Rohölpreise steigen, da globale Ölzufuhr enger mit geschlossener Straße von Hormuz zusammenziehen

Der Juni-Rohöl (CLM26) ist heute mit +3,13 (+3,25 %) gestiegen, und der Juni-RBOB-Benzin (RBM26) ist mit +0,0241 (+0,72 %) gestiegen. Rohöl- und Benzinpreise steigen seit zwei Tagen stark, wobei der Rohöl ein 2-wöchiges Hoch und der Benzin ein 3,75-jähriges Hoch erreicht. Die Rohölpreise steigen weiter, da die stillgelegten Friedensverhandlungen zwischen den USA und Iran die geschlossene Straße von Hormuz halten und die globale Ölzufuhr verengen.

Die Rohölpreise stiegen heute nach Berichten der New York Times, dass Präsident Trump mit dem neuen Iran-Vorschlag, die Straße von Hormuz zu öffnen und den Krieg zu beenden, nicht zufrieden ist, der den Rückzug der Atomverhandlungen beinhaltet. Der Präsident hat erklärt, dass jeder Deal mit Vereinbarungen zur Eindämmung der iranischen Atomaktivitäten verbunden sein muss.

Die Rohölpreise sanken von ihren Bestniveauen heute nach CNN-Berichten, dass Vermittler in Pakistan in den nächsten Tagen einen überarbeiteten Iran-Vorschlag zur Kriegsbeendigung erhalten würden. Der Verhandlungsprozess ist langsam, da es Schwierigkeiten mit der Kommunikation mit dem iranischen Oberhaupt Khamenei gibt, dessen Standort geheim gehalten wird.

Die Rohölpreise sanken auch von ihren Hochs heute, nachdem die Vereinigten Arabischen Emirate (VAE) gemäßigten März 1 ihre OPEC-Verlassung bekanntgaben. Die Entscheidung der VAE, die drittlargesten Ölproduzentin der OPEC, erlaubt ihr ab sofort, die Produktion zu erhöhen, da sie nicht mehr an die ÖPez-Quoten gebunden sind.

Die Energiepreise bleiben aufgenommen, da die Straße von Hormuz weiterhin geschlossen ist und die globale Energiekrise verschärfen könnte. Die anhaltende Blockade könnte die globalen Öl- und Kraftstoffmängel verschärfen, da etwa ein Fünftel des Weltöls und flüssigen Erdgases durch die Straße von Hormuz transportiert wird. Goldman Sachs schätzt, dass die Ölproduktion im Persischen Golf bisher im April um etwa 14,5 Millionen Barrel pro Tag (bspd) gesenkt wurde, oder mehr als 50 %, und dass die aktuelle Störung fast 500 Millionen Barrel globale Rohöllager bestand und bis Juni einen Billionen Barrel erreichen könnte.

Persische Golfölproduzenten wurden gezwungen, die Produktion um etwa 6 % zu reduzieren, aufgrund der Schließung der Straße von Hormuz, da lokale Lagerstätten Kapazität erreicht haben. Am 13. April begann die USA mit einer Blockade aller Schiffe, die die Straße von Hormuz passieren und iranische Häfen anlaufen oder dorthin bestimmt sind. Präsident Trump erklärte, dass die US-Marineblockade in der Straße "bis zu einer vollständigen Vereinbarung im Krieg im vollen Umfang bleiben wird". Iran hatte vor dem Blockadenfall Rohöl exportieren können, da es im März etwa 1,7 Millionen bspd exportiert hat.

Am 13. April erklärte die Internationale Energieagentur (IEA), dass etwa 13 Millionen bspd globale Ölzufuhr durch den Iran-Krieg und die Schließung der Straße von Hormuz stillgelegt wurden. Die IEA sagte auch, dass mehr als 80 Energieeinrichtungen während des Konflikts beschädigt wurden und die Wiederherstellung bis zu zwei Jahre dauern könnte.

Als bullischer Faktor für das Rohöl ist OPEC+ vom 5. April, seine Rohölproduktion um 206.000 bspd im Mai zu erhöhen, obwohl diese Produktionssteigerung nun unwahrscheinlich erscheint, da Nahostproduzenten aufgrund des Nahostkriegs zur Reduktion der Produktion gezwungen werden. OPEC+ versucht, alle 2,2 Millionen bspd Produktionskürzung aus dem Frühjahr 2024 wiederherzustellen, aber es verbleiben noch 827.000 bspd. Die Ölproduktion der OPEC sank im März um -7,56 Millionen bspd auf ein 35-Jahres-Tief von 22,05 Millionen bspd.

Vortexa berichtete am Montag, dass sich die auf Tankern gestauten Rohölmengen, die mindestens 7 Tage stationär waren, mit +25 % auf 153,11 Millionen Barrel in der Woche bis 24. April erhöht haben, der höchste Wert in drei Monaten.

Das jüngste US-Vermittlungsgipfel in Genf zur Beendigung des Krieges zwischen Russland und der Ukraine endete früh, da ukrainischer Präsident Selenskiy Russland beschuldigte, den Krieg auszuziehen. Russland sagte, dass die "territoriale Frage" weiter ungelöst bleibt und es "keine Hoffnung auf eine langfristige Stabilisierung" des Krieges gibt, bis Russlands Forderung nach Gebieten in der Ukraine akzeptiert wird. Die Aussichten auf einen weiteren Russland-Ukraine-Krieg werden die Sanktionen gegen russisches Rohöl aufrechterhalten und die Ölpreise bullisch bewerten.

Ukrainische Drohnen- und Raketenangriffe haben mindestens 28 russische Raffinerien in den letzten neun Monaten getroffen, die die Rohölexportfähigkeit Russlands beschränkt und die globale Ölmenge verringert haben. Außerdem haben ukrainische Angriffe auf russische Tanker seit Ende November zugenommen, wobei mindestens sechs Tanker durch Drohnen und Raketen im Baltikum getroffen wurden. Zudem haben neue US- und EU-Sanktionen gegen russische Ölunternehmen, Infrastruktur und Tanker die russische Ölexporte verringert.

Der EIA-Bericht vom vorigen Mittwoch zeigte, dass (1) die US-Rohöllagerbestände am 17. April 2,8 % über dem saisonalen 5-Jahres-Durchschnitt lagen, (2) der Benzinbestand -0,1 % unter dem saisonalen 5-Jahres-Durchschnitt lag und (3) der Heizölbestand -7,5 % unter dem 5-Jahres-Saison-Durchschnitt lag. Die US-Rohölproduktion in der Woche bis 17. April sank mit -0,1 % auf 13,585 Millionen bspd, leicht unter dem Rekordhoch von 13,862 Millionen bspd aus der Woche vom 7. November.

Baker Hughes berichtete vorigen Freitag, dass die Anzahl der aktiven US-Ölrigs in der Woche bis 24. April mit -3 auf 407 Rigs sank, knapp über dem 4,25-Jahres-Tief von 406 Rigs aus der Woche vom 19. Dezember. In den letzten 2,5 Jahren ist die Anzahl der US-Ölrigs stark von dem 5,5-Jahres-Hoch von 627 Rigs aus Dezember 2022 abgegangen.

Am Veröffentlichungsdatum hatte Rich Asplund keine (weder direkt noch indirekt) Positionen in den in diesem Artikel erwähnten Wertpapieren. Alle Informationen und Daten dienen ausschließlich informeller Zwecke. Dieser Artikel wurde ursprünglich auf Barchart.com veröffentlicht.