Celsius Holdings ist dieses Jahr um 25 % gefallen. Generationelle Chance oder fallendes Messer?

Wichtige Punkte
Celsius Holdings hat gerade Rockstar Energy und Alani Nu gekauft.
Der Aktienkurs ist YTD um 25 % gefallen, nachdem er 2025 um 74 % gestiegen ist.
Es scheint ein guter Zeitpunkt zu sein, diese Aktie während dieser massiven Transformation in Betracht zu ziehen.
- 10 Aktien, die wir besser mögen als Celsius ›
Celsius Holdings (NASDAQ: CELH) hatte in den letzten zehn Jahren viel positive Energie.
Das Energy-Drink-Unternehmen hat in den letzten 10 Jahren eine hervorragende durchschnittliche annualisierte Rendite von 47 % erzielt, einschließlich einer Rendite von 74 % im Jahr 2025. Dieses Jahr hat die Aktie jedoch nachgelassen und liegt mit einem Rückgang von etwa 25 % nahe einem 52-Wochen-Tief.
Wird KI den ersten Trillionär der Welt schaffen? Unser Team hat gerade einen Bericht über ein wenig bekanntes Unternehmen veröffentlicht, das als "unverzichtbares Monopol" bezeichnet wird und die kritische Technologie liefert, die sowohl Nvidia als auch Intel benötigen. Fortsetzen »
Sind die Kräfte, die den Rückgang verursacht haben, etwas, vor dem Anleger besorgt sein sollten, oder ist dies eine Gelegenheit, eine schnell wachsende Aktie bei einem Dip zu kaufen?
Schauen wir uns das an.
Steht die Energie kurz vor einem Wandel?
Der Aktienkurs von Celsius ist in den letzten Monat, oder genauer gesagt seit der Veröffentlichung der Ergebnisse für das vierte Quartal 2025 am 26. Februar, am stärksten gefallen. Es war auch um die Zeit, als die USA Angriffe auf den Iran starteten, was den gesamten Markt zum Absturz brachte.
Gleichzeitig verzeichnete das Unternehmen hervorragende Umsatzergebnisse, wobei der Umsatz um 117 % im Jahresvergleich auf 722 Millionen Dollar stieg. Ein Großteil dieser Gewinne resultierte aus den im vergangenen Jahr getätigten Übernahmen der Marken Alani Nu und RockStar Energy. Es erhöhte auch die bereinigten Gewinne um 86 % auf 0,24 Dollar pro Aktie.
Die mit den Übernahmen verbundenen Kosten führten jedoch zu einem Rückgang der Gewinne für das Gesamtjahr um 44 % auf 0,25 Dollar pro Aktie. Die bereinigten Gewinne für das Jahr stiegen jedoch unter Ausschluss der Übernahmekosten um 91 % auf 1,34 Dollar pro Aktie.
Der Rückgang des Aktienkurses war größtenteils auf zwei Faktoren zurückzuführen. Erstens die hohe Bewertung der Aktie, da das Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) Ende 2025 auf 381 anstieg, nachdem der Aktienkurs von Celsius im Jahr 2025 um 74 % gestiegen war, hauptsächlich aufgrund der Optimismus über die potenziell transformativen Übernahmen.
Zweitens ließ dieser Optimismus nach der Veröffentlichung des Berichts für das vierte Quartal etwas nach, obwohl das Unternehmen die Schätzungen leicht übertraf. Anleger waren möglicherweise teilweise besorgt über die fehlende kurzfristige Transparenz bei der Integration der beiden großen Übernahmen.
Im Gespräch mit den Analysten sagte das Management, dass sie von einer Rückkehr der Bruttogewinnmarge in den niedrigen 50%-Bereich nach der Integration der beiden neuen Marken im ersten Halbjahr 2026 ausgingen. Die Marge war im vierten Quartal auf 47,4 % gesunken.
Möglicherweise haben die hohe Bewertung und der fehlende Einblick während der Integration dazu veranlasst, dass einige Anleger Gewinne mitnahmen.
Zeit zum Kaufen?
Ich denke, dies ist eine großartige Gelegenheit, Celsius während dieser Transformation zu erwerben. Die nächsten zwei Quartale könnten durch die Integrationen gestört sein, ganz zu schweigen von der anhaltenden geopolitischen Lage, aber darüber hinaus sollte Celsius ein wichtiger Akteur in einem schnell wachsenden Segment der Getränkeindustrie sein.
Es wird geschätzt, dass die Energy-Drink-Märkte mit einer durchschnittlichen jährlichen Wachstumsrate (CAGR) von 8 % zwischen jetzt und 2033 wachsen werden. Und mit den Übernahmen von Rockstar und Alani Nu hat Celsius derzeit einen Marktanteil von 20 %.
Darüber hinaus ist das KGV zwar weiterhin hoch, aber die erwartete Ertragskraft dieser neuen Marken machen Celsius langfristig zu einem Schnäppchen. Die Aktie hat ein Forward-KGV von nur 22 und ein fünfjähriges Kurs-Gewinn-Wachstums-Verhältnis (PEG) von nur 0,34, was sie zu einem Wert macht.
Die Wall Street ist gegenüber der Celsius-Aktie bullisch. Ein mittlerer Kursziel von 69 Dollar pro Aktie würde ein Potenzial von 102 % implizieren. Beobachten Sie die Aktie in den vielleicht turbulenten nächsten Monaten, aber seien Sie sich bewusst, dass Celsius zu einem Zeitpunkt in naher Zukunft durchstarten könnte.
Sollten Sie jetzt Aktien von Celsius kaufen?
Bevor Sie Aktien von Celsius kaufen, sollten Sie Folgendes beachten:
Das Analystenteam von The Motley Fool Stock Advisor hat gerade identifiziert, was sie für die 10 besten Aktien halten, die Anleger jetzt kaufen sollten… und Celsius gehörte nicht dazu. Die 10 Aktien, die in die Liste aufgenommen wurden, könnten in den kommenden Jahren enorme Renditen erzielen.
Betrachten Sie, wann Netflix in dieser Liste am 17. Dezember 2004 stand... wenn Sie zu diesem Zeitpunkt 1.000 Dollar investiert hätten, hätten Sie 532.066 Dollar!* Oder wenn Nvidia in dieser Liste am 15. April 2005 stand... wenn Sie zu diesem Zeitpunkt 1.000 Dollar investiert hätten, hätten Sie 1.087.496 Dollar!*
Es ist jedoch zu beachten, dass die durchschnittliche Gesamtrendite von Stock Advisor 926 % beträgt - eine marktübertreffende Outperformance im Vergleich zu 185 % für den S&P 500. Verpassen Sie nicht die neueste Top-10-Liste, die mit Stock Advisor verfügbar ist, und treten Sie einer Investitionsgemeinschaft bei, die von Einzelanlegern für Einzelanleger aufgebaut wurde.
*Stock Advisor-Renditen zum 5. April 2026.
Dave Kovaleski hat keine Position in den genannten Aktien. The Motley Fool hält Positionen in und empfiehlt Celsius. The Motley Fool hat eine Offenlegungspolitik.
Die hierin enthaltenen Ansichten und Meinungen sind die des Autors und spiegeln nicht unbedingt die Ansichten von Nasdaq, Inc. wider.