Rohölpreise stürzen ab, da die Hoffnung auf Friedensgespräche besteht, um den Iran-Krieg zu beenden

Am Montag schloss Rohöl der Sorte WTI (CLJ26) mit einem Minus von -10,10 (-10,28 %) und Benzin (RBJ26) mit einem Minus von -0,3045 (-9,42 %). Rohöl- und Benzinpreise gaben einen über Nacht erzielten Aufschlag ab und stürzten am Montag ab, wobei Rohöl auf den niedrigsten Stand seit 1,5 Wochen und Benzin auf den niedrigsten Stand seit einer Woche fiel. Die Rohölpreise sanken, nachdem Präsident Trump Angriffe auf iranische Kraftwerke verschoben und erklärt hatte, dass Gespräche über die Beendigung des Krieges im Iran geführt würden.
Die Rohölpreise erholten sich zunächst im über Nacht-Handel, wobei Rohöl einen Zweitwochenhoch und Benzin einen 3,5-jährigen Höchststand erreichte, nachdem Präsident Trump am Samstag Iran angewiesen hatte, bis zum Abend des Montags die Straße von Hormus wiederzueröffnen, andernfalls würde die USA iranische Kraftwerke angreifen. Iran sagte, er würde den „gesamten Persischen Golf“ abminen und alle Zufahrtsrouten durch die Straße von Hormus blockieren, wenn seine Kraftwerke angegriffen würden.
Die Energiepreise blieben gestützt, nachdem Katar am vergangenen Donnerstag mitteilte, dass es „erhebliche Schäden“ am größten Exportterminal für Flüssigerdgas (LNG) der Welt in der Stadt Ras Laffan gegeben habe. Katar sagte, die Angriffe Irans hätten 17 % der LNG-Exportkapazität von Ras Laffan beschädigt, eine Beschädigung, die drei bis fünf Jahre dauern würde, um zu reparieren. Die Internationale Energieagentur (IEA) sagte am Montag, dass in neun Ländern des Nahen Ostens mehr als 40 Energieanlagen „schwer oder sehr schwer“ beschädigt worden seien, was möglicherweise die Unterbrechungen der globalen Lieferketten verlängern könnte, sobald der Krieg im Iran endet.
Die Straße von Hormus bleibt im Wesentlichen geschlossen, und Ölproduzenten des Persischen Golfs wurden gezwungen, die Produktion um etwa 6 % zu senken, da die lokalen Lagereinrichtungen ihre Kapazitätsgrenzen erreichen. Die Straße von Hormus ist normalerweise für ein Fünftel der weltweiten Ölproduktion verantwortlich. Goldman Sachs warnt, dass die Rohölpreise 150 US-Dollar pro Barrel überschreiten könnten, wenn die Ströme durch die Straße von Hormus bis März gedrückt bleiben, und zwar nahe an dem Höchststand von 2008.
Ein bärischer Faktor für Rohöl ist, dass OPEC+ am 1. März ankündigte, dass es seine Rohölproduktion im April um 206.000 Barrel pro Tag (bpd) erhöhen wird, was über den Schätzungen von 137.000 bpd liegt, obwohl diese Produktionserhöhung angesichts der Produktionskürzungen durch Naher-Ost-Produzenten aufgrund des Krieges im Nahen Osten nun unwahrscheinlich erscheint. OPEC+ versucht, alle 2,2 Millionen bpd der Produktionskürzungen wiederherzustellen, die im frühen Jahr 2024 vorgenommen wurden, hat aber noch fast 1,0 Millionen bpd vor sich. Die Rohölproduktion der OPEC stieg im Februar um +640.000 bpd auf einen Höchststand von 3,25 Jahren mit 29,52 Millionen bpd.
Wachsende Rohölbestände in schwimmenden Lagern sind ein bärischer Faktor für die Ölpreise. Laut Vortexa-Daten befinden sich derzeit etwa 290 Millionen Barrel russisches und iranisches Rohöl in schwimmenden Lagern, was 40 % mehr als vor einem Jahr beträgt, aufgrund von Blockaden und Sanktionen gegen russisches und iranisches Rohöl. Vortexa berichtete am Montag, dass die auf Tankern gelagerte Rohölmenge, die sich seit mindestens 7 Tagen nicht bewegt haben, in der Woche bis zum 20. März um -5,5 % w/w auf 86,55 Millionen Barrel sank, den niedrigsten Stand seit 4 Monaten.
Am 10. Februar erhöhte die EIA ihre Schätzung der US-Rohölproduktion im Jahr 2026 auf 13,60 Millionen bpd gegenüber 13,59 Millionen bpd im Vormonat und erhöhte ihre Schätzung des US-Energieverbrauchs im Jahr 2026 auf 96,00 (Billionen BTU) gegenüber 95,37 im Vormonat. Die IEA kürzte letzten Monat ihre Schätzung des globalen Rohölüberschusses im Jahr 2026 auf 3,7 Millionen bpd gegenüber der Schätzung von 3,815 Millionen bpd im Vormonat.
Das jüngste von den USA vermittelte Treffen in Genf zur Beendigung des Krieges zwischen Russland und der Ukraine endete vorzeitig, nachdem der ukrainische Präsident Selenskyj Russland beschuldigt hatte, den Krieg hinauszuzögern. Russland hat erklärt, dass die „territoriale Frage“ weiterhin ungelöst sei und es „keine Hoffnung auf eine langfristige Lösung“ des Krieges gibt, bis Russlands Forderung nach Territorium in der Ukraine akzeptiert wird. Die Aussichten für die Fortsetzung des Krieges zwischen Russland und der Ukraine werden die Beschränkungen für russisches Rohöl aufrechterhalten und sind bullisch für die Ölpreise.
Drohnen- und Raketenangriffe der Ukraine haben in den letzten sieben Monaten mindestens 28 russische Raffinerien ins Visier genommen, was die Exportkapazitäten Russlands für Rohöl einschränkt und das globale Ölangebot reduziert. Seit Ende November hat die Ukraine die Angriffe auf russische Tanker verstärkt, wobei Drohnen und Raketen mindestens sechs Tanker im Ostseegebiet angegriffen haben. Darüber hinaus haben neue US-amerikanische und EU-Sanktionen gegen russische Ölunternehmen, Infrastruktur und Tanker die russischen Ölexporte eingeschränkt.
Der EIA-Bericht vom Mittwoch zeigte, dass (1) die US-Rohölbestände zum 13. März um -1,4 % unter dem saisonalen 5-Jahres-Durchschnitt lagen, (2) die Benzinbestände um +4,2 % über dem saisonalen 5-Jahres-Durchschnitt lagen und (3) die Destillatbestände um -2,5 % unter dem 5-Jahres-saisonalen Durchschnitt lagen. Die US-Rohölproduktion in der Woche bis zum 13. März sank um -0,1 % auf 13,668 Millionen bpd, was leicht unter dem Höchststand von 13,862 Millionen bpd lag, der in der Woche vom 7. November erreicht wurde.
Baker Hughes berichtete am Freitag, dass die Zahl der aktiven US-Ölbohrinseln in der Woche bis zum 20. März um +2 auf 414 Inseln stieg, was moderat über dem 4,25-jährigen Tiefstand von 406 Inseln lag, der in der Woche bis zum 19. Dezember erreicht wurde. In den letzten 2,5 Jahren ist die Zahl der US-Ölbohrinseln deutlich von dem 5,5-jährigen Höchststand von 627 Inseln gefallen, der im Dezember 2022 gemeldet wurde.
Zum Zeitpunkt der Veröffentlichung hatte Rich Asplund weder direkt noch indirekt Positionen in den in diesem Artikel genannten Wertpapieren. Alle Informationen und Daten in diesem Artikel dienen ausschließlich zu Informationszwecken. Dieser Artikel wurde ursprünglich auf Barchart.com veröffentlicht.