Die besten ETFs für Öl zum Preis von 100 Dollar, die man jetzt kaufen kann

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Energy Select Sector SPDR Fund (XLE) verwaltet Vermögenswerte in Höhe von 38 Mrd. USD und wird von Exxon Mobil und Chevron dominiert (40 % kombiniert), bietet niedrige Kosten von 8 Basispunkten, aber eine gedämpfte Empfindlichkeit gegenüber Ölpreisen; SPDR S&P Oil & Gas E&P ETF (XOP) verzeichnete im Jahresverlauf ein Plus von 41 % mit gleichgewichteter Beteiligung an 50 Produzenten, darunter ConocoPhillips und Occidental Petroleum, und liefert eine höhere Beta zu Rohöl, aber eine verstärkte Volatilität; VanEck Oil Services ETF (OIH) verzeichnete über 12 Monate ein Plus von 52 %, indem er Dienstleister wie Schlumberger und Baker Hughes hielt, die von der Bohraktivität bei anhaltend hohen Preisen profitieren.
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WTI-Rohöl nahe 105 USD pro Barrel, angetrieben durch Störungen des Schiffsverkehrs in der Straße von Hormuz, hat die Performance von Energie-ETFs verändert, wobei reine Produzenten in XOP und Dienstleistungsunternehmen in OIH breitere Energie-ETFs übertrafen, da Anleger zwischen diversifizierter Anlage und direkter Hebelwirkung auf anhaltend über 100 USD liegendes Öl wählen.
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Eine aktuelle Studie identifizierte eine einzige Gewohnheit, die die Altersvorsorge der Amerikaner verdoppelte und den Ruhestand von einem Traum zur Realität werden ließ. Lesen Sie hier mehr.
WTI-Rohöl wird nahe 105 USD pro Barrel gehandelt, ein Niveau, das vor wenigen Monaten noch undenkbar war, als die Preise Ende letzten Jahres nahe 57 USD ihren Tiefpunkt erreichten. Der Auslöser ist geopolitischer Natur: Störungen des Schiffsverkehrs durch die Straße von Hormuz ließen die Preise Anfang März in die Höhe schnellen, und die Rallye hält sich seitdem über der dreistelligen Schwelle. Für Energieinvestoren stellt sich nun die Frage, welcher ETF diese Bewegung am effektivsten erfasst.
Der Energy Select Sector SPDR Fund (NYSEARCA:XLE) ist der meistgehaltene Energie-ETF in den USA mit rund 38 Milliarden US-Dollar an Nettovermögen. Sein Portfolio umfasst die gesamte Energiewertschöpfungskette: integrierte Majors, unabhängige Produzenten, Midstream-Pipelines, Raffinerien und Ölfelddienstleister. Exxon Mobil und Chevron machen zusammen etwa 40 % des Fonds aus, was die Performance von XLE eng daran bindet, wie die beiden größten US-Ölkonzerne auf erhöhte Rohölpreise reagieren.
Diese Konzentration ist sowohl die Stärke als auch die Einschränkung des Fonds. Wenn die Ölpreise steigen, erwirtschaften Exxon und Chevron enorme freie Cashflows, die sie durch Dividenden und Aktienrückkäufe an die Aktionäre zurückgeben. Der Fonds bietet eine Dividende von rund 2,6 % und eine Kostenquote von nur 8 Basispunkten, was ihn zur kostengünstigsten Option auf dieser Liste macht. In der ersten Aprilwoche 2026 ist XLE um etwa 33 % gestiegen.
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Die meisten Amerikaner unterschätzen drastisch, wie viel sie für den Ruhestand benötigen, und überschätzen, wie gut sie vorbereitet sind. Daten zeigen jedoch, dass Menschen mit einer Gewohnheit mehr als doppelt so hohe Ersparnisse haben wie diejenigen, die diese nicht haben.
Der Kompromiss besteht darin, dass die starke Gewichtung von XLE auf integrierte Majors seine Empfindlichkeit gegenüber Ölpreisschwankungen im Vergleich zu reinen E&P-Fonds dämpft. Anleger, die maximale Hebelwirkung auf Rohölpreise wünschen, werden XLE als zu diversifiziert empfinden. Diejenigen, die eine breite Energieexposition mit minimalen Kosten und hoher Liquidität wünschen, werden feststellen, dass er gut passt.
Der SPDR S&P Oil & Gas E&P ETF (NYSEARCA:XOP) ist der Fonds, den man besitzen sollte, wenn ein Anleger eine starke gerichtete Ansicht zu Rohölpreisen hat. Seine gleichgewichtete Struktur verteilt die Exposition auf rund 50 E&P-Unternehmen, von Large-Cap-Namen wie ConocoPhillips und Occidental Petroleum bis hin zu Mid-Cap-Produzenten wie Devon Energy und Coterra Energy. Nur zwei Beteiligungen übersteigen 3 % des Portfolios, sodass keine einzelne Aktie die Renditen wirklich dominiert.
Diese Gleichgewichtung führt zu einem Fonds mit einer höheren Beta zu den Ölpreisen als XLE. Reine Produzenten sehen ihre Gewinne bei jeder Dollaränderung des Rohöls dramatisch schwanken, und XOP erfasst diese Empfindlichkeit über einen breiten Sektor hinweg. Im bisherigen Jahresverlauf ist XOP um etwa 41 % gestiegen und hat XLE bei steigendem Ölpreis deutlich übertroffen. Der Fonds bietet eine Dividendenrendite von rund 2,15 % und eine Kostenquote von 35 Basispunkten.
Die Gleichgewichtungsmethode bedeutet auch, dass XOP kleineren, volatileren E&P-Namen ungefähr das gleiche Gewicht wie Exxon oder Chevron gibt. Das verstärkt die Gewinne, wenn Öl steigt, beschleunigt aber die Verluste, wenn die Preise fallen. XOP ist eine Wette mit höherer Überzeugung und höherer Volatilität auf anhaltend über 100 USD liegendes Rohöl.
Der VanEck Oil Services ETF (NYSEARCA:OIH) nähert sich dem Thema 100-Dollar-Öl aus einer völlig anderen Richtung. Anstatt die Unternehmen zu halten, die Rohöl fördern, hält er die Unternehmen, die die Ausrüstung, Technologie und Dienstleistungen liefern, die die Produktion ermöglichen. Wenn die Ölpreise steigen und hoch bleiben, erhöhen die Produzenten die Bohraktivitäten und die Investitionsausgaben, und diese Ausgaben fließen direkt an die Ölfelddienstleister.
Der Fonds ist auf die großen Dienstleister konzentriert, was bedeutet, dass Namen wie SLB und Baker Hughes zusammen etwa 32 % des Portfolios ausmachen, wobei Halliburton weitere rund 7 % hinzufügt. Die verbleibenden Positionen umfassen Offshore-Bohrunternehmen wie Transocean und Noble Corp., Druckpumpunternehmen und Ausrüstungshersteller. Insgesamt beläuft sich das Nettovermögen auf rund 2,6 Milliarden US-Dollar.
OIH war im vergangenen Jahr der stärkste Performer dieser Gruppe und verzeichnete über die letzten 12 Monate einen Zuwachs von etwa 52 %. Der Mechanismus ist einfach: Anhaltend hohe Ölpreise veranlassen die Produzenten, mehr Bohrlöcher zu bohren und alternde Ausrüstung zu warten, was den Umsatz für Dienstleistungsunternehmen ankurbelt. Der Kompromiss besteht darin, dass Dienstleistungsunternehmen weiter unten in der Wertschöpfungskette stehen und der anfänglichen Bewegung der Rohstoffpreise hinterherhinken können. Wenn Öl sprunghaft ansteigt und dann schnell wieder fällt, kürzen E&P-Produzenten die Investitionsausgaben schnell, und OIH kann schlechter abschneiden.
Der Vanguard Energy ETF (NYSEARCA:VDE) deckt ähnliche Bereiche wie XLE ab, jedoch mit einem breiteren Fokus. Der Fonds bildet den MSCI US Investable Market Energy 25/50 Index ab, der mehr als 120 Beteiligungen umfasst, darunter integrierte Majors, unabhängige Produzenten, Midstream-Betreiber, Raffinerien und Ölfelddienstleister. Das Nettovermögen beträgt rund 11,3 Milliarden US-Dollar.
Wie XLE wird auch VDE von Exxon und Chevron angeführt, die zusammen rund 36 % des Portfolios ausmachen. Der Hauptunterschied liegt in der langen Liste kleinerer Beteiligungen, die XLE ausschließt, was VDE eine geringfügig größere Exposition gegenüber Mid-Cap-E&P-Namen und kleineren Dienstleistungsunternehmen verleiht. Der Fonds bietet eine Dividendenrendite von rund 2,4 % und eine Kostenquote von nur 9 Basispunkten. Im bisherigen Jahresverlauf ist VDE um etwa 34 % gestiegen und hat eine Einjahresrendite von 32 % erzielt, sodass sich die Dinge in die richtige Richtung bewegen.
Der praktische Unterschied zwischen VDE und XLE ist gering: Beide werden von denselben Mega-Cap-Namen dominiert, beide haben ähnliche niedrige Kosten und beide haben in diesem Jahr vergleichbar gut abgeschnitten. Der leichte Vorteil von VDE liegt in der breiteren Indexabdeckung und der Fondsstruktur von Vanguard, die kostenbewusste Anleger anspricht, die bereits Vanguard-Konten nutzen. Für die meisten Zwecke sind die beiden austauschbar.
Der VIX bleibt nahe 25 und spiegelt die erhöhte Marktunsicherheit wider, die mit dem geopolitischen Hintergrund übereinstimmt, der die Ölpreise antreibt. Dieser Kontext ist für die Fondsauswahl wichtig.
Letztendlich hat XOP die höchste Beta zu den Ölpreisen und die höchste Volatilität unter den vier. Die Renditen von OIH hängen davon ab, ob sich erhöhte Preise in einem anhaltenden Investitionszyklus niederschlagen, eine Dynamik, die sich über Quartale erstreckt. XLE und VDE werden beide von Exxon und Chevron angeführt, was bedeutet, dass diese beiden Aktien den Großteil der Rendite bestimmen werden, unabhängig davon, was kleinere Beteiligungen tun.
Die meisten Amerikaner unterschätzen drastisch, wie viel sie für den Ruhestand benötigen, und überschätzen, wie gut sie vorbereitet sind. Daten zeigen jedoch, dass Menschen mit einer Gewohnheit mehr als doppelt so hohe Ersparnisse haben wie diejenigen, die diese nicht haben.
Und nein, es hat nichts damit zu tun, Ihr Einkommen oder Ihre Ersparnisse zu erhöhen, Coupons zu schneiden oder Ihren Lebensstil einzuschränken. Es ist viel einfacher (und wirkungsvoller) als all das. Ehrlich gesagt, es ist schockierend, dass nicht mehr Menschen diese Gewohnheit annehmen, angesichts ihrer Einfachheit.