossen habe, wie z. B. solche, die für den Kauf seiner Sportwagen erforderlich seien, und fügte hinzu, dass es zu gegebener Zeit weitere Aktualisierungen geben werde.

Volkswagen Financial Services UK sagte, es prüfe „sorgfältig die Details, um zu verstehen, was dies für unser Geschäft und unsere Kunden bedeutet“, und werde weiterhin mit der FCA zusammenarbeiten, um sicherzustellen, dass der Prozess fair und verhältnismäßig bleibe.

Renault begrüßte die von der FCA geschaffene Klarheit und sagte, es werde weitere Aktualisierungen geben.

Toyota lehnte eine Stellungnahme ab. Ford und Stellantis reagierten nicht auf eine Bitte um Stellungnahme.