Das ist gerade die am meisten gehasste Tech-Aktie an der Wall Street, und ich halte sie für einen Kauf

Wichtige Punkte
Palantirs robustes Umsatzwachstum und starke Cashflows unterstreichen die beschleunigte Nachfrage.
Einige Analysten der Wall Street sind weiterhin besorgt über die hohe Bewertung.
Die AIP-Plattform des Unternehmens und die zunehmende Akzeptanz durch Regierungen positionieren es als wichtigen Akteur bei der weltweiten KI-Einführung.
- 10 Aktien, die wir besser finden als Palantir Technologies ›
Palantir Technologies (NASDAQ: PLTR) ist vielleicht eine der polarisierendsten Aktien auf dem heutigen Markt. Obwohl es sich um eines der bekanntesten Unternehmen für künstliche Intelligenz (KI)-Software handelt, bleibt die Stimmung der Analysten überraschend gemischt. Von den 28 Analysten, die die Aktie beobachten, stufen 17 sie als Kauf, neun als Halten und zwei als Verkaufen ein.
Auch wenn dies keine outright Pessimismus anzeigt, zeigt es doch, dass eine beträchtliche Anzahl von Analysten der Wall Street nach wie vor nicht davon überzeugt ist, dass die Aktie trotz des außergewöhnlichen Geschäftsschwungs des Unternehmens Aufwärtspotenzial hat. Diese Diskrepanz zwischen Stimmung und Fundamentaldaten ist genau das, was die Aktie heute interessant macht.
Wird KI den ersten Billionär der Welt schaffen? Unser Team hat gerade einen Bericht über ein einziges, wenig bekanntes Unternehmen veröffentlicht, das als "unverzichtbares Monopol" bezeichnet wird und die kritische Technologie liefert, die sowohl Nvidia als auch Intel benötigen. Weiterlesen »
Warum ist die Wall Street besorgt?
Die größte Sorge der Anleger bezüglich Palantir ist seine extrem steile Bewertung. Das Unternehmen wird mit dem über 82-fachen der erwarteten Gewinne des nächsten Jahres gehandelt, was selbst für ein wachstumsstarkes Unternehmen teuer ist. Allein das hat viele Analysten vorsichtig gemacht und ihre Aufstufungen trotz der sich verbessernden Leistung des Unternehmens eingeschränkt.
Aber die Bedenken gehen darüber hinaus. Palantirs wachsende Rolle bei der Verarbeitung sensibler Regierungs- und Finanzdaten zieht ebenfalls Aufmerksamkeit auf sich. Ein kürzlich abgeschlossener Vertrag mit dem Vereinigten Königreich, der dem Unternehmen Zugang zu hochsensiblen Daten der Finanzaufsichtsbehörden verschafft, hat Bedenken hinsichtlich Datenschutz und Ethik aufgeworfen.
Palantir verhält sich auch nicht wie ein typisches Software-as-a-Service (SaaS)-Unternehmen. Stattdessen wird sein Umsatz durch große und komplexe Verträge mit Regierungs- und kommerziellen Organisationen angetrieben. Daher fällt es Analysten schwer, seine zukünftigen Umsätze genau zu modellieren.
Starker Geschäftsschwung
Palantir zeigt jedoch einen außergewöhnlichen Geschäftsschwung. Die Umsätze des Unternehmens stiegen im vierten Quartal im Jahresvergleich um 70 %, das schnellste Wachstum seit dem Börsengang. Dieses Wachstum geht nicht auf Kosten der Rentabilität. Im vierten Quartal meldete Palantir eine GAAP-Nettogewinnmarge von 43 %. Im Jahr 2025 erwirtschaftete es einen bereinigten freien Cashflow von über 2,2 Milliarden US-Dollar.
Im vierten Quartal schloss es Verträge mit einem Gesamtwert von 4,3 Milliarden US-Dollar ab. Das Unternehmen beendete das Quartal auch mit 4,2 Milliarden US-Dollar an verbleibenden Leistungsverpflichtungen (ein Maß für den vertraglich vereinbarten Auftragsbestand), was einem Anstieg von 144 % im Jahresvergleich entspricht. Diese Zahlen unterstreichen die robusten Nachfragetrends für die Plattform des Unternehmens. Die Netto-Dollar-Bindungsrate des Unternehmens lag bei 139 %, was die zunehmende Nutzung seiner Plattform durch etablierte Kunden hervorhebt.
Seine Artificial Intelligence Platform (AIP) ist zu einer wichtigen Wachstumskraft geworden. Das US-amerikanische kommerzielle Geschäft des Unternehmens wuchs im 4. Quartal im Jahresvergleich um 137 %, da Unternehmen zunehmend von KI-Experimenten zur vollständigen Einführung übergehen.
Das Unternehmen gewinnt auch im US-Verteidigungssektor an Bedeutung. Das Verteidigungsministerium erwägt laut einem Reuters-Bericht, sein KI-System Maven als "Programm von Aufzeichnungen" (program of record) zu bezeichnen. Dieser Schritt wird die Plattform in langfristige Militäroperationen integrieren und ihr helfen, dedizierte Finanzmittel zu sichern.
Wettbewerbsvorteil
Palantir hilft Regierungen und Organisationen bei der Einführung von KI zur Bewältigung realer Herausforderungen. Da KI-Modelle zunehmend zum Massenprodukt werden, verlagert sich der Wert auf Unternehmen, die sie in großem Maßstab betreiben können. Palantirs AIP und das Ontology-Framework (das hilft, die physischen Vermögenswerte, Prozesse und Beziehungen eines Kunden digital darzustellen) spielen eine entscheidende Rolle dabei, Unternehmen die Integration von KI in Entscheidungsfindung und Betrieb zu ermöglichen.
Daher könnte Palantir, selbst wenn die Wall Street sich Sorgen um seine Bewertung macht, eine kluge Aktienwahl bleiben, solange das Unternehmen sein aktuelles Tempo beibehält.
Sollten Sie jetzt Aktien von Palantir Technologies kaufen?
Bevor Sie Aktien von Palantir Technologies kaufen, sollten Sie Folgendes bedenken:
Das Analystenteam von The Motley Fool Stock Advisor hat gerade die 10 besten Aktien identifiziert, die Anleger jetzt kaufen können... und Palantir Technologies war nicht dabei. Die 10 Aktien, die es in die engere Wahl geschafft haben, könnten in den kommenden Jahren enorme Renditen erzielen.
Denken Sie daran, als Netflix am 17. Dezember 2004 auf dieser Liste stand... wenn Sie zu unserer Empfehlung 1.000 US-Dollar investiert hätten, hätten Sie 490.325 US-Dollar!* Oder als Nvidia am 15. April 2005 auf dieser Liste stand... wenn Sie zu unserer Empfehlung 1.000 US-Dollar investiert hätten, hätten Sie 1.074.070 US-Dollar!*
Nun ist es erwähnenswert, dass die Gesamtrendite von Stock Advisor 900 % beträgt – eine marktschlagende Outperformance im Vergleich zu 184 % für den S&P 500. Verpassen Sie nicht die neueste Top-10-Liste, die mit Stock Advisor verfügbar ist, und treten Sie einer Investment-Community bei, die von einzelnen Anlegern für einzelne Anleger aufgebaut wurde.
*Stock Advisor-Renditen per 25. März 2026.
Manali Pradhan, CFA hält keine Positionen in den genannten Aktien. The Motley Fool hat Positionen in und empfiehlt Palantir Technologies. The Motley Fool hat eine Offenlegungspolitik.
Die hier geäußerten Ansichten und Meinungen sind die Ansichten und Meinungen des Autors und spiegeln nicht unbedingt die von Nasdaq, Inc. wider.