Aktien steigen, da die Renditen von Anleihen sinken, da die Erwartungen einer Zinserhöhung schwinden, und die US-Arbeitsmarktdaten und Powells Äußerungen erwartet werden

Die Futures für den S&P 500 E-Mini für Juni (ESM26) sind um +0,69 % gestiegen, und die Futures für den Nasdaq 100 E-Mini für Juni (NQM26) sind heute Morgen um +0,70 % gestiegen, was auf eine höhere Eröffnung an der Wall Street hindeutet, da die Renditen von Staatsanleihen fielen, während die Anleger die Entwicklungen im Nahen Osten weiterhin beobachten.
Die Renditen von Staatsanleihen fielen am Montag über die gesamte Kurve, wobei der 10-jährige Kurs um sechs Basispunkte auf 4,38 % sank, da die Sorge, dass der Konflikt im Nahen Osten zu einer deutlichen wirtschaftlichen Abschwächung führen könnte, die Händler dazu veranlasste, die Erwartungen einer höheren Zinssätze zu reduzieren. Die Geldmärkte reduzierten die Wahrscheinlichkeit einer Zinserhöhung der Federal Reserve in diesem Jahr auf etwa 20 %, gegenüber rund 35 % am Freitag. Die Futures für US-Aktienindexe profitierten von den sinkenden Renditen von Staatsanleihen.
Die Gewinne der Futures für Aktienindizes beschleunigten sich, nachdem Präsident Trump sagte, die USA führten Gespräche mit einem „neuen und vernünftigeren Regime“ und dass Fortschritte erzielt worden seien. Er warnte jedoch, dass das Militär die Energieinfrastruktur des Iran angreifen würde, wenn die Straße von Hormus geschlossen bliebe.
Unterdessen stieg der Preis für WTI-Rohöl um über +1 %, nachdem die Houthi-Rebellen im Jemen dem Konflikt beigetreten waren und die Anleger die Wahrscheinlichkeit bewerteten, dass US-Truppen Bodenoperationen im Iran einleiten würden. Die Washington Post berichtete am Samstag, dass das US-Verteidigungsministerium sich auf möglicherweise wochenlange Bodenoperationen im Iran vorbereitete. Getrennt davon berichtete die Wall Street Journal am Sonntag, dass Präsident Trump eine Bodenoperation in Erwägung zieht, um Uran aus dem Iran zu extrahieren.
Über den Konflikt im Nahen Osten hinaus blicken die Anleger auf eine Reihe von US-Wirtschaftsdaten, darunter den wichtigen monatlichen Arbeitsmarktbericht, und auf die Äußerungen von Jerome Powell, dem Vorsitzenden der Federal Reserve, und anderen Fed-Beamten in dieser Woche.
Im Handelsgang am Freitag schlossen die wichtigsten Aktienindizes der Wall Street deutlich tiefer, wobei der Nasdaq 100 und der Dow in Korrekturgebiete fielen. Die Magnificent Seven-Aktien rutschten ab, wobei Amazon.com (AMZN) und Meta Platforms (META) um etwa -4 % fielen. Auch Software-Aktien sanken, wobei Datadog (DDOG) um über -7 % abstürzte und damit die größten Verlierer im S&P 500 und Nasdaq 100 waren, und Atlassian Corp. (TEAM) um mehr als -4 % fielen. Darüber hinaus fielen Cybersecurity-Aktien, nachdem Fortune berichtete, dass Anthropic PBC ein neues KI-Modell testet, das „beispiellose Cybersecurity-Risiken“ birgt, wobei Okta (OKTA) um über -7 % abstürzte und Palo Alto Networks (PANW) um fast -6 % fielen. Auf der positiven Seite stieg Entergy (ETR) um über +6 % und war der größte prozentuale Gewinner im S&P 500, nachdem Meta eine Vereinbarung mit der Louisiana-Tochtergesellschaft des Versorgers getroffen hatte, wonach diese neue Energieinfrastruktur finanzieren wird, um ein bevorstehendes Datenzentrum in der Region zu unterstützen.
Wirtschaftsdaten, die am Freitag veröffentlicht wurden, zeigten, dass der US-Konsumklima-Index der University of Michigan für März auf 53,3 revidiert wurde, was schwächer als erwartet mit 53,9 war. Auch die US-Inflationserwartungen der University of Michigan für März für ein Jahr wurden auf 3,8 % revidiert, was stärker als erwartet mit 3,6 % war, während die 5-Jahres-Inflationserwartungen unverändert bei 3,2 % blieben, was besser war als erwartet mit 3,5 %.
Richmond Fed President Tom Barkin sagte am Freitag, dass der Konflikt im Nahen Osten das Risiko birgt, bereits erhöhten Inflationsdruck hinzuzufügen und die wirtschaftlichen Aussichten zu trüben, zu einer Zeit, in der der Arbeitsmarkt fragil ist. „Ich werde genau beobachten, wie sich dieser jüngste Schock auf Inflation und Inflation Erwartungen auswirkt“, sagte Barkin. Getrennt davon sagte Philadelphia Fed President Anna Paulson, dass der durch den Konflikt im Nahen Osten ausgelöste Anstieg der Rohstoffpreise ein größeres Risiko für die US-Wirtschaft darstellt, angesichts der Tatsache, dass die Inflation seit Jahren hoch ist. „Es besteht ein etwas größeres Risiko, dass die Übertragung höherer Kraftstoffpreise und höherer Düngemittelpreise in die Inflation Erwartungen schneller und vielleicht etwas dauerhafter erfolgt“, sagte Paulson.
Unterdessen haben US-Zinssätze eine Wahrscheinlichkeit von 96,4 % für keine Zinsänderung und eine Wahrscheinlichkeit von 3,6 % für eine Zinsanhebung um 25 Basispunkte bei der nächsten FOMC-Sitzung im April eingepreist.
Die Anleger werden diese Woche genau auf den US-Arbeitsmarktbericht für März achten, der einen Überblick über die Gesundheit des Arbeitsmarktes des Landes geben wird, genau dann, wenn die Energiepreise aufgrund des Konflikts im Nahen Osten steigen. Bemerkenswert ist, dass der wichtige US-Arbeitsmarktbericht am Freitag veröffentlicht wird, wenn die US-Aktienmärkte anlässlich des guten Freitags geschlossen bleiben. Die JOLTs Job Openings, ADP Nonfarm Employment Change und Initial Jobless Claims werden zusätzliche Einblicke in die Gesundheit des Arbeitsmarktes geben. „Wir glauben, dass der zugrunde liegende Trend für die Beschäftigung ein Wachstum von bescheidenen, aber positiven Zuwächsen ist“, sagten HSBC-Ökonomen. Der Consumer Confidence Index des Conference Board und der ISM-Einkaufsmanagerindex werden ebenfalls Aufmerksamkeit erregen und Hinweise darauf geben, wie der jüngste Anstieg der Energiepreise sich auf das Konsum- und Geschäftssentiment ausgewirkt hat. Andere bemerkenswerte Datenveröffentlichungen sind US-Einzelhandelsumsätze, Core Retail Sales, der S&P/CS HPI Composite - 20 n.s.a., der Chicago PMI, der S&P Global Composite PMI, der S&P Global Manufacturing PMI, der S&P Global Services PMI und die Handelsbilanz.
Marktteilnehmer werden auch den Äußerungen von Fed-Beamten genau folgen. Fed-Vorsitzender Jerome Powell wird später heute an einer moderierten Diskussion an der Harvard University teilnehmen, bei der er möglicherweise Hinweise darauf geben kann, wie er den Konflikt im Nahen Osten einschätzt, der sich auf das Gleichgewicht der Risiken für Inflation und Beschäftigung auswirkt. Eine Reihe anderer Fed-Beamter werden im Laufe der Woche ebenfalls auftreten, darunter Williams, Goolsbee, Barr, Bowman, Musalem und Logan.
Darüber hinaus werden in dieser Woche mehrere namhafte Unternehmen, darunter der Sportartikelriese Nike (NKE), das weltweit größte Gewürzunternehmen McCormick & Co. (MKC) und der Slim Jim-Eigentümer Conagra Brands (CAG), ihre Quartalsergebnisse veröffentlichen.
Am Montag ist der US-Wirtschaftskalender hauptsächlich leer.
Auf dem Anleihenmarkt liegt die Rendite der Benchmark 10-jährigen US-Staatsanleihe bei 4,38 %, was einem Rückgang von -1,35 % entspricht.
Der Euro Stoxx 50 Index ist heute Morgen um +0,10 % gestiegen, unterstützt durch niedrigere Anleiherenditen, während die Anleger weiterhin die Entwicklungen im Konflikt im Nahen Osten verfolgen. Energieaktien stiegen am Montag, nachdem die Ölpreise gestiegen waren. Auch Aktien von Unternehmen für erneuerbare Energien stiegen mit der Erwartung, dass höhere fossile Brennstoffpreise einen neuen Aufschwung in Richtung sauberer Energie auslösen und den breiteren Versorgungssektor ankurbeln würden. Darüber hinaus gewannen Bergbauaktien an Boden. Gleichzeitig fielen Reiseaktien. Die Europäische Kommission teilte am Montag mit, dass das Vertrauen von Unternehmen und Verbrauchern im Euroraum im März eingebrochen sei, da der Konflikt im Nahen Osten einen weiteren Schlag auf die ohnehin schon fragilen Stimmungen versetzt habe. Unterdessen fielen die Renditen der Staatsanleihen des Euroraums am Montag, da sie den Renditen der Staatsanleihen folgten, während die Aufmerksamkeit auf die Wachstumsauswirkungen des Konflikts im Nahen Osten gerichtet wurde. Geldmärkte schätzen nun die Wahrscheinlichkeit einer Zinserhöhung der Europäischen Zentralbank im nächsten Monat auf rund 60 %, gegenüber 100 % vor einer Woche. EZB-Chefvolkswirt Philip Lane sagte am Montag, dass die Zentralbank sich nicht von Vorsicht lähmen oder proaktiv Maßnahmen als Reaktion auf die Auswirkungen des Konflikts im Nahen Osten auf die Inflation im Euroraum anpassen werde. Anleger warten nun auf die vorläufigen Inflationsdaten für März aus Deutschland, die später in der Sitzung veröffentlicht werden. Später in dieser Woche werden sich die Anleger auf die vorläufigen Inflationsdaten für März im Euroraum konzentrieren, die den ersten Einblick geben, wie sich die Verbraucherpreise durch die steigenden Ölpreise infolge des Konflikts im Nahen Osten beeinflusst haben. Katharine Neiss, Chefvolkswirtin von PGIM für Europa, sagte: „Es gibt nichts, was die EZB oder eine andere Zentralbank tun kann, um die direkten Auswirkungen der Energie auf die Inflationsrate und die Auswirkungen auf die Verbraucher auszugleichen.“ In Unternehmensnachrichten stieg Rio Tinto Plc (RIO.LN) um über +3 %, nachdem der Bergbaukonzern mitteilte, dass der Betrieb an drei seiner vier Pilbara-Hafenanlagen für Eisenerz nach dem Durchzug des tropischen Wirbelsturms Narelle durch die Pilbara-Region in Westaustralien wieder aufgenommen wurde.
Der Business and Consumer Survey des Euroraums und die Consumer Confidence Daten des Euroraums wurden heute veröffentlicht.
Der Business and Consumer Survey des Euroraums für März lag bei 96,6, was stärker war als erwartet mit 96,5.
Der Consumer Confidence des Euroraums für März lag bei -16,3, was mit den Erwartungen übereinstimmte.
Asiatische Aktienmärkte schlossen heute gemischt. Der Shanghai Composite Index (SHCOMP) in China schloss mit einem Plus von +0,24 %, und der Nikkei 225 Stock Index (NIK) in Japan schloss mit einem Minus von -2,79 %.
Der Shanghai Composite Index in China glich frühere Verluste aus und schloss höher, nachdem er einen regionalen Verkaufsdruck aufgrund der eskalierenden Situation im Nahen Osten abgewendet hatte. Der Benchmark-Index fiel zunächst um bis zu -1 %, erholte sich aber später von diesen Verlusten und drehte nach oben, wobei Gewinne in Gold-bezogenen, Verteidigungs- und Energieaktien die Erholung unterstützten. Dennoch steht der Shanghai Composite Index vor seinem steilsten monatlichen Rückgang seit Januar 2024. BNP Paribas-Analyst William Bratton sagte am Montag, dass chinesische Aktien wahrscheinlich attraktiver werden, wenn der Konflikt im Nahen Osten andauert, da China die in Asien am meisten inländisch orientierte und strukturell getriebene große Wirtschaft ist. Unterdessen gab der chinesische Marktregulierer am Montag Richtlinien heraus, um die Durchsetzung des Gesetzes gegen unfaire Wettbewerb zu verbessern und übermäßige Preiskämpfe in einer Reihe von Sektoren einzudämmen. In anderen Nachrichten erhöhte China das Limit für die Käufe von ausländischen Wertpapieren durch institutionelle Anleger um den größten Betrag seit 2021, um die finanzielle Öffnung weiter voranzutreiben und die wachsende Inlandsnachfrage nach Offshore-Investitionen zu befriedigen. In Unternehmensnachrichten stieg InSilico in Hongkong um über +2 %, nachdem Eli Lilly eine Vereinbarung über die Wirkstoffforschung mit dem Unternehmen abgeschlossen hatte, die bis zu 2,75 Milliarden US-Dollar wert sein könnte. Die Aufmerksamkeit der Anleger liegt diese Woche fest auf den chinesischen PMI-Daten für März. Die Zahlen sind in dieser Situation von größerer Bedeutung, da sie aufzeigen, wie Unternehmen mit höheren Inputkosten umgehen, die durch den Konflikt im Nahen Osten verursacht werden. ING-Ökonomen gehen davon aus, dass der offizielle Herstellungs-PMI diesen Monat endlich wieder in den Expansionsbereich zurückgekehrt ist, nachdem er eine längere Zeit der Kontraktion erlebt hatte.
Der Nikkei 225 Stock Index in Japan schloss heute deutlich tiefer, da die Befürchtungen über die eskalierende Situation im Nahen Osten die Sorge über die wirtschaftlichen Folgen steigender Ölpreise verstärkten. Konglomerate, Automobil- und Elektronikaktien führten am Montag den Rückgang an. Der Verkaufsdruck kam, als die Ölpreise während des asiatischen Handels stiegen, nachdem die Houthi zusätzliche US-Truppen in den Nahen Osten entsandt hatten. Nikos Tzabouras, Senior Strategist der Multi-Asset-Trading-Plattform Tradu, sagte, Japans starke Abhängigkeit von Ölimporten aus dem Nahen Osten mache es „einzigartig anfällig“ und fügte hinzu, dass „das Risiko hoher Gaspreise real ist und die japanische Wirtschaft, die immer noch ein Eckpfeiler der Wirtschaft ist, treffen könnte“. Montag war auch der Ex-Dividendetag für viele Unternehmen mit Geschäftsjahren, die in März und September enden, was den Benchmark-Index zusätzlich belastete. Der Nikkei steht vor seinem größten monatlichen Rückgang seit 2008. Unterdessen gewann der Yen gegenüber dem Dollar an Stärke, nachdem Japan's Währungschef Atsushi Mimura sagte, das Land könnte bei der Devisenmarktintervention mutig handeln, wenn die aktuelle Situation anhält. Getrennt davon versprach Bank of Japan Gouverneur Kazuo Ueda, den Yen genau zu beobachten. „Wechselkursschwankungen sind einer der Schlüsselfaktoren, die sich erheblich auf die Wirtschaft und die Preisbedingungen unserer Nation auswirken“, sagte Ueda vor dem Parlament. An anderer Stelle zeigte die Sitzungsprotokolle der BOJ vom März, dass die Entscheidungsträger über weitere Zinserhöhungen diskutierten, wobei einige die Möglichkeit einer stetigen oder schnelleren Erhöhungen hervorhoben, da der Konflikt im Nahen Osten die Ölpreise in die Höhe treibt und die Inflation anheizt. Der Fokus der Anleger liegt diese Woche auf dem Tokyo Core CPI für März sowie auf der Industrieproduktion, dem Einzelhandelsumsatz und den Arbeitsmarktdaten für Februar. Die Zahlen geben Aufschluss über den Zustand der Wirtschaft des Landes, genau dann, wenn die BOJ weitere Zinserhöhungen abwägt. Die BOJ wird diese Woche auch ihre vierteljährliche Tankan-Umfrage zum Geschäftssentiment veröffentlichen. Daiwa Institute of Research Ökonomin Kanako Nakamura erwartet, dass sich die Stimmung der Hersteller im ersten Quartal verbessern wird, unterstützt von einem schwächeren Yen und einer robusten Chip-Nachfrage, obwohl die Aussichten angesichts des Konflikts im Nahen Osten ungewiss bleiben. Der Nikkei Volatility Index, der die implizite Volatilität von Nikkei 225 Optionen berücksichtigt, schloss mit einem Anstieg von +48,41 % bei 49,45.
Vortrags-US-Aktienbewegungen
Die Magnificent Seven-Aktien stiegen im Vormarktshandel, wobei Meta Platforms (META) um über +1 % stieg und Microsoft (MSFT) um etwa +0,7 % zulegte.
Chip-Aktien stiegen im Vormarktshandel, wobei Micron Technology (MU) und Intel (INTC) um über +1 % stiegen.
Kryptowährungs-exponierte Aktien stiegen im Vormarktshandel, wobei der Bitcoin-Preis um mehr als +2 % stieg. Coinbase (COIN) steigt um über +2 %. Auch Strategy (MSTR) und MARA Holdings (MARA) steigen um mehr als +1 %.
Alcoa (AA) stieg im Vormarktshandel um über +8 %, nachdem zwei Aluminiumproduzenten aus dem Nahen Osten über Angriffe durch iranische Kräfte berichtet hatten, wobei die Anleger spekulierten, dass das US-Aluminiumunternehmen von Lieferengpässen profitieren könnte.
Origin Materials (ORGN) fiel im Vormarktshandel um mehr als -18 %, nachdem das Unternehmen schwache Ergebnisse für das vierte Quartal bekannt gegeben hatte.
Sie können weitere Vormarkt-Aktienbewegungen hier einsehen
US-Gewinnfokus heute: Montag - 30. März
Progress Software (PRGS), Rezolve AI (RZLV), Phreesia (PHR).
Zum Zeitpunkt der Veröffentlichung hatte Oleksandr Pylypenko weder direkt noch indirekt Positionen in den in diesem Artikel genannten Wertpapieren. Alle Informationen und Daten in diesem Artikel dienen ausschließlich zu Informationszwecken. Dieser Artikel wurde ursprünglich auf Barchart.com veröffentlicht.