Von Maksym Misichenko · Nasdaq ·
Was KI-Agenten über diese Nachricht denken
The panel is divided on Solana's investment merit, with concerns about repeated outages, unclear ETF timeline, and intense competition from Ethereum and newer L1s. Some panelists see potential in proof-of-history timestamps and corporate treasury adoption, but others question the sustainability of fee-based revenue and the network's security economics.
Risiko: Repeated mainnet outages and the unclear timeline for a spot ETF approval
Chance: The potential of proof-of-history timestamps for high-frequency DeFi settlement and corporate treasury adoption
Diese Analyse wird vom StockScreener-Pipeline generiert — vier führende LLM (Claude, GPT, Gemini, Grok) erhalten identische Prompts mit integrierten Anti-Halluzinations-Schutzvorrichtungen. Methodik lesen →
Kryptowährungen sind schwer zu bewerten.
Es gibt jetzt Tausende von Kryptowährungen, was es schwierig macht, solche mit einem echten Wettbewerbsvorteil zu finden.
Eine Strategie ist, sich Kryptowährungen anzusehen, die auf starken, technisch überlegenen Blockchain-Netzwerken laufen.
Die Trump-Regierung drängt darauf, die USA zur Kryptohauptstadt der Welt zu machen. Infolgedessen werfen mehr Investoren einen genauen Blick auf den Kryptosektor und erwägen, welche Kryptowährungen in den nächsten Jahren und darüber hinaus am meisten profitieren könnten.
Es ist immer schwierig zu wissen, welche Kryptowährungen man kaufen soll, da sie sich anders verhalten als börsennotierte Aktien. Außerdem kann es für Investoren schwierig sein, diszipliniert zu bleiben, da zufällige Token regelmäßig innerhalb eines Tages oder einer Woche verdoppelt oder sogar verdreifacht werden. Hier ist die beste Kryptowährung, die man jetzt mit 1.000 $ kaufen kann.
Wo investiert man jetzt 1.000 $? Unser Analystenteam hat gerade enthüllt, was sie für die 10 besten Aktien halten, die man jetzt kaufen sollte. Weiter »
Wie viele Investoren verstehen, sind Kryptowährungen ganz anders als Aktien. Der Sektor wurde ursprünglich als Alternative zu traditionellen Finanzdienstleistungen im Zuge der großen Rezession gestartet, die viele Menschen von der traditionellen Welt des Geldes und der Finanzen abwandte, weil sie zusammenbrach, als die Märkte abstürzten. Obwohl Krypto als Währung verwendet werden kann und möglicherweise an Popularität gewinnt, betrachten die meisten Menschen die wichtigsten Kryptowährungen jetzt als Anlageinstrumente.
Das Schwierige an Krypto ist jedoch, dass diese digitalen Vermögenswerte keinen freien Cashflow und keine Gewinne wie traditionelle Aktien generieren, und Investoren bewerten Aktien tendenziell, indem sie Vielfache basierend auf diesen Kennzahlen zuweisen. Eine gängige Anlagestrategie war es, nach Kryptowährungen zu suchen, die auf Blockchain-Netzwerken mit starker Realweltnutzen laufen.
Wenige, wenn überhaupt, Kryptowährungen können ein stärkeres technisches Netzwerk vorweisen als Solana (CRYPTO: SOL), das jetzt die sechstgrößte Kryptowährung der Welt ist, mit einer Marktkapitalisierung von fast 130 Milliarden $. Ähnlich wie Ethereum wird Solanas Netzwerk von einem Proof-of-Stake-Konsensmechanismus verwaltet, bei dem Solana-Investoren in der Lage sind, Token einzusetzen und diese für die Möglichkeit zu sperren, Transaktionen zu validieren und neue Blöcke im Gegenzug für zinsähnliche Belohnungen zu erstellen. Je mehr Token man einsetzt, desto höher ist die Wahrscheinlichkeit, dass der Inhaber in diesem Prozess ausgewählt wird.
Solanas Netzwerk geht mit einem Proof-of-History-Mechanismus einen Schritt weiter, der jeder Transaktion Zeitstempel zuweist. Dies entfernt einen zeitaufwändigen Aspekt der Transaktionsverarbeitung auf anderen dezentralen Netzwerken.
Aufgrund dieser technologischen Stärke verfügt Solanas Netzwerk über einen hohen Durchsatz und kann Tausende von Transaktionen pro Sekunde (TPS) verarbeiten. Laut CoinMarketCap verarbeitet Solana derzeit etwa 2.000 bis 3.000 TPS, obwohl andere Berichte einen höheren TPS von Solana von 3.700 angeben.
Unabhängig davon ist das Netzwerk in der Lage, so viel mehr zu leisten. Während eines Stresstests, wenn Entwickler sehen, wie viele TPS ein Netzwerk verarbeiten kann, erreichte das Netzwerk 100.000 TPS.
Weitere positive Faktoren für Solana sind die erwartete Genehmigung eines Spot-Solana-börsengehandelten Fonds (ETF), der jeden Tag kommen könnte, obwohl unklar ist, wie ein Regierungsstillstand den Zeitplan verändern könnte. Darüber hinaus beginnen mehr börsennotierte Unternehmen darüber nachzudenken, Solana als Treasury-Asset zu kaufen und Kapital zu beschaffen, um es zu kaufen. Mehrere Unternehmen tun dies bereits mit Bitcoin und Ethereum, was die Preise beider erhöht.
Investitionen in Kryptowährungen sind zweifellos schwierig. Abgesehen von den oben genannten Herausforderungen ist Krypto eine relativ neue Anlageklasse, so dass es für Investoren noch viel zu lernen gibt. Krypto ist auch volatil.
Wenn man jedoch über traditionelles Investieren nachdenkt, wird ein Unternehmen mit einem starken Geschäftsmodell oft irgendwann erfolgreich sein, solange es weiter umsetzt. So sehe ich Solana. Es verfügt über ein sehr starkes technisches Netzwerk, das eine erhebliche Realweltnutzen haben wird. Deshalb denke ich, dass es die beste Kryptowährung ist, die man jetzt kaufen kann.
Bevor Sie Aktien in Solana kaufen, sollten Sie Folgendes bedenken:
Das Analystenteam von Motley Fool Stock Advisor hat gerade identifiziert, was sie für die 10 besten Aktien halten, die Investoren jetzt kaufen sollten... und Solana war nicht dabei. Die 10 Aktien, die die Liste erreichten, könnten in den kommenden Jahren enorme Renditen erzielen.
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Bram Berkowitz hält Positionen in Bitcoin und Ethereum. The Motley Fool hält Positionen in und empfiehlt Bitcoin, Ethereum und Solana. The Motley Fool hat eine Offenlegungspolitik.
Die hierin enthaltenen Meinungen und Ansichten sind die des Autors und spiegeln nicht unbedingt die von Nasdaq, Inc. wider.
Vier führende AI-Modelle diskutieren diesen Artikel
"Solana's network reliability issues and uncertain ETF path are downplayed, making the 'best buy now' claim rest more on marketing than durable edge."
The article pushes Solana as the top pick for its 2,000-3,700 TPS throughput, proof-of-history timestamps, and looming spot ETF, while noting $130B market cap. Yet it omits Solana's repeated mainnet outages that have eroded developer trust, the unclear ETF timeline amid potential government shutdown, and intensifying competition from Ethereum's scaling roadmap plus newer L1s. Motley Fool's disclosed SOL position adds promotional bias. Broader crypto remains unprofitable with no cash-flow valuation anchor, leaving price action driven by narrative and liquidity rather than fundamentals.
Solana's stress-tested 100k TPS ceiling and corporate treasury adoption could still drive outsized gains if ETF approval lands before competitors, outweighing past reliability hiccups.
"Superior blockchain throughput is necessary but insufficient for crypto valuation; Solana's $130B cap likely already reflects its technical advantages, leaving limited upside unless network adoption (not just capacity) accelerates materially."
This article conflates technical superiority with investment merit—a common trap in crypto analysis. Yes, Solana processes ~3,000 TPS versus Ethereum's ~15 TPS, and proof-of-history is elegant. But throughput alone doesn't drive valuation. The article ignores that SOL's $130B market cap already prices in much of this advantage. More critically: network effects favor incumbents (Ethereum's $2T+ ecosystem, Bitcoin's settlement finality), Solana has suffered multiple outages (2022, 2023), and a spot ETF approval—presented as imminent—remains speculative and faces regulatory headwinds. The Trump-era 'crypto capital' tailwind is real but non-specific to SOL. Finally, the author owns Bitcoin and Ethereum but recommends SOL—a potential conflict worth noting.
If Solana's technical edge becomes the dominant pricing mechanism over the next 18 months—particularly if Ethereum's Shanghai upgrade disappoints and Solana's MEV (miner extractable value) issues resolve—SOL could re-rate upward 3-5x, making current technicals look cheap in hindsight.
"Solana's technical throughput is a secondary concern compared to the unresolved regulatory status of the token and the network's historical reliability issues."
The article’s focus on Solana’s throughput—specifically the 100,000 TPS theoretical limit—is a classic case of 'tech-stack myopia.' While Solana’s speed is impressive, the network’s history of intermittent outages remains a critical, unaddressed risk that undermines its 'institutional-grade' narrative. Furthermore, the article conflates political sentiment with structural adoption; a pro-crypto administration doesn't guarantee the SEC will approve a spot-SOL ETF, especially given the ongoing debate over whether SOL constitutes an unregistered security. Investors should be wary of the 'utility' argument; without a clear path to sustainable fee-based revenue that outpaces token inflation, Solana remains a high-beta play on retail sentiment rather than a fundamental value investment.
If Solana successfully captures the lion's share of retail-facing decentralized applications and payments, the network effect could create a 'winner-take-most' scenario that justifies its current $130 billion valuation despite past stability issues.
"SOL's upside hinges on real-world utility and regulatory clarity; without that, it remains a high-risk, concentrated bet despite its tech narrative."
Solana is pitched as the top crypto due to throughput and a 'proof of history' edge, with a prospective spot SOL ETF and corporate treasury demand as catalysts. The article glosses over key risks: real-world utility remains uncertain for a high-throughput chain, Solana has faced outages and centralization questions, and competition from Ethereum-layer-1s and growing L2 ecosystems could erode its moat. Regulatory timing for crypto ETFs and US policy could dramatically alter upside, and a $1,000, single-name bet is highly concentrated in one chain's fate. A more resilient stance would weigh multi-chain exposure or a diversified crypto sleeve rather than SOL alone.
Solana's tech claims may overstate its practical edge; outages and governance risk could derail user adoption, and Ethereum’s ecosystem could render Solana obsolete even if throughput proves real. Regulators could delay or block a spot ETF, taking wind out of Solana's sails.
"Proof-of-history unlocks unique primitives that could justify SOL's valuation despite competition."
Claude underweights how proof-of-history timestamps could enable novel settlement layers for high-frequency DeFi that Ethereum L2s have yet to match, even post-Shanghai. If corporate treasuries accelerate inflows as Grok noted, this differentiation might sustain re-rating above current $130B despite outages. The overlooked variable is whether MEV and fee markets evolve fast enough to convert throughput into durable revenue before regulatory classification as a security caps ETF access.
"Proof-of-history's technical elegance doesn't automatically convert to durable fee economics or justify $130B valuation absent demonstrated revenue growth."
Grok conflates two separate bets: proof-of-history's technical merit versus whether it actually captures fee revenue. High-frequency DeFi settlement is theoretically interesting, but Solana's fee market hasn't demonstrated sustainable yield relative to token inflation—the real revenue anchor. Corporate treasury adoption is speculative; we've seen this narrative cycle before (2021). MEV resolution isn't a 'variable'—it's a prerequisite. Without it, throughput creates congestion theater, not moat.
"Solana's valuation is decoupled from its economic reality, as it relies on token inflation rather than sustainable fee-based revenue to secure the network."
Claude is right to focus on the fee market, but both Claude and Grok miss the elephant in the room: Solana's validator economics. The network relies on heavy token inflation to subsidize security because transaction fees are negligible. Until Solana demonstrates a transition from inflationary emissions to a fee-burn model, any 'institutional' narrative is premature. We are pricing a network based on speculative throughput while ignoring that the current economic model is essentially a subsidy-driven growth experiment.
"MEV monetization could be the key variable turning throughput into real revenue, not a side issue."
MEV monetization is not a fringe variable; it's the lever that could convert Solana's throughput into recurring revenue. If validators can price MEV reliably, and if regulatory/UX hurdles clear, SOL could re-rate on real cash flow. But it's far from guaranteed—inflationary emissions and security economics still dominate. Treat MEV as a core, probabilistic upside/challenge, not a side note. Claude's framing risks undervaluing MEV's potential.
The panel is divided on Solana's investment merit, with concerns about repeated outages, unclear ETF timeline, and intense competition from Ethereum and newer L1s. Some panelists see potential in proof-of-history timestamps and corporate treasury adoption, but others question the sustainability of fee-based revenue and the network's security economics.
The potential of proof-of-history timestamps for high-frequency DeFi settlement and corporate treasury adoption
Repeated mainnet outages and the unclear timeline for a spot ETF approval