Meine Top 2 Megacap-Aktien zum Kauf nach dem jüngsten Rückschlag von GE Aerospace

Wichtige Punkte
Caterpillar verzeichnet ein hohes Wachstum der Umsätze im Bereich Energie und Transport.
Honeywell erwartet eine Verbesserung der Rentabilität nach der Abspaltung seiner Luft- und Raumfahrtdivision.
Beide Unternehmen haben eine lange Erfolgsbilanz bei der Erhöhung ihrer Dividenden.
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GE Aerospace (NYSE: GE), eines der größten Industrieunternehmen in den USA, hat gesehen, dass seine Aktien bis Anfang März um mehr als 4 % gefallen sind. Dieser Rückgang ereignete sich trotz des starken Quartalsberichts des Megacap-Unternehmens. Der Umsatz und der Gewinn je Aktie (EPS) stiegen um 18,9 % bzw. 32 %.
Als das Unternehmen am Morgen des 22. Januars seine Ergebnisse bekannt gab, fiel die Aktie von der Eröffnung bis zum Schlusskurs tatsächlich um 3,6 %. Was ist los? Ein Teil davon war auf Gewinnmitnahmen von Investoren zurückzuführen, die die Nachricht nutzten, um die Aktie abzuladen, die nach einem Anstieg von mehr als 57 % im vergangenen Jahr als überbewertet angesehen wurde.
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Kürzlich führt der steile Anstieg der Ölpreise dazu, dass Investoren GE Aerospace ablehnen, da dessen Hauptkunden – Fluggesellschaften – von höheren Kraftstoffkosten negativ betroffen sein werden. Die Denkweise ist, dass hohe Kraftstoffkosten zu verschobenen Wartungsarbeiten durch Fluggesellschaften oder einer Verlangsamung neuer Flugzeugbestellungen führen werden.
Obwohl steigende Kraftstoffkosten fast jedes Unternehmen belasten können, haben zumindest zwei Megacap-Industrieaktien die Kraftstoffbedenken bisher ignoriert: Caterpillar (NYSE: CAT) und Honeywell International (NASDAQ: HON). Hier sind drei Gründe, warum jede davon derzeit ein Kauf ist.
Der Fall für Caterpillar
1. Es ist ein Pick-and-Shovel-KI-Spiel
Caterpillar ist als Hersteller von Schwerfahrzeugen bekannt, aber sein Segment Energie und Transport liefert großflächige Hubkolbenmotoren und Notstromgeneratoren, die Betreiber von KI-Datenzentren häufig verwenden, um sicherzustellen, dass diese Einrichtungen Zugang zu kontinuierlicher, zuverlässiger Energie haben.
Im Bericht für das vierte Quartal gab das Unternehmen an, dass sich seine Auftragsbücher um 71 % im Jahresvergleich auf einen Rekordwert von 51,2 Milliarden US-Dollar erhöht haben, und führte einen Großteil dieses Wachstums auf Leistungsendgerätebestellungen von Hyperscalern wie Amazon und Microsoft zurück. Caterpillar wies 2025 einen Umsatz von 67,6 Milliarden US-Dollar aus, was einem Anstieg von 4 % entspricht, und einen EPS von 18,81 US-Dollar, was einem Rückgang von 17,2 % entspricht.
Das Unternehmen hat den Vorteil einer relativ hohen Festung, da nur wenige Unternehmen in der Lage sind, die riesigen, hochzuverlässigen Hubkolbenmotoren zu bauen, die zur Unterstützung von Datenzentren im Megawatt-Maßstab benötigt werden. Das gibt Caterpillar Preisgestaltungsmacht.
2. Es profitiert von der Abkehr von der Elektrifizierung
Globale Trends in Energie und Infrastruktur helfen Caterpillar, seinen Marktanteil in den Bereichen Bergbau und Bauwesen zu halten. Der Elektrifizierungsschub erhöht die Nachfrage nach Elementen wie Kupfer, Lithium und einer Reihe von Seltenerdmetallen. Dies führt wiederum dazu, dass Bergbauunternehmen mehr in Catapillars autonome Förderanlagen und andere schwere Maschinen investieren, da sie ihre Produktion steigern wollen.
Gleichzeitig hat die erhöhte Staatsausgaben für Infrastruktur die Bauindustrie insgesamt angekurbelt, was dazu führt, dass Unternehmen mehr Caterpillar-Ausrüstung kaufen. Das Management geht davon aus, dass der Umsatz 2026 um 5 % bis 7 % steigen wird. Es sieht zunehmend Einnahmen nicht nur aus dem Verkauf von Geräten, sondern auch aus 20- bis 30-jährigen Verträgen zur Wartung. Service-Einnahmen sind im Allgemeinen margenstärker als Geräteverkäufe.
3. Zuverlässiges Dividendenwachstum
Caterpillar hat seine Dividende seit 31 aufeinanderfolgenden Jahren erhöht, darunter eine Erhöhung um 7 % im Jahr 2025 auf 1,51 US-Dollar pro Aktie vierteljährlich. In den letzten zehn Jahren hat es die Dividende um 96 % erhöht.
Trotzdem liegt die aktuelle Rendite nur bei etwa 0,8 % und die Ausschüttungsquote bei nur 31,5 %, was bedeutet, dass es viel Raum für weitere Erhöhungen gibt. Ein Grund für die ungewöhnlich niedrige Rendite für dieses Unternehmen ist, dass der Aktienkurs im vergangenen Jahr um mehr als 105 % gestiegen ist.
Der Fall für Honeywell
1. Starkes Wachstum
Honeywell ist ein Industrieunternehmen, das in vier Bereichen tätig ist: Luft- und Raumfahrttechnologien, Gebäudeautomation, industrielle Automation und Prozessautomation und -technologie. Alle vier profitieren von organischen Markttrends.
Im Jahr 2025 stiegen die Umsätze um 8 % auf 37,4 Milliarden US-Dollar, während der EPS aufgrund von Belastungen im Zusammenhang mit einer Einigung mit FlexJet um weniger als 1 % auf 7,57 US-Dollar sank. Der bereinigte EPS aus anhaltenden Geschäftsbereichen stieg jedoch um 12 % auf 9,78 US-Dollar. Der Aktienkurs ist in diesem Jahr bereits um mehr als 20 % gestiegen.
Für 2026 erwartet das Unternehmen einen Umsatz zwischen 38,8 Milliarden und 39,8 Milliarden US-Dollar, was einem Anstieg von 5 % beim Mittelwert entspricht, und einen bereinigten EPS zwischen 10,35 und 10,65 US-Dollar, was einem Anstieg von 7,4 % beim Mittelwert entspricht.
2. Es wird profitabler sein, nachdem es seine Abspaltungen abgeschlossen hat
Im Oktober hat Honeywell sein Specialty Materials Geschäft als neues börsennotiertes Unternehmen abgetreten: Solstice Advanced Materials. Und später in diesem Jahr wird es seine Luft- und Raumfahrtdivision in ein weiteres separates Unternehmen abspalten.
Die Änderungen werden Honeywell in ein reines Industrieautomatisierungs- und Softwareunternehmen verwandeln. Die Hoffnung ist, dass sich das Unternehmen durch die Konzentration auf diese Segmente höhere Margen und eine größere Stabilität erzielen kann, als es derzeit mit seiner Exposition gegenüber dem volatilen Luft- und Raumfahrtgeschäft hat.
3. Es zahlt eine überdurchschnittliche Dividende
Honeywell hat seine Dividendenzahlungen seit 15 aufeinanderfolgenden Jahren erhöht, darunter eine Erhöhung um 5 % im Jahr 2025 auf 1,19 US-Dollar pro Aktie vierteljährlich. Die Rendite liegt mit einer Ausschüttungsquote von 57,3 % über dem Durchschnitt bei 1,9 %. Die Kombination aus einer starken Aktienkursentwicklung und einer steigenden Dividende hat eine Gesamtrendite von 177 % in den letzten zehn Jahren erzielt.
Zwei gute Entscheidungen
Beide Unternehmen bieten eine Mischung aus aggressivem Wachstum und defensiver Einkommensgenerierung, die sie von ihren Wettbewerbern unterscheidet.
Catapillars Übergang zu einem serviceorientierteren Geschäftsmodell fügt margenstärkere wiederkehrende Einnahmequellen hinzu, die es vor zyklischen Abschwüngen schützen. Gleichzeitig belohnt Honeywell geduldige Investoren mit einer robusten Dividendenrendite und einer soliden Erfolgsbilanz bei Dividendenerhöhungen.
Während GE Aerospace mit den sekundären Auswirkungen der Ölpreisvolatilität auf Fluggesellschaften zu kämpfen hat, nutzen Caterpillar und Honeywell ihre tiefen Festungen in der Automatisierung und der Energieinfrastruktur, um 2026 ihren Schwung aufrechtzuerhalten.
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James Halley hat Positionen in Microsoft. The Motley Fool hat Positionen in und empfiehlt Amazon, Caterpillar, GE Aerospace, Honeywell International und Microsoft. The Motley Fool hat eine Offenlegungspolitik.
Die hierin enthaltenen Ansichten und Meinungen sind die Ansichten und Meinungen des Autors und spiegeln nicht unbedingt die Ansichten von Nasdaq, Inc. wider.