Ist Palantir ein Stock, der Millionäre macht?

Mit einem Anstieg der Aktien um über 40 % seit dem 4. November profitiert Palantir Technologies (NYSE: PLTR) deutlich von Donald Trumps Sieg bei der Präsidentschaftswahl 2024. Aber wird dieser Raketenstart von Fundamentaldaten gestützt? Lassen Sie uns tiefer in die Frage eintauchen, wie die nächsten vier Jahre für das Unternehmen für Datenanalysen und seine Investoren aussehen könnten.

Ein führendes Unternehmen in der Analyse für Militär und Strafverfolgung

Palantir Technologies unterstützt Regierungen und andere Kunden bei der Big-Data-Analyse, die die Analyse riesiger Datenmengen umfasst, um Muster und umsetzbare Erkenntnisse zu entdecken. Es monetarisiert diese Dienstleistungen über ein Software-as-a-Service (SaaS)-Geschäftsmodell, bei dem der Kunde kontinuierlichen Zugriff auf seine Plattformen gegen eine wiederkehrende Gebühr erhält.

Das Unternehmen entstand in den 2000er Jahren inmitten des US-Krieges gegen den Terror, wo es die Regierung bei hochsensiblen Missionen wie der Suche nach Osama bin Laden unterstützte. Später wurden seine Fähigkeiten in der Strafverfolgung vom Immigration and Customs Enforcement (ICE) eingesetzt, um während der Trump-Regierung bei der Profilerstellung und Abschiebung zu helfen.

Slate Magazine deutet darauf hin, dass die Software von Palantir durch das Durchforsten von Regierungsunterlagen (wie dem DMV oder der Jugendhilfe) arbeitet, um potenziell nicht dokumentierte Personen aufzuspüren, bevor die Informationen an die Strafverfolgungsbehörden weitergeleitet werden. Die Integration von Large Language Models (LLMs) durch Palantir könnte seine Software noch leistungsfähiger machen, indem sie Agenten, die im Feld operieren, in Echtzeit Erkenntnisse liefert.

Ist Trumps Wahlsieg wirklich ein Game Changer?

Laut dem U.S. Department of Homeland Security leben 11 Millionen nicht dokumentierte Migranten seit 2022 in den USA. Und wie bereits 2016 war die Durchsetzung von Einwanderungsgesetzen ein wichtiger Bestandteil von Donald Trumps Wahlkampf für die Präsidentschaftswahl 2024. Nun, da er gewonnen hat (mit republikanischen Mehrheiten im Repräsentantenhaus und Senat), glauben Investoren, dass Palantir eine Rolle bei Trumps Agenda spielen könnte, die Massenabschiebungen umfassen könnte.

Das Unternehmen hat eine Erfolgsbilanz in der Zusammenarbeit mit der Regierung und ist bemerkenswert widerstandsfähig gegen öffentlichen Druck, der während der ersten Trump-Regierung ziemlich intensiv war. Dennoch sollten sich Investoren nicht zu sehr von der Euphorie leiten lassen. Manchmal kann eine Nachricht Aufregung für ein Unternehmen erzeugen, die weit über den tatsächlichen Einfluss des Ereignisses auf die Fundamentaldaten hinausgeht.

Palantir verdiente zwischen 2013 und 2022 nur 127 Millionen Dollar mit seiner Arbeit für ICE, was über fast ein Jahrzehnt betrachtet nicht beeindruckend ist. Dieser Betrag ist im Vergleich zu anderen Palantir-Verträgen, wie dem 480 Millionen Dollar schweren Deal mit dem U.S. Army aus dem Mai, gering, um sein Maven Smart System zu entwickeln – eine Plattform für künstliche Intelligenz (KI), die darauf ausgelegt ist, feindliche Militärsysteme zu identifizieren und anzugreifen.

Unter Berücksichtigung dieser Umstände könnte Donald Trumps Wahlsieg die Geschäftsaussichten von Palantir nicht so stark verbessern, wie es die Reaktion der Aktie vermuten lässt. Und Investoren sollten möglicherweise mehr Aufmerksamkeit den aktuellen Fundamentaldaten des Unternehmens schenken.

Ist Palantir-Aktie ein Millionärs-Generator?

Der Umsatz von Palantir im dritten Quartal stieg um 30 % im Jahresvergleich auf 729 Millionen Dollar, was CEO Alex Karp auf die Einführung von KI durch US-Regierungskunden zurückführt, die im Zeitraum etwa 44 % (320 Millionen Dollar) seiner Umsätze ausmachten. Dieser Trend wird sich wahrscheinlich langfristig fortsetzen, und Donald Trumps Wahl könnte dabei helfen. Aber selbst im bestmöglichen Szenario scheint die Bewertung von Palantir den Kontakt zur Realität verloren zu haben.

Mit einem Forward-Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) von 143 scheint es eine Untertreibung, diese Aktie als "preisgestochen für Perfektion" zu bezeichnen. Zum Vergleich hat der S&P 500 (SNPINDEX: ^GSPC) eine Vorwärtsabschätzung von nur 23, während der KI-Branchenführer Nvidia ein Forward-KGV von nur 38 aufweist.

Da die Aktie seit dem Erreichen der Börse um über 530 % gestiegen ist, hat Palantir sicherlich seinen gerechten Anteil an Millionären geschaffen. Aber neue Investoren sollten wahrscheinlich nicht zurückbleiben, wenn sie schließlich Gewinne realisieren.

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Bevor Sie Aktien von Palantir Technologies kaufen, sollten Sie Folgendes beachten:

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Will Ebiefung hat keine Position in den genannten Aktien. The Motley Fool hält Positionen in und empfiehlt Nvidia und Palantir Technologies. The Motley Fool hat eine Offenlegungspolitik.

Die hierin enthaltenen Meinungen und Ansichten sind die des Autors und spiegeln nicht unbedingt die von Nasdaq, Inc. wider.