Aktien fallen deutlich aufgrund von Iran-Krieg und hawkish Powell

Der S&P 500 Index ($SPX) (SPY) schloss am Mittwoch mit -1,36 % tiefer, der Dow Jones Industrial Average ($DOWI) (DIA) mit -1,63 % tiefer und der Nasdaq 100 Index ($IUXX) (QQQ) mit -1,43 %. März E-mini S&P Futures (ESH26) fielen um -1,42 %, und März E-mini Nasdaq Futures (NQH26) fielen um -1,45 %.
Aktien gaben am Mittwoch nach, wobei der Dow Jones Industrial Average auf ein 3,75-Monate-Tief fiel. Aktien zogen sich am Mittwoch zurück, nachdem die US-amerikanischen Erzeugerpreise im Februar stärker gestiegen waren als erwartet, was ein Zeichen für hartnäckige Preisdrucke darstellt. Aktien gaben heute weiter nach, nachdem die Rohölpreise WTI (CLJ26) aufgrund von Anzeichen für eine Eskalation des Iran-Krieges stark gestiegen waren, nachdem der Iran mitteilte, dass er als Vergeltung für US-amerikanische und israelische Luftangriffe auf sein South Pars Gasfeld und seine Asaluyeh-Ölindustriefabriken die Energieinfrastruktur in Saudi-Arabien, Katar und den VAE ins Visier nehmen werde.
Aktien gaben am Mittwochnachmittag weiter nach, als die Renditen von Anleihen stiegen, nachdem Fed-Vorsitzender Powell sagte, höhere Energiepreise die Gesamtinflation erhöhen werden und dass, wenn wir keine Fortschritte bei der Reduzierung der Inflation sehen, wir "keine Zinssenkung sehen werden". Die Rendite der 10-jährigen T-Note stieg um +5 Basispunkte auf 4,25 %.
US MBA-Hypothekenanträge fielen in der Woche bis zum 13. März um -10,9 %, wobei der Hypotheken-Kauf-Subindex um +0,9 % und der Hypotheken-Umschuldungs-Subindex um -18,5 % sank. Der durchschnittliche Zinssatz für 30-jährige festverzinsliche Hypotheken stieg um +11 Basispunkte auf 6,30 % gegenüber 6,19 % in der Vorwoche.
US Feb PPI Endnachfrage stieg um +0,7 % m/m und +3,4 % j/j, stärker als erwartet mit +0,3 % m/m und +3,0 % j/j. Feb PPI ohne Nahrungsmittel und Energie stieg um +0,5 % m/m und +3,9 % j/j, stärker als erwartet mit +0,3 % m/m und +3,7 % j/j, wobei der Anstieg von +3,9 % j/j der höchste jährliche Anstieg in 13 Monaten war.
US Fabrikaufträge für Januar stiegen um +0,1 % m/m, genau wie erwartet.
Wie erwartet stimmte der FOMC mit 11 zu 1 für die Beibehaltung der Zielspanne für den Leitzins unverändert bei 3,50 % bis 3,75 % und erklärte, dass "die US-Wirtschaftstätigkeit ein solides Tempo beibehält und die Inflation weiterhin etwas erhöht ist".
Die Fed erhöhte ihre US-GDP-Prognose für 2026 von 2,3 % auf 2,4 % und erhöhte ihre US-Kern-PCE-Projektion für 2026 von 2,5 % auf 2,7 %.
Der FOMC beließ seine Projektion für den Jahresendzinssatz 2026 bei 3,375 %, was eine viertelprozentige (25 Basispunkte) Zinsenkung im Laufe dieses Jahres impliziert.
Der Krieg gegen den Iran begann am Mittwoch seinen neunzehnten Tag, ohne Anzeichen einer Entspannung, da der Iran seine Angriffe auf seine Nachbarn im Nahen Osten als Vergeltung für die Tötung seines Sicherheitschefs Ali Larijani bei einem israelischen Angriff verstärkte. Der Iran startete heute frische Wellen von Raketen- und Drohnenangriffen, die die Vereinigten Arabischen Emirate, Saudi-Arabien, Kuwait, Katar und Israel ins Visier nahmen, wobei Katar „erhebliche Schäden“ am weltgrößten Exportterminal für Erdgas in Ras Laffan Industria City meldete.
Die Ölpreise bleiben hoch, trotz Versuchen, das globale Angebot zu erhöhen. Die IEA hat letzte Woche 400 Millionen Barrel aus den Notfallölreserven freigesetzt und erklärt, dass der Krieg gegen den Iran 7,5 % des globalen Ölangebots stört und der Konflikt die globalen Öllieferungen in diesem Monat um 8 Millionen Barrel pro Tag reduzieren wird. Die Schließung der Straße von Hormus, durch die etwa ein Fünftel der weltweit gehandelten Öl- und Erdgasmengen fließen, hat aufgrund der Angriffe des Iran auf Schiffe in der Wasserstraße die Öl- und Gasflüsse erstickt und zwingt Golfproduzenten, ihre Produktion einzuschränken, da sie nicht aus der Region exportieren können. Der Iran hat seit Beginn des Konflikts etwa 20 Schiffe im Persischen Golf und in der Nähe von Hormus angegriffen. Goldman Sachs warnt, dass die Ölpreise 150 Dollar pro Barrel überschreiten könnten, wenn die Ströme durch die Straße von Hormus bis März gedrückt bleiben.
Die Märkte rechnen mit einer Wahrscheinlichkeit von 0 %, dass der FOMC seinen Zinssatz am 28. und 29. April um -25 Basispunkte senken wird.
An den ausländischen Aktienmärkten waren die Kurse am Mittwoch gemischt. Der Euro Stoxx 50 fiel von einem 1-Wochen-Hoch und schloss mit -0,56 %. Der Shanghai Composite in China erholte sich von einem 6-Wochen-Tief und schloss mit +0,32 %. Der Nikkei Stock 225 in Japan schloss mit einem deutlichen Anstieg von +2,87 %.
Zinssätze
Juni 10-jährige T-Notes (ZNM6) schlossen am Mittwoch mit -14,5 Ticks tiefer. Die Rendite der 10-jährigen T-Note stieg um +5,0 Basispunkte auf 4,249 %. T-Notes gaben am Mittwoch frühere Gewinne auf und drehten sich nach unten, nachdem die US-amerikanischen Erzeugerpreise im Februar stärker gestiegen waren als erwartet, was ein hawkish Faktor für die Fed-Politik darstellt. Auch höhere Inflationserwartungen belasteten die T-Notes, nachdem die 10-jährige Breakeven-Inflationsrate auf ein 6,5-Monate-Hoch von 2,422 % am Mittwoch stieg.
Die T-Note-Kurse fielen am Mittwochnachmittag auf ihren Tiefststand, nachdem der FOMC die Zinsen unverändert gelassen und seine US-GDP- und Inflationsprognosen für 2026 erhöht hatte, was eine hawkish Fed-Politik signalisierte. Auch Kommentare von Fed-Vorsitzender Powell untergruben die T-Notes, als er sagte, es werde keine Zinssenkungen geben, es sei denn, es gibt Fortschritte bei der Inflation.
Die Renditen der europäischen Staatsanleihen stiegen am Mittwoch. Die Rendite der 10-jährigen deutschen Bundesanleihe stieg um +3,4 Basispunkte auf 2,940 %. Die Rendite der 10-jährigen britischen Staatsanleihe stieg um +4,5 Basispunkte auf 4,738 %.
Swaps rechnen mit einer Wahrscheinlichkeit von 3 %, dass die EZB bei ihrer nächsten geldpolitischen Sitzung am Donnerstag einen Zinserhöhung um -25 Basispunkte vornimmt.
US-Aktienbewegungen
Die Aktien der Magnificent Seven Technologieunternehmen schlossen am Mittwoch tiefer und belasteten damit den Gesamtmarkt. Amazon.com (AMZN) schloss mehr als -2 % tiefer, und Tesla (TSLA), Nvidia (NVDA), Alphabet (GOOGL), Apple (AAPL), Meta Platforms (META) und Microsoft (MSFT) schlossen mehr als -1 % tiefer.
Die Aktien von Bergbauunternehmen gaben am Mittwoch nach, da die Goldpreise um mehr als -3 % und Kupfer und Silber um mehr als -4 % fielen. Coeur Mining (CDE) schloss mehr als -8 % tiefer, und Barrick Mining (B), Southern Copper (SCCO) und Hecla Mining (HL) schlossen mehr als -5 % tiefer. Auch Newmont Mining (NEM) und Freeport-McMoRan (FCX) schlossen mehr als -4 % tiefer, und Anglogold Ashanti Ltd (AU) schloss mehr als -3 % tiefer.
Aktien, die dem Kryptobereich ausgesetzt sind, gaben am Mittwoch nach, da Bitcoin (^BTCUSD) um mehr als -4 % fiel. Galaxy Digital Holdings (GLXY) schloss mehr als -8 % tiefer, und Strategy (MSTR) schloss mehr als -6 % tiefer, um die Verlierer im Nasdaq 100 anzuführen. Auch Coinbase Global (COIN), Riot Platforms (RIOT) und MARA Holdings (MARA) schlossen mehr als -3 % tiefer.
Bauunternehmen und Bauzulieferer zogen sich am Mittwoch zurück, nachdem die Rendite der 10-jährigen Y-Note um +5 Basispunkte auf 4,25 % gestiegen war, was die Aussichten für den Hauskauf untergräbt. Builders Firstsource (BLDR) und Pulte Group (PHM) schlossen mehr als -4 % tiefer, und DR Horton (DHI), Lennar (LEN), KB Home (KBH), Toll Brothers (TOL) und Home Depot (HD) schlossen mehr als -3 % tiefer.
Optikfasernachrüstungsunternehmen stiegen am Mittwoch, nachdem sie auf der Optical Fiber Communications Conference von einer Beschleunigung der Nachfrage nach ihren Produkten sprachen. Lumentum (LITE) und Applied Optoelectronics (AAOI) schlossen mehr als +7 % höher. Auch Coherent (COHR) schloss mehr als +4 % höher.
SailPoint (SAIL) schloss mehr als -15 % tiefer, nachdem das Unternehmen einen Umsatz von 1,26 Milliarden bis 1,27 Milliarden Dollar für 2027 prognostiziert hatte, was unter dem Konsens von 1,28 Milliarden Dollar lag.
Rocket Lab (RKLB) schloss mehr als -11 % tiefer, nachdem das Unternehmen ankündigte, bis zu 1 Milliarde Dollar an Aktien zu verkaufen.
Otis Worldwide (OTIS) schloss mehr als -6 % tiefer, nachdem das Unternehmen mitgeteilt hat, dass es für das erste Quartal einen EPS-Rückgang zwischen 3 % und 5 % y/y und ähnliche Werte für das zweite Quartal erwartet.
The Trade Desk (TTD) schloss mehr als -6 % tiefer und fügte sich damit dem -7 %-Rückgang vom Dienstag hinzu, nachdem Adweek berichtet hatte, dass Publicis seinen Kunden geraten hat, nicht mit dem Unternehmen zusammenzuarbeiten, nachdem es bei einer Prüfung fehlgeschlagen ist, die von einem Drittanbieter durchgeführt wurde, der die Gebühren und Ausgaben von Trade Desk bewertete.
Starbucks (SBUX) schloss mehr als -5 % tiefer, nachdem RBC Capital Markets die Aktie von „übertreffen“ auf „Sektor-Performance“ herabgestuft hatte.
General Mills (GIS) schloss -3 % tiefer, nachdem das Unternehmen einen bereinigten EPS für das dritte Quartal von 64 Cent ausgewiesen hatte, der unter dem Konsens von 74 Cent lag.
Swarmer (SWMR) schloss mehr als +77 % höher, spekuliert wurde, dass eine Verlagerung der US-Verteidigungsausgaben hin zu kostengünstigeren Drohnen die Nachfrage nach der Drohnensoftware des Unternehmens ankurbeln wird.
LyondellBasell Industries NV (LYB) schloss mehr als +5 % höher und führte die Gewinner im S&P 500 an, nachdem UBS die Aktie von „verkaufen“ auf „neutral“ hochgestuft hatte.
Macy’s (M) schloss mehr als +4 % höher, nachdem das Unternehmen einen Nettoumsatz von 7,64 Milliarden Dollar für das vierte Quartal ausgewiesen hatte, der über dem Konsens von 7,51 Milliarden Dollar lag, und einen Nettoumsatz von 21,40 Milliarden bis 21,65 Milliarden Dollar für das Gesamtjahr prognostiziert hatte, der besser war als der Konsens von 21,11 Milliarden Dollar.
Constellation Energy (CEG) schloss mehr als +3 % höher und führte die Gewinner im Nasdaq 100 an, nachdem BNP Paribas den Titel mit einer Empfehlung von „übertreffen“ und einem Kursziel von 407 Dollar aufgenommen hatte.
Lululemon Athletica (LULU) schloss mehr als +3 % höher, nachdem das Unternehmen einen Nettoumsatz von 3,64 Milliarden Dollar für das vierte Quartal ausgewiesen hatte, der über dem Konsens von 3,58 Milliarden Dollar lag.
Grail Inc. (GRAL) schloss mehr als +2 % höher, nachdem TD Cowen die Aktie von „halten“ auf „kaufen“ mit einem Kursziel von 65 Dollar hochgestuft hatte.
Williams-Sonoma (WSM) schloss mehr als +1 % höher, nachdem das Unternehmen einen bereinigten EPS für das vierte Quartal von 3,04 Dollar ausgewiesen hatte, der stärker war als der Konsens von 2,92 Dollar.
Ergebnismeldungen (19.03.2026)
Accenture PLC (ACN), Darden Restaurants Inc (DRI), FedEx Corp (FDX).
Zum Publikationsdatum hatte Rich Asplund weder direkt noch indirekt Positionen in den in diesem Artikel genannten Wertpapieren. Alle Informationen und Daten in diesem Artikel dienen ausschließlich zu Informationszwecken. Dieser Artikel wurde ursprünglich auf Barchart.com veröffentlicht.