SCHO vs. BSV: Reine Tresorsicherheit oder eine breitere Mischung aus kurzfristigen Anleihen?

Wichtige Punkte

Beide Fonds bieten extrem niedrige Gebühren und nahezu identische Renditen, aber der Schwab Short-Term U.S. Treasury ETF hat eine deutlich größere Vermögensbasis.

BSV erzielte eine höhere einjährige Rendite, erlebte aber auch einen steileren Fünfjahres-Abbruch als SCHO.

Portfoliounterschiede zeigen, dass BSV Investment-Grade-Unternehmensanleihen hinzufügt, während SCHO sich fast ausschließlich auf US-Staatsanleihen konzentriert.

• 10 Aktien, die wir besser mögen als Vanguard Bond Index Funds - Vanguard Short-Term Bond ETF ›

Der Schwab Short-Term U.S. Treasury ETF (NYSEMKT:SCHO) und der Vanguard Short-Term Bond ETF (NYSEMKT:BSV) zeichnen sich durch extrem niedrige Kosten, ähnliche Renditen und einen Fokus auf kurzfristige Anleihen aus, unterscheiden sich jedoch in der Portfoliozusammensetzung, dem Risikoprofil und der Größe.

Sowohl SCHO als auch BSV zielen darauf ab, eine konservative Anlage in den kurzfristigen Bereich des Anleihenmarktes zu ermöglichen und sprechen Investoren an, die moderate Renditen bei begrenzter Volatilität suchen. Dieser Vergleich untersucht, wie sich ihre Kosten, die jüngste Performance, das Risiko, die Liquidität und die Zusammensetzung des Portfolios für risikoscheue Investoren, die zwischen zwei der beliebtesten kurzfristigen Anleihen-Exchange Traded Funds wählen, verhalten.

Überblick (Kosten & Größe)

| Metrik | SCHO | BSV | |---|---|---| | Emittent | Schwab | Vanguard | | Expense Ratio | 0,03 % | 0,03 % | | 1-Jahres-Rendite (Stand 2026-04-15) | 3,7 % | 4,4 % | | Dividendenrendite | 4,0 % | 3,9 % | | Beta | 0,24 | 0,39 | | AUM | 12,5 Milliarden US-Dollar | 69,8 Milliarden US-Dollar |

Beta misst die Preisvolatilität relativ zum S&P 500; Beta wird aus fünfjährigen monatlichen Renditen berechnet. Die 1-Jahres-Rendite stellt die Gesamtrendite über die letzten 12 Monate dar.

SCHO und BSV sind gleichermaßen erschwinglich, wobei jeder ein Expense Ratio von 0,03 % erhebt und beide nahezu identische Renditen bieten, sodass keiner der Fonds in Bezug auf Kosten oder Auszahlung für einkommensorientierte Käufer heraussticht.

Performance & Risikovergleich

| Metrik | SCHO | BSV | |---|---|---| | Max Drawdown (5 J) | -5,76 % | -8,53 % | | Wachstum von 1.000 US-Dollar über 5 Jahre | 1.093 US-Dollar | 1.089 US-Dollar |

Was sich darin befindet

Der Vanguard Short-Term Bond ETF bildet einen breiten Index kurzfristiger Anleihen ab und investiert in US-Staatsanleihen, Investment-Grade-Unternehmensanleihen und einige dollarstellwertige internationale Anleihen. Seine Top-Allokationen sind auf aktuelle US-Treasuries und Bargeld ausgerichtet. Die erhebliche Allokation dieses Fonds in Bargeld und Staatsanleihen bedeutet, dass das Kreditrisiko gering ist, aber die Aufnahme von Unternehmensanleihen etwas mehr Rendite und Volatilität im Vergleich zu reinen Staatsanleihen einführt.

Der Schwab Short-Term U.S. Treasury ETF hält sich fast ausschließlich in US-Treasury-Wertpapieren, mit 99 % in Bargeld und Staatsanleihen und nur geringfügigen Allokationen anderswo. Diese ultra-konservative Ausrichtung kann diejenigen ansprechen, die Sicherheit über inkrementelle Renditen priorisieren, und SCHO hält 97 Positionen für zusätzliche Diversifizierung innerhalb von Staatsanleihen.

Für weitere Hinweise zum ETF-Investieren finden Sie einen umfassenden Leitfaden unter diesem Link.

Was das für Investoren bedeutet

Kurzfristige Anleihenfonds wie diese nehmen eine bestimmte Rolle in einem Portfolio ein. Sie versuchen keine hohen Renditen zu erzielen, sondern zielen darauf ab, Kapital zu erhalten, die Volatilität zu dämpfen und moderaten Ertrag zu erwirtschaften, während das Zinsrisiko niedrig bleibt. SCHO und BSV tun dies zu identischen, vernachlässigbaren Kosten, aber sie gehen unterschiedlich vor, um dies zu erreichen.

SCHO hält nur US-Treasury-Wertpapiere mit einer Laufzeit von ein bis drei Jahren, was dem nächsten kommt, was im festverzinslichen Bereich an risikoarmem Investieren verfügbar ist. Es gibt hier kein Kreditrisiko, sondern reiner staatlich verborgener Ertrag. Genau das ist der Sinn und Zweck. BSV hält eine breitere Mischung: etwa 70 % Staatsanleihen und etwa 25 % Investment-Grade-Unternehmensschulden mit Laufzeiten von bis zu fünf Jahren. Diese zusätzliche Unternehmensanleihen-Exposition fügt eine kleine Schicht von Kreditrisiko hinzu. Es ist die Art, die in guten wirtschaftlichen Zeiten ruhig bleibt, aber auftauchen kann, wenn die Angst vor einer Rezession steigt und sich Unternehmensspreads ausweiten.

Beide Fonds erheben die gleiche hauchdünne Gebühr, sodass die Wahl auf eine Frage ankommt: Möchten Sie reine Treasury-Sicherheit oder ein kurzfristiges Anleihenportfolio, das den breiteren Investment-Grade-Markt widerspiegelt? SCHO ist die defensivere Wahl, während BSV das umfassendere kurzfristige Anleihenportfolio ist.

Sollten Sie Aktien von Vanguard Bond Index Funds - Vanguard Short-Term Bond ETF jetzt kaufen?

Bevor Sie Aktien von Vanguard Bond Index Funds - Vanguard Short-Term Bond ETF kaufen, sollten Sie Folgendes beachten:

Das Analystenteam von Motley Fool Stock Advisor hat gerade identifiziert, was sie für die 10 besten Aktien halten, die Investoren jetzt kaufen sollten... und Vanguard Bond Index Funds - Vanguard Short-Term Bond ETF gehörte nicht dazu. Die 10 Aktien, die die Liste erreichten, könnten in den kommenden Jahren enorme Renditen erzielen.

Betrachten Sie, wann Netflix diese Liste am 17. Dezember 2004 aufnahm... wenn Sie zum Zeitpunkt unserer Empfehlung 1.000 US-Dollar investiert hätten, hätten Sie 580.872 US-Dollar! Oder wenn Nvidia diese Liste am 15. April 2005 aufnahm... wenn Sie zum Zeitpunkt unserer Empfehlung 1.000 US-Dollar investiert hätten, hätten Sie 1.219.180 US-Dollar!

Es ist jedoch zu beachten, dass die durchschnittliche Gesamtrendite von Stock Advisor 1.016 % beträgt - eine marktübertreffende Outperformance im Vergleich zu 197 % für den S&P 500. Verpassen Sie nicht die neueste Top-10-Liste, die mit Stock Advisor verfügbar ist, und treten Sie einer Investitionsgemeinschaft bei, die von Einzelinvestoren für Einzelinvestoren aufgebaut wurde.

**Stock Advisor-Renditen zum 17. April 2026. *

Sara Appino hat keine Position in den genannten Aktien. The Motley Fool hält Positionen in und empfiehlt Vanguard Bond Index Funds - Vanguard Short-Term Bond ETF. The Motley Fool hat eine Offenlegungspolitik.

Die hierin enthaltenen Meinungen und Ansichten sind die des Autors und spiegeln nicht unbedingt die von Nasdaq, Inc. wider.