Maximierung Ihres 401(k) und ist der Ruhestand schlecht für Ihr Gehirn?

In dieser Folge von Motley Fool Hidden Gems Investing diskutiert der Ruhestandsexperte von Motley Fool, Robert Brokamp, Folgendes:

- Der S&P 500 steht nahe Allzeithochs, aber Small Caps und internationale Aktien entwickeln sich im Jahr 2026 bisher sogar noch besser.

- Eine neue Studie ergab, dass der Ruhestand vor dem 65. Lebensjahr den kognitiven Verfall beschleunigen kann.

- Das Verhältnis von Staatsschulden zu BIP der US-Regierung liegt jetzt bei über 100 % und nähert sich dem Allzeithoch nach dem Ende des Zweiten Weltkriegs.

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Dieser Podcast wurde am 9. Mai 2026 aufgenommen.

Robert Brokamp: Das Beste aus Ihrem 401(k) machen und ob der Ruhestand Ihr Gehirn verfallen lässt? Das und mehr in der Ausgabe „Personal Finance“ vom Samstag von The Motley Fool Hidden Gems Investing Podcast. Ich bin Robert Brokamp. Diese Woche stelle ich 11 Schritte vor, um sicherzustellen, dass Sie den Wert Ihres betrieblichen Altersvorsorgeplans maximieren. Zuerst einige Schlagzeilen, die mir diese Woche aufgefallen sind.

Der S&P 500 ist in diesem Jahr bisher um 6,4 % gestiegen, während der S&P 600 Index der Small Caps um 15,7 % und der FTSE Global All Cap ex-US Index der internationalen Aktien um 10,6 % gestiegen ist. Ich bin diese Woche auf ein paar Artikel gestoßen, und beide Anlageklassen fand ich erwähnenswert. Der erste wurde auf wealthmanagement.com veröffentlicht und stammt von Larry Swedroe. Er weist darauf hin, dass die sogenannte Small-Cap-Prämie, also der Betrag, um den kleine Unternehmen historisch gesehen große Unternehmen übertroffen haben, in den letzten Jahren verschwunden zu sein scheint und viele sich gefragt haben, ob sie jemals existiert hat. Larry zitiert eine Studie der Bridgeway Capital Management Group, die argumentiert, dass das Problem nicht die Prämie selbst ist, sondern wie wir Small Caps definieren.

Ihre wichtigste Erkenntnis: Zwei Gruppen ziehen die Renditen nach unten und verschleiern eine Prämie, die tatsächlich robust und anhaltend ist. Die erste Gruppe sind die sogenannten gefallenen Engel, ehemalige Large Caps, deren Wert kürzlich abgestürzt ist. Wenn man die Aktien, die in den letzten Jahren zu gefallenen Engeln wurden, herausnimmt, verbessern sich die Renditen von Small Caps seit 1960 jährlich um 1,57 %. Die andere Gruppe sind neue Markteinsteiger wie IPOs, SPACs, Spin-Offs, die tendenziell unterdurchschnittlich abschneiden, oft um 2 % bis fast 6 % pro Jahr. Weiter zu internationalen Aktien: Ein kürzlicher Artikel von Morningstars Christine Benz wies darauf hin, dass nach Jahren der Underperformance die Nicht-US-Aktien im Jahr 2025 stark gestiegen sind und eine Rendite von 32 % für das Jahr erzielten, verglichen mit 18 % für US-Aktien. Dies markierte eine dramatische Umkehrung gegenüber dem vorherigen Zeitraum. Wenn man von 2009-2024 ausgeht, erzielten Nicht-US-Aktien etwa 7,6 % im Vergleich zu 14,5 % für inländische Aktien. Aber über die besseren jüngsten Renditen hinaus begannen internationale Aktien auch, sich vom US-Markt zu entkoppeln, was ihren Wert als Diversifikatoren erhöht.

Der Morningstar Developed Markets ex-US Index hatte eine Korrelation von 0,92 mit US-Aktien im Dreijahreszeitraum bis Ende 2022, aber diese Zahl fiel bis Ende 2025 auf 0,71. Für diejenigen, die im Statistikunterricht geschlafen haben: Eine Korrelation von eins bedeutet, dass sich zwei Anlagen im Gleichschritt bewegen, sodass eine niedrigere Zahl weniger Korrelation und potenziell mehr Diversifikation bedeutet. Schwellenländer haben im Allgemeinen sogar noch niedrigere Korrelationen mit US-Aktien aufgewiesen, teilweise weil ihre dominierenden Sektoren wie Energie und Grundstoffe vom technologieintensiven US-Markt abweichen und weil Länder wie China einem anderen Wirtschaftszyklus folgen.

In diesem Zusammenhang wollte ich auf eine aktuelle Grafik von Paul Kudronski hinweisen, die hervorhebt, dass kein anderes Land wie die Amerikaner in den Aktienmarkt investiert. 55 % der US-Haushalte haben eine Beteiligung am Aktienmarkt. Die nächsten drei Länder mit dem höchsten Aktienbesitz sind Kanada mit 49 %, Australien mit 37 % und das Vereinigte Königreich mit 33 %. Amerikaner investieren am Aktienmarkt, hauptsächlich um in Rente gehen zu können. Aber der Ruhestand ist vielleicht nicht so gut für uns. Damit kommen wir zu unserem nächsten Punkt, der Zahl der Woche: 100,2 %. Das ist das Verhältnis von Staatsschulden zu BIP der USA, laut Daten, die kürzlich vom Bureau of Economic Analysis veröffentlicht wurden, das feststellte, dass die Schulden, die sich im Besitz der Öffentlichkeit am 31. März auf 31,27 Billionen US-Dollar beliefen, während das BIP im letzten Jahr 31,22 Billionen US-Dollar betrug. Wir Amerikaner geben jetzt mehr für Zinsen zur Bedienung unserer Schulden aus als für Verteidigung oder Medicare. Laut einer Erklärung des Committee for a Responsible Budget ist „die Staatsverschuldung jetzt größer als die US-Wirtschaft, etwa doppelt so hoch wie der historische Durchschnitt. Wir haben in den letzten Jahren viele Alarmglocken über unseren fiskalischen Kurs gehört, aber dieser läutet besonders laut. Die eigentliche Frage ist, ob unsere Führer in Washington zuhören werden oder nicht. Da die Schulden jetzt über 100 % des BIP liegen, ist es nur eine Frage der Zeit, bis wir den Allzeitsrekord von 106 % erreichen, der unmittelbar nach dem Zweiten Weltkrieg erreicht wurde. Diesmal ist die Verschuldung nicht das Ergebnis eines seismischen globalen Konflikts, sondern eine völlige überparteiliche Aufgabe, schwierige Entscheidungen zu treffen.“ Als Nächstes erfahren Sie, welche Entscheidungen Sie mit Ihrem 401(k) treffen sollten, wenn Motley Fool Hidden Gems Investing weitergeht.

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Robert Brokamp: Wenn Sie wie die meisten arbeitenden Amerikaner sind, ist Ihre wichtigste Strategie, um genug Geld für den Ruhestand anzusparen, die Einzahlung in einen Defined Contribution Plan wie einen 401(k), 403(b) oder Federal Savings Plan. Folglich wird Ihr Ruhestand davon abhängen, wie gut Sie das Konto verwalten. Hier sind 11 Tipps, um das Beste aus Ihrem vom Arbeitgeber gesponserten Altersvorsorgeplan herauszuholen, und nur eine Anmerkung: Ich werde den Begriff 401(k) verwenden, um für alle Arten von Defined Contribution-Konten zu gelten.

Schritt 1: Genug sparen und den vollen Match erhalten. Derzeit sind sich Experten einig, dass Arbeitnehmer eine Sparquote von 15 % ihres Haushaltseinkommens anstreben sollten, und sogar mehr, wenn sie spät mit dem Sparen für den Ruhestand beginnen. Glücklicherweise müssen die meisten Arbeitnehmer diese 15 % nicht allein aufbringen. Mehr als 90 % der Arbeitgeber passen Beiträge an, wobei die häufigste Formel ein Match von 0,50 $ für jeden gesparten Dollar bis zu einer Sparquote von 6 % ist. Diese Arbeitnehmer müssen 12 % sparen, und der Arbeitgeber steuert 3 % bei. Leider sparen die meisten Leute keine 15 %. Tatsächlich zahlt ein Drittel der Arbeitnehmer laut Vanguard nicht einmal genug ein, um den vollen Match zu erhalten. Stellen Sie zumindest sicher, dass Sie das kostenlose Geld Ihres Arbeitgebers mitnehmen.

Schritt Nr. 2: Wählen Sie die richtige Art von Konto. Die meisten 401(k)s erlauben sowohl traditionelle als auch Roth-Beiträge. Ihre erste Entscheidung ist: Wann möchten Sie Ihre Steuerersparnis erhalten? Wenn Sie sie heute haben möchten, auf Kosten der Zahlung von Steuern auf Entnahmen im Ruhestand, dann wählen Sie das traditionelle Konto. Aber tun Sie dann etwas Kluges mit dem Geld, das Sie durch eine niedrigere Steuerrechnung in diesem Jahr sparen. Nutzen Sie es, um noch mehr Geld für den Ruhestand oder ein anderes Ziel wie die Ausbildung zu sparen. Verschwenden Sie es einfach nicht. Wenn Sie andererseits bereit sind, auf eine heutige Steuerersparnis zugunsten steuerfreier Entnahmen im Ruhestand zu verzichten, vielleicht weil Sie erwarten, im Ruhestand in einer höheren Steuerklasse zu sein, dann wählen Sie den Roth. Der andere Vorteil des Roth ist, dass Sie nicht gezwungen sind, die erforderlichen Mindestausschüttungen im Alter von 73 oder 75 Jahren vorzunehmen, wenn Sie 1960 oder später geboren wurden. Dies muss keine Entweder-oder-Entscheidung sein. Sie können sowohl in das traditionelle als auch in das Roth-Konto einzahlen, solange der Gesamtbetrag Ihr jährliches Beitragsmaximum nicht überschreitet.

Darüber hinaus erlauben einige Pläne heutzutage den Mitarbeitern, die Art des Kontos zu entscheiden, in das der Arbeitgeber-Match eingezahlt wird. Für die große Mehrheit von uns geht der Match auf ein traditionelles Konto. Auf diese Weise ist es kein steuerpflichtiges Einkommen für uns, aber die Entnahmen werden besteuert. Wenn Ihr Plan es Ihnen erlaubt, den Match auf ein Roth-Konto einzuzahlen, wird der Match zu Ihrem steuerpflichtigen Einkommen für das Jahr hinzugefügt, aber dann sind die Entnahmen steuerfrei. Ich möchte auch darauf hinweisen, dass es einige Situationen gibt, in denen ein Arbeitnehmer tatsächlich die Wahl des Kontenanbieters hat, und dies ist am häufigsten bei Lehrern der Fall, wo einige Schulbezirke mehr als einen 403(b)- oder 457-Anbieter zulassen. Eine gute Ressource für Lehrer und andere Mitarbeiter von Non-Profits ist 403(b)s.org, die die von vielen Schulbezirken in den USA angebotenen Pläne bewertet.

Schritt Nummer 3: Sparen Sie jedes Jahr mehr. Jeder liebt es, eine Gehaltserhöhung zu bekommen, aber ein Bericht von Morningstar aus dem Jahr 2020 ergab, dass dies die Pensionierung eines Arbeitnehmers tatsächlich verzögern kann. Warum? Weil viele Menschen eine Gehaltserhöhung nutzen, um ihre Lebenshaltungskosten zu erhöhen, was wiederum die Höhe des Betrags erhöht, den sie vor dem Ruhestand angespart haben müssen, da jeder seinen Lebensstandard im Ruhestand beibehalten möchte. Der Bericht ergab, dass selbst Arbeitnehmer, die einen Prozentsatz ihres Einkommens sparen, sagen wir, etwa 10 %, nach einer Gehaltserhöhung mehr in ihre 401(k)s einzahlen, aber es ist oft nicht genug. Sie müssen auch ihre Sparquote erhöhen. Morningstar schlug einige Richtlinien vor, wobei die effektivste eine Regel war, die sie als „Geben Sie das Doppelte Ihrer Jahre bis zum Ruhestand aus“ bezeichneten. Wenn Sie zum Beispiel planen, in 15 Jahren in Rente zu gehen, geben Sie 30 % Ihrer Gehaltserhöhung aus, aber zahlen Sie die restlichen 70 % in Ihr 401(k) ein.

Schritt Nummer 4: Maximieren Sie das Konto frühzeitig oder nicht. Wie das alte Sprichwort sagt: Es geht nicht darum, den Markt zu timen, sondern um die Zeit im Markt. Schließlich hat der S&P 500 historisch gesehen in etwa drei von vier Jahren Geld verdient. In den meisten Szenarien gilt: Je früher Sie Ihr Geld investieren, desto mehr Geld werden Sie letztendlich haben. Daher sollte die schnellstmögliche Maximierung Ihres 401(k) im Vergleich zur schrittweisen Einzahlung über das Jahr hinweg zu einem größeren Vermögen im Ruhestand führen.

Bevor Sie diese Strategie verfolgen, ist es jedoch sehr wichtig sicherzustellen, dass dies nicht den von Ihrem Arbeitgeber erhaltenen Match reduziert. In den meisten Situationen wird der Match pro Gehaltsscheck verteilt. Wenn Sie Ihr 401(k) frühzeitig maximieren, verpassen Sie möglicherweise einige dieser Matching-Beiträge. Der Schlüssel hier ist herauszufinden, ob Ihr Plan eine sogenannte „True-up“-Regelung anbietet, bei der alle verpassten Matches gegen Ende des Jahres eingezahlt werden. Wenn Ihr Plan keine „True-up“-Regelung anbietet, sollten Sie vermeiden, das Konto vor der letzten Gehaltsabrechnung des Jahres zu maximieren. Da wir gerade beim Thema sind: Die 401(k)-Beitragsgrenzen im Jahr 2026 betragen 24.500 $ für Arbeitnehmer unter 49 Jahren, 32.500 $ für 50-59-Jährige und 64-Jährige und 35.750 $ für 60-63-Jährige. Das Alter des Arbeitnehmers am 31. Dezember bestimmt die geltende Grenze.

Schritt Nummer 5: Erstellen Sie einen Mega Backdoor Roth, wenn Ihr Plan dies zulässt. Zusätzlich zu den oben genannten Grenzen gibt es im Jahr 2026 eine weitere Gesamtgrenze von 72.000 $ plus die entsprechende Nachholgrenze für Personen ab 50 Jahren oder 100 % des Einkommens, je nachdem, welcher Betrag geringer ist. Dies beinhaltet die Beiträge des Arbeitnehmers und des Arbeitgebers. Wenn Ihr Konto diese jährliche Grenze noch nicht erreicht hat, können Sie zusätzliche sogenannte Nachsteuerbeiträge leisten, wenn Ihr Plan dies zulässt. Verwechseln Sie diese Nachsteuerbeiträge nicht mit Roth-Beiträgen, die technisch gesehen auch nach Steuern sind, aber das Wachstum dieser Nachsteuerbeiträge ist steuerbegünstigt. Das heißt, Sie zahlen erst Steuern, wenn Sie die Entnahmen vornehmen, die als ordentliches Einkommen besteuert werden. Darüber hinaus können Sie bei Ausscheiden aus Ihrem Arbeitsverhältnis diese Nachsteuerbeiträge vom Wachstum trennen und die ersteren Vermögenswerte in einen Roth IRA und letztere in einen traditionellen IRA übertragen.

Technisch gesehen konvertieren Sie diese Nachsteuerbeiträge tatsächlich in einen Roth. Da der umgewandelte Betrag jedoch keine Vorkommens- oder Wachstumsgelder beinhaltet, kostet Sie die Umwandlung nichts. Darüber hinaus erlauben einige Pläne In-Plan-Roth-Konvertierungen dieser Nachsteuerbeiträge, wodurch diese steuerfrei angesammelt werden können. Diese Strategie wird oft als Mega Backdoor Roth bezeichnet. Das kann sehr