IWM vs. IJR: Zwei Small-Cap-ETFs, die sehr unterschiedlich aussehen

<p>Small Caps haben 2026 ein Comeback gefeiert. Zugegeben, einige der Volatilität, die wir im März gesehen haben, haben es zu einer wilden Fahrt gemacht, aber Small Caps übertreffen die Large Caps bisher um etwa 4 % für das Jahr (Stand 10. März).</p>
<p>Angesichts der langen Underperformance von Small Caps gegenüber dem S&amp;P 500(SNPINDEX: ^GSPC) ist es vernünftig anzunehmen, dass sie endlich für einen längeren Lauf fällig sind. Ein verbesserter Gewinnausblick plus attraktive Bewertungen bieten eine gute Grundlage, solange die aktuelle wirtschaftliche Expansion nicht entgleist.</p>
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<p>Von mehr als 100 Exchange Traded Funds (ETFs) in dieser Kategorie enthalten die meisten die Worte "Small Cap". Es gibt den Vanguard Small Cap ETF, den Schwab U.S. Small Cap ETF und den Dimensional U.S. Small Cap ETF. Man könnte leicht denken, dass sie aufgrund ihrer Namenskonventionen sehr ähnlich und daher austauschbar sind. Das mag stimmen, aber in vielen Fällen ist es das nicht.</p>
<p>Es gibt zwei Schwergewichte in dieser Kategorie: den iShares Russell 2000 ETF(NYSEMKT: IWM) und den iShares Core S&amp;P Small Cap ETF(NYSEMKT: IJR). Dies ist ein gutes Beispiel dafür, warum es so wichtig ist, über den Namen hinauszuschauen, um wirklich zu verstehen, was man kauft. Wenn es um diese beiden bekannten Small-Cap-ETFs geht, besitzen Sie zwei sehr unterschiedliche Portfolios.</p>
<p>Russell 2000 vs. S&amp;P 600</p>
<p>Der große Unterschied zwischen diesen beiden ETFs liegt im Index, den sie abbilden.</p>
<p>Wie der Name schon sagt, bildet der iShares Russell 2000 ETF den Russell 2000 Index ab. Er zielt nicht stark ab. Er enthält einfach die 2.000 größten Aktien nach dem Russell 1000 Large Cap Index.</p>
<p>Der iShares Core S&amp;P Small Cap ETF bildet den S&amp;P 600 Index ab. Es sind im Grunde die 600 Aktien, nachdem die S&amp;P 500 und S&amp;P 400 Mid Cap Indizes gefüllt wurden.</p>
<p>Sie haben also von Anfang an einen großen Unterschied zwischen der Anzahl der Aktien in den jeweiligen Indizes und der Größe dieser Unternehmen. Aber die Unterschiede gehen weit darüber hinaus.</p>
<p>Russell 2000: Die "Alles kaufen"-Option</p>
<p>Wenn Sie einfach das gesamte Small-Cap-Universum und alles, was dazugehört, besitzen möchten, ist der iShares Russell 2000 ETF wahrscheinlich das Richtige für Sie.</p>
<p>Abgesehen von einigen grundlegenden Liquiditäts- und Handelbarkeitsprüfungen nimmt er im Wesentlichen den gesamten Korb von 2.000 Aktien und steckt ihn in den Index. Das größte rote Tuch, das sich aus diesem Ansatz ergibt, ist, dass man mit dem Guten viel Müll bekommt. Ich habe schon mehrmals darauf hingewiesen, dass etwa 40 % der Russell 2000 Komponenten derzeit unrentabel sind.</p>
<p>Das mag kein so großes Problem sein, wenn der Markt in einer risikofreudigen Stimmung ist und spekulativere Unternehmen belohnt werden. Aber es kann ein echtes Problem sein, wenn sich die Wirtschaft verlangsamt, die Gewinne hinter den Erwartungen zurückbleiben oder es ein Ereignis gibt, das die Volatilität und die Nerven der Anleger wirklich strapaziert.</p>
<p>S&amp;P 600: Bleiben Sie bei profitablen Small Caps</p>
<p>Der S&amp;P 600 Index löst viele dieser Probleme. Um für den Index qualifiziert zu sein, muss ein Unternehmen in seinem letzten Quartal positive Gewinne erzielt haben und über die letzten vier Quartale insgesamt positive Gewinne erzielt haben.</p>
<p>Das bedeutet, dass das Portfolio des iShares Core S&amp;P Small Cap ETF bessere Margen, Eigenkapitalrenditen und Vermögensrenditen aufweist als das des iShares Russell 2000 ETF. In einem Marktsegment wie Small Caps, in dem so viele Unternehmen hohe Schuldenlasten tragen und darum kämpfen, erfolgreich zu werden, kann eine ETF-Option, die sich nur auf die aktuellen Gewinner konzentriert, einen großen Unterschied machen.</p>
<p>IWM vs. IJR: Welcher gewinnt?</p>
<p>Beim Investieren in Small Caps bevorzuge ich die Qualitätsoption mit dem iShares Core S&amp;P Small Cap ETF.</p>
<p>Ich mache mir beim Investieren nur in profitable Unternehmen bei Large Caps und Mid Caps keine so großen Sorgen. Die überwiegende Mehrheit der Unternehmen in diesen beiden Universen ist bereits profitabel, daher macht es keinen großen Unterschied.</p>
<p>Beim Small-Cap-Investing schon. Ich vermeide lieber die unrentablen Namen in diesem Universum, auf die Gefahr hin, im Bullenmarkt einige Gewinne zu verpassen. Ich versuche stattdessen, das Abwärtsrisiko zu begrenzen, indem ich auf die Qualitätsausrichtung setze.</p>
<p>Wenn man diese beiden ETFs nebeneinander stellt, wird eines deutlich, das immer getan werden sollte, unabhängig davon, welche Fonds man untersucht: Schauen Sie immer unter die Haube, um zu verstehen, was Sie kaufen.</p>
<p>Sollten Sie jetzt Aktien im iShares Core S&amp;P Small-Cap ETF kaufen?</p>
<p>Bevor Sie Aktien im iShares Core S&amp;P Small-Cap ETF kaufen, sollten Sie Folgendes beachten:</p>
<p>Das Analystenteam von The Motley Fool Stock Advisor hat gerade die 10 besten Aktien identifiziert, die Anleger jetzt kaufen können... und der iShares Core S&amp;P Small-Cap ETF war nicht dabei. Die 10 Aktien, die es geschafft haben, könnten in den kommenden Jahren Monsterrenditen erzielen.</p>
<p>Betrachten Sie, als Netflix am 17. Dezember 2004 auf dieser Liste stand... wenn Sie damals 1.000 $ investiert hätten, hätten Sie 514.000 $!* Oder als Nvidia am 15. April 2005 auf dieser Liste stand... wenn Sie damals 1.000 $ investiert hätten, hätten Sie 1.105.029 $!*</p>
<p>Nun ist es erwähnenswert, dass die durchschnittliche Gesamtrendite von Stock Advisor 930 % beträgt – eine marktschlagende Outperformance im Vergleich zu 187 % für den S&amp;P 500. Verpassen Sie nicht die neueste Top-10-Liste, die mit Stock Advisor verfügbar ist, und treten Sie einer Investment-Community bei, die von einzelnen Anlegern für einzelne Anleger aufgebaut wurde.</p>
<p>David Dierking hat Positionen im Schwab Strategic Trust-Schwab U.s. Small-Cap ETF. The Motley Fool hat Positionen in und empfiehlt Vanguard Index Funds-Vanguard Small-Cap ETF und iShares Core S&amp;P Small-Cap ETF. The Motley Fool hat eine Offenlegungspolitik.</p>