Für Ihre (Steuer-)Gesundheit: Der unterschätzte HSA

IRAs und 401(k)s, ob Roth oder traditionell, erhalten den ganzen Hype. Aber eine andere Art von Konto schlägt sie bei der Steuereffizienz: der HSA.
Weniger als einen Monat vor dem 15. April haben viele Leute Steuern im Kopf. Und das könnte eine Gelegenheit für Berater sein, Kunden dazu zu bewegen, ihre Beiträge zu Health Savings Accounts (HSAs) zu maximieren, die für ihre sogenannten „dreifachen Steuer“-Vorteile gelobt werden. HSAs werden nicht auf Beiträge, Anlageerträge oder Entnahmen für berechtigte Ausgaben im Ruhestand besteuert. Sie mögen die ultimative Waffe gegen Steuern sein, aber sie werden von allen bis auf eine kleine Gruppe von Anlegern nur spärlich genutzt.
„Es gibt nichts [anderes], das so viele Steuervorteile hat“, sagte Dr. Carolyn McClanahan, Gründerin von Life Planning Partners. „Wenn Sie es nicht nutzen, können Sie es wachsen lassen … Es kann sich zu einem erheblichen Betrag entwickeln.“
Die unvergleichlichen Steuervorteile von HSAs machen die Konten für Wealth-Management-Kunden, die dafür in Frage kommen, fast schon zu einem Muss. Sie sind hocheffiziente Altersvorsorgekonten, da sich die Eigentümer in Zukunft für medizinische Ausgaben in der Vergangenheit erstatten lassen können (bewahren Sie diese Belege auf und nutzen Sie sie als steuerfreie Einkommensquelle im Ruhestand, Leute), bemerkte McClanahan. Darüber hinaus können sie für nicht-medizinische Kosten verwendet werden, aber Entnahmen werden in solchen Fällen besteuert. Wohlhabende Anleger, die hochverträglichkeitsfähige Krankenversicherungspläne (oder neuerdings Bronze- oder Katastrophenpolicen) zur Verfügung haben, können offensichtlich von HSAs profitieren, und sie sollten in Erwägung ziehen, ihre Beiträge zu maximieren, sagte McClanahan, die neben ihrer Tätigkeit als Beraterin auch Ärztin ist und sich während ihrer gesamten Karriere mit Gesundheitspolitik befasst hat. „HSAs sind definitiv ein Segen für wohlhabende Personen“, sagte sie. „Für den Durchschnittsmenschen verlagern sie nur die Gesundheitskosten.“
HSAs im Überblick:
Die jährlichen Beiträge im Jahr 2026 sind auf 4.400 US-Dollar für Einzelpersonen und 8.750 US-Dollar für Familien begrenzt, gegenüber 4.300 US-Dollar und 8.550 US-Dollar im Jahr 2025. Personen ab 55 Jahren können zusätzlich 1.000 US-Dollar einzahlen.
Die gesamten Vermögenswerte in HSAs wurden Ende 2025 auf geschätzte 170 Milliarden US-Dollar geschätzt, wovon etwa 82 Milliarden US-Dollar investiert waren und der Rest auf Einlagen entfiel, gegenüber 147 Milliarden US-Dollar im Jahr 2024 (64 Milliarden US-Dollar investiert), laut Daten von Devenir.
Der durchschnittliche Kontostand betrug im letzten Jahr 5.600 US-Dollar, wobei 72 % der Beiträge zur Bezahlung aktueller medizinischer Ausgaben verwendet wurden und 28 % gespart wurden, zeigen Daten von Bank of America. Etwa 15 % der Kontoinhaber investierten ihre Beiträge.
Missverstanden und untergenutzt
Nur wenige Menschen (1 %) haben mehr als 10 % ihres Gesamtportfolios in HSAs, obwohl dies bei wohlhabenderen Haushalten viel häufiger vorkommt, wie Zahlen der Daten- und Benchmark-Firma Hearts & Wallets zeigen. Bei Haushalten mit mindestens 3 Millionen US-Dollar an investierbaren Vermögenswerten haben 31 % 1 % bis 10 % ihres Geldes in HSAs, während 6 % derjenigen mit weniger als 100.000 US-Dollar Allokationen in dieser Spanne haben. Und obwohl HSAs für wohlhabende Familien attraktiver sind, sprechen einige Berater das Thema nicht an, sagte Kashif Ahmed, Präsident von American Private Wealth.
„Sie werden definitiv zu wenig genutzt. Viele Leute haben noch nie davon gehört, und es gibt nur sehr wenige Berater, die genug darüber wissen“, sagte Ahmed. Ein Grund dafür ist, dass Berater die Konten nicht verwalten; das liegt an den Teilnehmern, bemerkte er. Außerdem sind „die Beitragsgrenzen nicht sehr hoch.“ Aber für Kunden, die den Cashflow und den Bedarf an HSAs haben, empfiehlt er sie. „Immer wenn ich das Gefühl habe, dass es etwas ist, von dem ein Kunde profitieren wird, gehört es zur Hausaufgabe, es zu erledigen.“
Trotz der klaren Steuervorteile gibt es einige Details, die es zu beachten gilt, sagte McClanahan. Am wichtigsten ist, dass die Konten letztendlich genutzt werden sollen. „Wenn Sie sterben und Ihr HSA besitzen und es viel Geld wert ist, muss die Person, die der Begünstigte ist, das gesamte Geld in einem Jahr abheben“, was erwachsene Kinder mit großen Steuerschulden belasten kann, sagte sie. „Sie wollen sicherstellen, dass Sie und Ihr Ehepartner es aufbrauchen, bevor Sie sterben.“ Eine weitere Nuance betrifft die direkte Primärversorgung oder die abonnementbasierte Medizin, die eine nützliche Option für Menschen mit hochverträglichkeitsfähigen Krankenversicherungsplänen oder Katastrophenversicherungen ist. Ab diesem Jahr können HSA-Gelder dank einer Bestimmung im One Big Beautiful Bill Act für monatliche direkte Primärarztrechnungen verwendet werden. Solche Leistungen dürfen jedoch 150 US-Dollar pro Monat für eine Einzelperson oder 300 US-Dollar für eine Familie nicht überschreiten. Wenn die Leistung mehr kostet, ist der HSA nicht berechtigt, einen Teil davon zu bezahlen, bemerkte McClanahan.
Da HSAs in Größe und Anzahl gewachsen sind, haben sich die Transparenz und die damit verbundenen Gebühren verbessert, so ein Bericht von Morningstar aus dem letzten Jahr. Dennoch könnte die Branche besser abschneiden, insbesondere da einige Anbieter Wartungsgebühren erheben oder Mindestkontostände haben und die meisten geringe Zinssätze auf Guthaben von Ausgabenkonten bieten, so der Bericht.
Einige stechen durch überdurchschnittliche Bewertungen sowohl für Anlage- als auch für Ausgabenkonten hervor, laut Morningstar:
Fidelity, das in beiden Kategorien am höchsten bewertet wurde.
HealthEquity, das zu den führenden Unternehmen in diesen Bereichen gehörte.
HSA Bank war ebenfalls bemerkenswert, gefolgt von Saturna.
Langzeitpflege. Ein potenzieller Glanzpunkt für HSAs ist ihre Anwendbarkeit auf die Langzeitpflege, wo die Kosten schneller gestiegen sind als die Inflation und die Versicherungsschutz und Prämien sich verschlechtert haben. „Traditioneller Langzeitpflege-Schutz ist ein schwieriger Verkauf“, sagte Marguerita Cheng, CEO von Blue Ocean Global Wealth. „Man weiß nicht, ob man ihn brauchen wird, und die Prämien können steigen.“ Das kann für Kunden in den 60ern wichtig sein, die vielleicht noch arbeiten und Millennial-Kinder haben, die immer noch etwas Hilfe benötigen, sagte sie. Und diese Kunden haben vielleicht Erfahrungen mit der Langzeitpflege für ihre eigenen Eltern gemacht, sagte sie. Etwas, das sie für sie hervorhebt, sind die maximalen steuerlich absetzbaren Grenzen der IRS für Langzeitpflegeversicherungen, die derzeit von 500 US-Dollar für Personen bis 40 Jahre bis 6.200 US-Dollar für Personen ab 71 Jahren reichen. „Für den Restbetrag kann HSA-Geld hilfreich sein“, sagte Cheng.
Dieser Beitrag erschien zuerst auf The Daily Upside. Um Nachrichten für Finanzberater, Markteinblicke und Praxismanagement-Essentials zu erhalten, abonnieren Sie unseren kostenlosen Advisor Upside Newsletter.