Dieser Tiergesundheit Aktien ist mit seinem niedrigsten P/E-Verhältnis jemals geführend

Wichtige Punkte

Kontroversen um eine wichtige Arthrose-Schmerzbehandlung haben den Aktienkurs von Zoetis getrübt.

Trotz des Rückschlags verfügt das Unternehmen über eine robuste Pipeline und solide Wachstumsaussichten.

Zu seinem aktuellen Bewertungsniveau ist Zoetis wahrscheinlich Patientinvestoren eine Belohnung zu geben.

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Hochwertige Unternehmen werden selten billig. Zoetis (NYSE: ZTS) ist eines der weltweit führenden Unternehmen für Tiergesundheit. Der Aktienkurs hat sich über die letzten zehn Jahre mit einem durchschnittlichen Kurs-Gewinn-Verhältnis von fast 39 gehandelt, einem hohen Aufschlag gegenüber dem breiteren Markt.

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Heute handelt sich der Zoetis-Aktienkurs nur noch mit 19-fachen Gewinnen, seinem niedrigsten Wert seit Beginn des Handels. Aktienkurse schwanken regelmäßig, aber eine so deutliche Abweichung von langfristigen Trends erfordert einen genaueren Blick auf das Geschäft. Hier ist, warum Zoetis gesunken ist und warum Investoren möglicherweise mit beiden Füßen in diese Aktienmöglichkeit einsteigen sollten.

Kurzfristige Schwierigkeiten haben Zoetis belastet

Jedes Unternehmen wird irgendwann in Schwierigkeiten geraten. Entscheidend ist, den Unterschied zwischen geringfügigen Problemen und größeren Problemen zu erkennen. Zoetis entwickelt eine Reihe von pharmazeutischen Produkten für Nutztiere und Haustiere. Obwohl der Zulassungsablauf für Arzneimittelentwicklung für Tiere nicht so streng ist wie für Menschen, können Arzneimittelentwickler dennoch durch Markenimage-Schäden leiden, wenn etwas schief geht.

Zoetis hat aufgrund von Nebenwirkungen von Librela, einem Arthrose-Schmerzmittel für Hunde, Kritik erhalten. Zu den Nebenwirkungen gehörten Krämpfe, wobei in einigen Fällen der Tod auftrat. Hundehalter haben gegen Librela geklagt und Zoetis verklagt, obwohl ein Richter eine Sammelklage erst spät im letzten Jahr abgewiesen hat. All die schlechte Publicity hat zu einem Umsatzrückgang von 16 % im Jahr 2025 geführt.

Es dauert nur die Zeit an, um festzustellen, ob sich der Stigma um Librela verringert oder ob es weiterhin unterdurchschnittlich abschneiden wird. Glücklicherweise ist Zoetis sehr diversifiziert, so dass ein oder zwei Produkte das Geschäft nicht machen oder brechen können. Die gesamte Arthrose-Schmerzmittel-Franchise (Librela und Solensia) erzielte im Jahr 2025 einen Umsatz von 568 Millionen Dollar, was nur 6 % der gesamten Umsatzerlöse des Unternehmens betrug.

Allerdings bleibt die langfristige Prognose ausgezeichnet

Trotz der Probleme mit Librela wuchs Zoetis den Gesamtumsatz im Jahr 2025 um 2 %. Das Unternehmen verfügt außerdem über eine starke Pipeline, mit der Erwartung, dass es in den nächsten Jahren über seine wichtigsten Märkte hinweg Zulassungen erhalten wird. Insgesamt geht Zoetis davon aus, dass 12 potenzielle Medikamente mindestens 100 Millionen Dollar Jahresumsatz generieren können.

Zoetis wird sich auch weiterhin von einigen großen globalen Trends profitieren, die ihr Geschäft in den kommenden Jahren ankurbeln könnten. So führt beispielsweise höhere Lebenshaltungskosten und sinkende Geburtenraten dazu, dass junge Menschen mehr für Haustiere ausgeben als frühere Generationen. Darüber hinaus sollte sich das Viehgeschäft von Zoetis ankurbeln, da das Wachstum und die Entwicklung in Schwellenländern die Nachfrage nach tierischen Proteinen in den kommenden Jahren und darüber hinaus erhöhen.

Wall Street-Analysten erwarten derzeit, dass Zoetis die Gewinne in den nächsten drei bis fünf Jahren durchschnittlich um 9,3 % jährlich steigern wird. Dieses Wachstum rechtfertigt den Kauf der Aktie mit 19-fachen Gewinnen, auch mit ihrem kürzlich getrübten Ruf. Wenn die Zeit vergeht und sich der Ruf des Unternehmens heilt, werden Sie sich nicht überraschen, wenn seine stetige Entwicklung schließlich die Bewertung wieder auf ihre höheren historischen Normen treibt.

Investoren, die die Aktie jetzt kaufen und halten, werden sich in fünf Jahren wahrscheinlich sehr glücklich machen.

Sollten Sie jetzt in Zoetis investieren?

Bevor Sie in Zoetis investieren, sollten Sie Folgendes berücksichtigen:

Das Motley Fool Stock Advisor-Analystenteam hat gerade festgestellt, was sie als die 10 besten Aktien für Investoren halten, um jetzt zu kaufen – und Zoetis war nicht darunter. Die 10 Aktien, die die Kür ausmachten, könnten in den kommenden Jahren enorme Renditen erzielen.

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Justin Pope hat Positionen in Zoetis. Die Motley Fool besitzt und ist mit Zoetis zugelegt. Die Motley Fool hat eine Offenlegungspolitik.

Die Ansichten und Meinungen, die hier ausgedrückt werden, sind die Ansichten und Meinungen des Autors und spiegeln nicht unbedingt die der Nasdaq, Inc. wider.